말레이시아, 인도네시아 제치고 아세안 최대 자동차 시장으로 부상: 동남아 자동차 산업의 새로운 역학

말레이시아, 인도네시아 제치고 아세안 자동차 시장 1위…새로운 시대

말레이시아가 사상 처음으로 인도네시아를 제치고 동남아시아국가연합(아세안)의 최대 자동차 시장으로 올라섰다. 이번 변화는 동남아 자동차 산업을 재편하는 경제·기술·경쟁 구도의 폭넓은 변화를 반영하며, 역내 자동차 산업의 지형이 크게 달라지고 있음을 보여준다. 말레이시아의 도약은 탄탄한 자국 브랜드와 급증하는 전기차(EV) 보급이 이끌고 있는 반면, 인도네시아는 경제적 역풍에 직면했고 태국은 회복과 일본 제조업체들의 철수라는 과제를 동시에 헤쳐 나가고 있다. 한편 베트남은 빠르게 순위를 끌어올리며 역내 4위 시장인 필리핀을 넘어설 태세다.

이 기사는 말레이시아의 부상 배경과 인도네시아·태국이 직면한 과제, 베트남의 약진을 살펴보고, 경쟁과 혁신, 전환의 새 시대에 접어든 아세안 자동차 산업 전반에 미칠 영향을 짚어본다.

말레이시아는 어떻게 정상에 올랐나?

말레이시아 자동차 시장은 오랫동안 자국 브랜드인 페로두아와 프로톤이 주도해 왔다. 두 브랜드는 2025년 상반기 자동차 판매의 63%를 차지했다. 이들 브랜드는 정부의 간접 지원, 글로벌 기업과의 전략적 제휴(페로두아와 다이하쓰, 프로톤과 지리 등), 현지 소비자 선호에 대한 깊은 이해를 바탕으로 성장했다. 페로두아 알자와 프로톤 사가 같은 인기 차종은 토요타 비오스, 혼다 시티 등 해외 인기 모델과 함께 판매 상위권을 지키고 있다.

판도를 바꾼 요인은 전기차와 하이브리드차의 폭발적인 성장이다. 2025년 상반기 말레이시아의 전기차 판매량은 전년 동기 대비 91% 급증한 1만2,733대였고, 하이브리드차 판매량은 12% 늘어난 1만7,480대를 기록했다. 이는 소비자 선호의 변화를 보여줄 뿐 아니라 정부 인센티브, 충전 인프라 개선, 경쟁력 있는 중국 전기차 브랜드의 진출 효과도 반영한다.

BYD를 선두로 한 중국 자동차 업체들은 말레이시아 전기차 시장에서 빠르게 입지를 넓혔다. 2025년 상반기 신규 등록 전기차 가운데 중국산이 거의 절반을 차지했다. BYD는 5,434대를 인도해 프로톤(4,043대)과 테슬라(2,399대)를 앞섰다. 네타 V, BYD 돌핀, MG ZS EV 등 중국산 모델은 합리적인 가격과 신뢰성을 앞세워 말레이시아 소비자들의 관심을 끌고 있다. 연료 보조금이 단계적으로 폐지되고 휘발유 가격이 오르는 상황도 이들 차종의 매력을 높이고 있다.

이 같은 성장에도 전기차가 말레이시아 전체 차량 등록 대수에서 차지하는 비중은 약 4.3%에 불과하다. 그러나 2030년까지 신차 판매의 15%, 2050년까지 80%를 전기차로 전환하겠다는 정부의 야심 찬 목표는 미래의 방향을 분명히 보여준다.

인도네시아: 경제적 압박과 중산층 축소

인구 2억8,000만 명이 넘는 인도네시아는 전통적으로 아세안 최대 자동차 시장이었다. 그러나 2024년부터 2025년까지 자동차 산업은 상당한 어려움을 겪었다. 2025년 6월 자동차 판매량은 21% 감소해 2024년 3월 이후 처음으로 큰 폭의 하락세를 기록했다. 중산층의 구매력 약화와 소비자 신용 조건 강화, 중산층 자체의 축소가 침체의 원인으로 꼽힌다. 인구에서 중산층이 차지하는 비중은 2019년 21.4%에서 2024년 17.1%로 줄었다.

다나몬은행 소속 경제학자들은 자동차 판매 감소가 이러한 경제적 압박과 밀접하게 관련돼 있다고 지적했다. 자동차 대출 심사 강화와 높은 가계부채, 부가가치세 인상도 수요를 더욱 위축시켰다. 인도네시아는 여전히 핵심 시장이지만, 2025년 전망은 신중하다. 경상용차 판매가 소폭 늘어나는 데 그칠 것으로 예상되며, 하방 위험도 이어지고 있다.

이런 어려움에도 인도네시아는 미래의 전기차 허브로 자리매김하고 있다. 인도네시아 배터리 통합 프로젝트 같은 대규모 투자는 니켈 채굴부터 배터리 제조와 재활용까지 전기차 배터리 공급망을 완성하는 것을 목표로 한다. 지리와 우링 등 중국 자동차 업체들이 사업을 확대하고 있으며, 정부는 전기차 생산 투자를 유치하기 위해 인센티브를 제공하고 있다.

태국: 회복과 전기차 성장, 일본 브랜드의 철수

태국은 오랫동안 ‘아시아의 디트로이트’로 불리며, 특히 일본 자동차 업체를 비롯한 글로벌 브랜드의 주요 생산 거점 역할을 해왔다. 태국은 2023년 차량 255만 대를 생산했으며, 2028년에는 생산량이 300만 대에 육박할 것으로 전망된다. 자동차 산업은 태국 국내총생산(GDP)의 10% 이상을 차지하고 직간접적으로 수백만 개의 일자리를 뒷받침한다.

그러나 태국 자동차 시장은 역풍을 맞았다. 2024년 판매량은 16% 감소했고, 2025년 1분기에도 전년 동기 대비 7% 줄었다. 가계부채 증가와 자동차 대출 심사 강화, 경제 불확실성이 주된 원인이다. 다만 회복 조짐도 나타나고 있다. 2025년 2분기 자동차 판매량은 3.6% 늘어 2022년 3분기 이후 처음으로 분기 기준 증가세를 보였다. 이러한 반등은 전기차의 빠른 보급이 이끌고 있다. 2025년 상반기 전기차 판매량은 33% 증가한 6만9,005대로, 전체 자동차 판매의 23%를 차지했다.

태국 정부는 보조금과 세금 감면, 현지 생산 인센티브를 제공하며 전기차 생산을 적극적으로 장려하고 있다. 2030년까지 전체 차량 생산의 30%를 전기차로 전환하는 것이 목표다. BYD와 MG 등 중국 브랜드는 현재 태국 베스트셀링 브랜드 10위권에 진입해 일본 자동차 업체들의 오랜 지배력에 도전하고 있다.

반면 일본 브랜드들은 사업을 통합하거나 규모를 축소하고 있다. 혼다는 아유타야 공장을 폐쇄하고, 스즈키는 2025년 말까지 태국 조립 공장을 닫을 예정이다. 닛산은 구조조정을 진행하며 태국 공장 두 곳 중 한 곳의 폐쇄를 준비하고 있다. 이러한 움직임은 미국의 새 관세와 중국 및 기타 아시아 자동차 업체들의 경쟁 심화 등 더 광범위한 세계적 변화의 영향을 반영한다.

태국의 투자 매력은 여전

이러한 과제에도 태국은 탄탄한 부품 공급망과 높은 현지화율, 정부 인센티브 덕분에 외국인 투자자들에게 여전히 매력적인 곳이다. 태국은 전기차 대응 인프라와 연구개발(R&D) 센터, 동부경제회랑 같은 경제특구에 대규모 투자를 진행하고 있다. 산업이 큰 변화를 겪는 가운데서도 역내 자동차 산업 강국의 지위를 유지하기 위한 노력이다.

베트남: 아세안 자동차 시장의 떠오르는 별

베트남은 아세안 자동차 시장의 주요 국가로 빠르게 부상하고 있다. 2025년 상반기 베트남 GDP는 7.52% 성장해 15년 만에 최고치를 기록했다. 중산층 확대와 자동차 판매 호조가 성장을 뒷받침했다. 2025년 2분기 자동차 판매량은 18% 증가한 9만772대를 기록했으며, 베트남은 아세안 4위 자동차 시장인 필리핀을 넘어설 전망이다.

베트남의 성장은 다음과 같은 요인에 힘입고 있다.

• 구매력이 커지는 중산층의 급속한 확대
• 배터리 전기차의 등록 수수료를 2027년까지 면제하는 등 전기차에 대한 정부의 강력한 지원
• 2024년 국내에서 전기차 8만7,000대를 판매한 자국 전기차 제조업체 빈패스트의 성공
• 인프라 투자와 신차 출시를 바탕으로 한 하이브리드차 및 상용차 판매 급증

베트남 자동차 시장은 외국인 투자와 수출 증가, 우호적인 정책 환경의 혜택도 보고 있다. 그러나 관세 협상과 글로벌 무역 갈등이 계속되면 향후 성장에 위험 요인이 될 수 있다.

중국 자동차 업체와 전기차 혁명

아세안 자동차 산업에서 가장 큰 변화를 일으키는 흐름 가운데 하나는 특히 전기차 부문에서 중국 자동차 업체들이 빠르게 부상하고 있다는 점이다. BYD와 MG, 우링, 체리 같은 브랜드는 말레이시아와 태국, 인도네시아, 베트남 전역에서 현지 생산과 공급망, 연구개발에 대규모 투자를 하고 있다. 합리적인 가격에 혁신적인 이들 모델은 소비자 선호를 바꾸고 일본 및 서방 브랜드와의 경쟁을 심화시키고 있다.

말레이시아에서는 중국산 전기차가 신규 전기차 등록의 거의 절반을 차지한다. 태국에서는 BYD와 MG가 브랜드 판매 상위 10위권에 들었으며, 싱가포르에서는 BYD가 2024년 전기차 판매 1위를 기록했다. 인도네시아에서도 중국 자동차 업체들의 투자가 늘고 있다. 우링과 BYD는 각각 시장 점유율 4%를 확보했다.

이러한 변화로 아세안은 세계 전기차 시장 진출의 핵심 발판이 되고 있다. 아세안은 주요 시장인 동시에 배터리와 부품, 완성차의 공급망 거점 역할도 하고 있다.

공급망 변화와 아세안 자동차 산업의 미래

전기차의 부상과 신규 업체의 진입은 동남아시아 전역의 공급망 물류에 큰 변화를 일으키고 있다. 자동차 업체들은 생산을 현지화하고 배터리·부품 공장을 세우며 역내 무역 흐름 변화에 대응하고 있다. 각국 정부는 충전소와 항만 전기화, 배터리 취급·재활용 전용 구역 등 전기차 대응 인프라에 투자하고 있다.

물류업체들은 디지털 역량을 강화하고 복잡한 복합운송을 관리하는 한편, 수요 변동과 정책 불확실성 속에서 공급망 회복력을 확보해야 하는 압박을 받고 있다. 전기차와 하이브리드차, 내연기관차가 공존하는 구도가 생산·유통 네트워크를 더욱 복잡하게 만들고 있다.

이러한 과제에도 경쟁력 있는 생산기지이자 신흥 전기차 수출 허브로서 아세안의 역할은 더욱 커질 전망이다. 역내 자동차 시장은 2025년 완만한 회복세를 보이고 경상용차 판매량은 총 319만 대에 이를 것으로 예상된다. 그러나 세계 경제의 불확실성과 보호무역 정책, 인프라와 혁신에 대한 지속적인 투자의 필요성 등 하방 위험은 여전히 남아 있다.

거시경제 및 정책 환경

아세안 자동차 시장의 변화는 더 광범위한 경제·정책 변화와 맞물려 나타나고 있다. 무역 갈등과 미국의 새 관세 등은 역내 투자 흐름과 성장 전망에 영향을 미치고 있다. 베트남과 필리핀이 회복력을 보이는 가운데 인도네시아와 태국은 목표를 재조정하고 경기 회복을 뒷받침하기 위해 완화적인 통화정책을 채택하고 있다.

전기차 관련 사업이 급증하는 한편 세계적 불확실성으로 전체 프로젝트 수는 줄어드는 등 외국인직접투자 흐름은 엇갈리고 있다. 각국 정부는 경쟁력을 유지하고 신규 투자를 유치하기 위해 인센티브와 인프라 개선, 전략적 제휴로 대응하고 있다.

요약

• 말레이시아가 탄탄한 자국 브랜드와 급증하는 전기차 보급에 힘입어 인도네시아를 제치고 아세안 최대 자동차 시장으로 올라섰다.
• 인도네시아는 경제적 압박과 중산층 축소, 신용 대출 강화에 직면했지만, 성장 동력을 되찾기 위해 전기차 공급망에 투자하고 있다.
• 태국은 전기차 판매 증가에 힘입어 회복세를 보이고 있지만, 중국 브랜드와의 경쟁이 심화되면서 일본 자동차 업체들이 철수하고 있다.
• 베트남은 견조한 경제 성장과 급성장하는 자동차 시장, 정부의 강력한 전기차 지원을 바탕으로 역내의 떠오르는 별이 되고 있다.
• 중국 자동차 업체들이 아세안 전역에서 빠르게 시장 점유율을 높이며 경쟁 구도와 공급망을 바꾸고 있다.
• 아세안 자동차 산업은 큰 변화를 겪고 있다. 2025년 완만한 회복이 예상되지만, 앞으로 상당한 과제와 기회가 놓여 있다.