제조업 이전에 속도가 붙다
하노이 북쪽에 자리한 박닌의 풍경은 글로벌 제조업의 재편 양상을 보여준다. 관세와 위험 부담에 압박을 받은 중국 제조업체들이 주요 시장에 계속 접근하기 위해 베트남에 공장을 세우면서 논밭이 창고와 조립 공장으로 바뀌었다. 이러한 이전은 미중 무역 갈등 1단계 때 시작됐으며, 새로운 관세 위협과 함께 속도가 빨라졌다. 베트남은 미국과 유럽으로 향하는 많은 화물에 관세 혜택을 제공하고, 젊은 노동력이 풍부하며, 중국 남부의 공급업체와 트럭으로 오갈 수 있는 지리적 이점을 갖췄다.
목차
한때 광둥성이나 저장성에 기반을 뒀던 기업들이 이제 하노이와 호찌민행 항공편을 예약하고 있다. 플라스틱 케이스를 만드는 둥관의 한 전자업체는 고객들이 중국산 제품에 부과되는 높은 미국 관세를 피할 수 있도록 선적지를 바꾸라고 요구하자 박닌으로 이전했다. 의류에서 가전제품에 이르기까지 여러 업종에서 같은 움직임이 반복되고 있다. 박닌과 박장 등 북부 지역에는 이제 삼성 스마트폰 공장과 애플·캐논 협력업체들이 들어서 있다. 중국과 가까워 부품 운송 시간이 줄어들고, 공장들은 촉박한 납기에도 대응할 수 있다.
이런 성장에는 부담도 따른다. 산업단지 임대료가 올랐고 최저임금도 인상되고 있으며, 생산성은 여전히 중국 최고 수준 공장에 못 미친다. 많은 제품이 여전히 중국산 부품에 의존해 원산지 판정이 복잡해지고 원산지 규정 변경에 기업들이 노출된다. 이러한 마찰에도 베트남은 여전히 매력적인 선택지다. 베트남산 제품에 적용되는 관세가 중국에서 직접 선적되는 제품보다 대체로 낮고, 자유무역협정을 통해 수출업체가 부가가치가 높은 시장에 진출할 길을 확보할 수 있기 때문이다.
베트남에 공장이 몰리는 이유
매력의 출발점은 비용, 입지, 시장 접근성이다. 베트남은 중국과 국경을 맞대고 있어 고속도로와 국경 검문소를 통해 부품을 빠르게 들여올 수 있다. 노동비는 중국 연해 제조업 중심지보다 낮은 수준이다. 정부는 항만과 도로를 개선하고 산업단지를 조성했으며, 외국인직접투자를 유치하기 위해 조세 감면과 인센티브를 제공해 왔다.
무역 접근성과 정부 인센티브
베트남은 주요 소비 시장에 우대 접근권을 제공하는 자유무역협정(FTA) 네트워크에 참여하고 있다. 여기에는 역내포괄적경제동반자협정(RCEP)과 유럽연합·베트남 자유무역협정(EVFTA)이 포함된다. Vietnam Briefing에 따르면 베트남은 현재 발효 중인 FTA 16개와 이중과세방지협정 80여 개를 보유하고 있다. 이들 협정은 세 부담을 줄이고 국경 간 투자를 장려한다. EVFTA는 수년에 걸쳐 수입 관세를 낮추고 제약·자동차 등 분야에서 유럽 기준과의 조화를 촉진한다. 이에 따라 베트남에서 조립하는 기업들은 중국산 제품에 부과되는 여러 추가 관세를 피하면서 유럽연합(EU)으로 수출할 수 있다.
투자도 이어졌다. 2024년 등록된 외국인직접투자(FDI)는 총 382억3,000만 달러였으며, 제조업과 가공업이 투자 유입을 주도했다. Caixin Global은 2025년 4월까지 신규 승인 외국인 투자가 전년 동기보다 39.9% 증가한 138억2,000만 달러를 기록했고, 이 가운데 제조업에 약 90억 달러, 부동산에 28억3,000만 달러가 투입될 예정이라고 보도했다. 산업단지는 416곳으로 늘었으며, 2030년까지 수백 곳을 추가하거나 확장할 계획이다. 이러한 정책적 지원은 삼성과 LG부터 폭스콘, 아디다스에 이르기까지 글로벌 브랜드들이 신규 생산능력을 베트남에 두기로 한 주요 이유다.
지리적 이점과 노동력, ‘차이나 플러스 원’ 전략
베트남의 입지는 기업들이 공급망 일부를 중국에 유지하면서 인근 국가로 주요 조립 공정을 옮기는 ‘차이나 플러스 원’ 전략을 가능하게 한다. 베트남 북부는 국경 너머 광시성과 윈난성의 공장들에서 차로 짧은 거리에 있어 공급망 안정에 도움이 된다. 베트남은 노동력이 풍부하고 숙련도도 점차 높아지고 있다. 정부는 직업훈련 프로그램을 확대했고, 다국적 제조업체들은 품질과 작업 속도를 높이기 위해 사내 교육기관을 만들었다. 중산층의 성장과 정치적 안정성도 장기 투자자들에게 매력으로 작용한다.
관세와 규정이 조달 계획을 바꾸다
무역정책의 급변이 핵심 촉매가 됐다. 뉴욕타임스는 2025년 5월 높은 대중국 미국 관세로 많은 중국 기업이 생산이나 조립을 해외로 이전하고 있으며, 베트남이 대표적인 이전 목적지라고 보도했다. 일부 공장은 중국에 적용되는 고율 관세를 피하고 미국 고객에게 계속 제품을 선적하기 위해 빠르게 이전했다. 이런 움직임에 전자상거래 플랫폼과 조달 대행업체도 가세해 이전을 조율하거나 베트남 공장으로 공급 경로를 바꾸고 있다.
정책은 여전히 유동적이다. Rest of World는 워싱턴이 베트남산 수입품에 46%의 관세를 부과하는 내용을 포함한 새로운 상호관세를 발표했지만, 협상을 위해 90일간의 유예 기간도 뒀다고 보도했다. 앞서 나온 보도에 따르면 베트남산 제품 상당수에 대한 관세가 한동안 유예됐고, 이에 호찌민과 하노이 주변 공장에 주문이 급증했다. 베트남의 컨설턴트들은 중국 기업들이 공급업체 네트워크 가까이에 머물면서 정책 위험을 분산하려고 계속 영업 허가를 신청하고 공간을 임대하고 있다고 전했다.
사우스차이나모닝포스트가 인용한 호찌민시의 사업 컨설턴트 위니 램은 혜택이 분명하지만 정치 상황에 따라 달라질 수 있다고 경고했다.
베트남은 여전히 트럼프 1기 정부의 혜택을 누리고 있지만, 그 기간이 얼마나 이어질지는 알 수 없습니다.
Inside Retail Asia에 따르면 패션 대기업 쉬인은 베트남으로 생산 일부를 옮기는 중국 공급업체에 조달 가격 인상과 대량 주문 보장 등 한시적 인센티브를 제공했다. 이는 더 큰 흐름을 반영한다. 완구·의류·소비자 전자제품 기업들이 베트남을 제2 생산 거점으로 활용하고 있다. 일부는 중국 공장의 장비를 이전하고, 다른 기업들은 베트남 산업단지에 새 생산라인을 짓고 있다.
이전이 진행되는 업종
베트남의 제조업 호황은 모든 업종에서 똑같이 나타나지 않는다. 전자제품, 의류, 완구, 반도체 업종은 무엇이 이전되고 무엇이 남으며 병목이 어디에 있는지를 각기 다른 방식으로 보여준다.
전자제품과 스마트폰
10여 년 전 삼성이 베트남에 대규모 스마트폰 생산능력을 구축하기로 한 결정은 본보기가 됐다. 현재 삼성 스마트폰 대부분은 베트남에서 생산된다. 애플 협력업체들도 박장과 박닌에서 부품을 만들고 에어팟과 애플워치 같은 제품을 조립하며 사업을 확대했다. 폭스콘, 럭스셰어, 고어텍을 비롯한 중국 기술 기업들도 고객 주문을 따라 베트남 북부에 투자했다.
생산은 여전히 중국과 한국에서 들여오는 부품에 크게 의존한다. 이는 전략적으로 중요하다. 베트남이 아직 대규모로 생산하지 못하는 디스플레이, 광학 부품, 배터리, 정밀 부품을 빠르게 조달할 수 있기 때문이다. 그러나 이런 의존은 무역협정의 원산지 규정 준수를 복잡하게 하고, 베트남에서 추가된 부가가치가 수입 부품에 비해 적을 경우 미국의 우회수출 조사로 이어질 수 있다.
베트남 공장들은 팬데믹 기간의 압박 속에서 운영하는 법을 익혔다. 2021년 정부는 엄격한 방역 수칙을 지키는 조건으로 주요 전자제품 공장의 가동을 허용했고, 일부 사업장에서는 감염 확산 방지를 위해 노동자들이 공장 안에서 생활했다. 2023년에는 세계 수요가 둔화하면서 업계가 침체를 겪었고, 그해 초 수만 명의 해고가 보고됐다. 주문이 개선되면서 2024년과 2025년에 채용이 반등했고, 숙련 노동자 확보 경쟁으로 임금과 상여금이 올랐다.
반도체와 후공정 제조업의 성장
베트남은 반도체 공급망의 후공정인 칩 조립·검사·패키징 분야에서 입지를 넓히고 있다. Tom’s Hardware에 따르면 앰코는 베트남에 16억 달러 규모의 캠퍼스를 건설 중이며, 완공되면 회사의 최대이자 최첨단 사업장이 된다. 인텔은 호찌민시 인근에서 최대 규모의 후공정 시설을 운영하고 있다. 한국의 하나마이크론은 반도체 패키징 투자를 확대하고 있으며, FPT 등 현지 기업들은 2025년 가동을 목표로 검사 공장을 계획하고 있다. 베트남 정부는 2050년까지 반도체 팹을 최소 6곳 확보한다는 목표를 세웠다.
후공정 제조업은 노동집약적이며, 초청정실과 극도의 정밀성이 필요한 웨이퍼 제조에 비해 자본 투입이 적다. 베트남은 교육과 수입 장비를 활용해 패키징과 검사를 확대할 수 있다. Tom’s Hardware는 계획된 투자가 실현될 경우 베트남의 글로벌 조립·패키징 시장 점유율이 현재 약 1%에서 2030년대 초 8~9%에 가까워질 수 있다고 전했다. 미국의 정책도 이 흐름을 키울 수 있다. CHIPS법 투자 프로그램 일부가 우방국과의 협력 사업으로 향하고 있기 때문이다. 성장세에도 베트남은 여전히 전공정 반도체 제조 분야의 작은 업체이며, 국내 파운드리 계획이 현실화되기까지는 수년이 걸릴 전망이다.
의류와 패스트패션
베트남은 오랫동안 나이키와 아디다스 같은 브랜드 제품을 생산하는 의류·신발 제조 강국이었다. 미국 수출품에 대한 높은 관세를 맞은 중국 공장들은 뉴욕타임스가 보도한 생산 이전 전략에 따라 베트남에서 주문을 마무리하거나 조립하기 시작했다. 전자상거래 플랫폼과 물류 대행업체들은 공급망을 베트남의 재단·봉제 공장으로 재배치하는 데 힘을 보탰다. 다만 원단과 부자재는 여전히 중국산 비중이 높은 경우가 많아 문제가 생긴다. 완제품 의류에서 수입품 비중이 높으면 특혜를 받기 위해 실이나 원단 단계부터 현지 조달을 요구하는 원산지 규정에 따라 관세 혜택이 제한될 수 있다.
완구와 소비재
완구 업종은 관세가 부과되면 생산 이전이 얼마나 빠르게 진행될 수 있는지 보여준다. 로이터에 따르면 월마트와 타깃의 주요 공급업체인 MGA 엔터테인먼트는 수개월 안에 제조 물량의 40%를 인도·베트남·인도네시아로 옮길 계획이다. 현재 미국에서 판매되는 완구의 약 77%는 중국산이다. 생산이 이전되면서 기업들은 중국에서 계속 만드는 제품의 가격이 오를 수 있다고 경고한다. 베트남은 여러 이전 목적지 가운데 하나이며, 주요 도시 인근 산업단지에 완구 제조업체를 유치했다. 베트남은 플라스틱·섬유·전자제품 조립 경험을 갖춰 이를 현대 완구 생산에 결합할 수 있다는 이점이 있다.
숨겨진 비용과 병목
생산 이전에는 적지 않은 비용이 든다. Caixin Global에 따르면 베트남의 산업용지 임대료는 연간 약 6%씩 오르고 있으며, 중국 본토보다 비쌀 수도 있다. 신규 사업 승인 절차가 복잡하고 지역 간 인프라 사업이 항상 조율되는 것은 아니며, 토지 확보에도 시간이 걸린다. 베트남의 토지 보유 제도도 중국과 달라 개발업체의 의사결정 권한이 더 커지고 사업 일정이 길어질 수 있다.
기업들은 설비 비용, 교육 수요, 생산성 격차에 직면한다. Caixin Global이 인용한 대형 개발업체 BW Industrial은 이전 과정에서 예상치 못한 일이 많다고 지적했다. 노동비는 낮지만 공장과 팀이 서로의 작업 절차를 익힐 때까지 노동자 1인당 생산량은 줄어들 수 있다. 공장들이 생산직과 감독 인력을 놓고 경쟁하면서 임금은 연간 6~7%씩 오르고 있다. Vietnam Briefing과 Supplyia의 비교 자료는 분명한 상충관계를 보여준다. 중국은 공급업체 생태계가 더 탄탄하고 특수 소재를 빠르게 조달할 수 있다. 베트남도 중국에서 해당 투입재를 신속하게 들여올 수 있지만, 그 의존은 운송비를 늘리고 원산지 증빙을 위한 통관 서류 작업을 복잡하게 한다.
이런 현실은 베트남산 제품 일부가 예상보다 비싸지는 이유를 설명해 준다. 고객 요구에 따라 중국에서 베트남으로 이전한 기업들은 토지 임대료와 임금 상승, 물류 조정 비용으로 이윤이 줄었다. 많은 기업은 우호적인 관세와 시장 접근성이 생산 규모 확대에 따라 비용을 상쇄할 것이라고 기대한다. 다른 기업들은 중국 시장에 제품을 공급하고 세계에서 가장 완성도 높은 공급망에 발판을 유지하기 위해 중국에서도 병행 생산라인을 운영한다.
베트남과 중국의 긴밀한 연결
공장들이 베트남으로 몰린다고 해서 중국과 완전히 결별하는 것은 아니다. 베트남은 아세안 내 중국의 최대 교역 상대국이 됐으며, 양국 교역액은 2024년 1조 달러에 육박했다. 베트남의 수출 증가분 상당 부분은 특히 전자제품과 섬유 분야에서 중국산 부품 수입과 연계돼 있다. 카네기국제평화재단 연구진은 베트남의 총수출에서 외국산 부가가치가 차지하는 비중이 높다고 오랫동안 지적해 왔다. 이런 통합은 속도와 유연성 측면에서 강점이지만, 수출 대상 시장의 조사 대상이 될 수도 있다.
미국은 충분한 현지 가공 없이 제3국을 거쳐 환적된 것으로 의심되는 제품에 더 강경한 입장을 취해 왔다. 이에 따라 제품이 FTA에 따른 특혜 관세나 일반 관세 적용 대상인지 결정하는 원산지 규정에 관심이 쏠리고 있다. 의류의 경우 수입 원단을 재단하고 봉제하는 것과 현지에서 실을 뽑고 원단을 짜는 것의 차이가 선적분에 낮은 관세율을 적용할 수 있는지를 좌우할 수 있다. 전자제품은 베트남에서 얼마나 많은 부가가치가 더해지는지, 투입재와 완제품이 어떤 관세 품목으로 분류되는지에 따라 실질적 변형 기준이 달라진다. 기업들은 생산 공정을 올바른 품목 분류와 연결하기 위해 무역 전문 변호사와 관세 전문가를 고용하고 있다.
이런 복잡성에도 글로벌 공급망에서 베트남의 입지는 계속 강화되고 있다. 다국적 기업이 최종 조립라인을 베트남으로 옮기면서 2차·3차 협력업체들도 점점 더 따라오고 있다. 그 결과 동남아시아에 새로운 산업 클러스터 경제가 형성되고 있다. 베트남 북부 공장들은 인근에서 운영되는 중국·한국 공급업체의 이점을 얻고, 중부와 남부 지역에는 현지 생산 역량을 키우는 소규모 부품업체와 물류업체들이 유입되고 있다.
일자리부터 새로운 소비시장까지, 지역에 미치는 영향
공장 유입은 지역 경제를 바꿔 놓았다. 박닌·박장 산업벨트에는 수십만 명의 노동자가 모였고, 소상공인 생태계가 형성됐으며, 가계 소득도 늘었다. 2023년 경기 둔화 때 일부 공장에서 해고가 이어졌고, 특히 여성 노동자 다수가 채용이 재개돼 공장으로 돌아갈 때까지 서비스업에서 임시 일자리를 구했다. 고용주들은 경력직 인력을 다시 확보하기 위해 임금 인상과 입사 보너스, 교통비 보조금을 제공했다.
젊은 노동력과 높은 여성 경제활동 참여율을 갖춘 베트남의 인구학적 배당은 노동집약적 업종에 여전히 강점이다. Vietnam Briefing은 2030년까지 중산층이 빠르게 늘어날 것으로 전망한다. 이 소비층은 수출뿐 아니라 내수 시장을 겨냥한 투자도 유치할 만큼 크다. 샤이너레이 모터스와 지리 등 중국 자동차업체들은 현지 조립을 확대하고 베트남 소비자 취향에 맞춰 제품을 조정하고 있다. 베트남은 생산기지인 동시에 아시아 브랜드들이 시장 점유율을 놓고 경쟁하는 각축장이 됐다.
언어와 경영 방식도 바뀌고 있다. 공장도시의 많은 베트남 노동자는 중국계 협력업체에서 승진하기 위해 중국어를 배우고 있다. 현지 기술 기업과 대학들은 생산라인의 고부가가치 업무를 뒷받침하기 위해 전자공학·로봇공학·품질관리 교육과정을 확대하고 있다. 이러한 노력은 생산성을 높이고 현지 공급업체가 외국계 경쟁업체와의 격차를 줄이는 데 도움이 될 수 있다.
기업의 위험 점검과 전략
베트남의 부상에는 적극적인 관리가 필요한 위험도 따른다. Rest of World가 보도한 대로, 베트남산 제품에 새로운 관세를 부과하는 방안이 검토되고 90일간의 협상 기간이 설정되는 등 미국의 관세 정책은 불확실하다. 많은 시장에서 원산지 규정이 강화되면서 특혜 세율을 적용받기 위해 필요한 현지 부가가치 기준도 높아지고 있다. 특히 섬유와 전자제품 분야에서는 우회수출 의혹에 대한 단속이 강화됐다. 유럽과 미국 정책당국은 공급망 투명성과 환경 기준에도 주목하고 있어 감사와 보고 의무가 늘어날 전망이다.
규모도 제약 요인이다. 베트남 노동력은 중국의 일부에 불과하다. 카네기국제평화재단의 연구에 따르면 베트남은 중국에서 이전되는 활동 가운데 일부를 흡수할 수 있지만 전부를 받아들이기는 어렵다. 이에 따라 생산업체들은 베트남을 핵심 거점으로 두고 여러 국가에 사업을 분산할 가능성이 크다. 많은 기업에 현실적인 해법은 모듈형 생산 전략이다. 최종 조립과 검사는 베트남에 두고, 가능하면 핵심 공급업체를 함께 배치하며, 현지 역량이 갖춰질 때까지 복잡한 상류 공정은 중국·한국 등지에 유지하는 방식이다.
이전을 계획하는 기업은 세 가지 조치를 통해 위험을 줄일 수 있다. 첫째, 수율과 품질을 높이기 위해 현지 공급업체 육성과 교육에 일찍 투자한다. 둘째, 제품 설계 단계부터 명확한 원산지 전략을 마련해 자재 구성별로 막판 재설계 없이도 목표 시장의 규정을 충족하도록 한다. 셋째, 가능한 경우 예비 공급망을 유지한다. Caixin Global이 새로운 표준이라고 표현한 ‘적기 생산’에서 ‘만약을 대비한 생산’으로의 전환이다. 이런 조치는 비용을 더하지만, 분기 안에도 정책이 바뀔 수 있는 무역 환경을 헤쳐 나가는 데 도움이 된다.
알아둘 점
- 중국 제조업체들은 대중국 미국 관세 인상에 대응하고 위험을 분산하기 위해 생산능력을 베트남으로 이전하고 있다. 베트남은 지리적 근접성, 낮은 노동비, 여러 무역협정의 혜택을 얻고 있다.
- 베트남은 산업단지와 인센티브를 확대해 전자제품·의류·소비재 분야의 주요 브랜드를 유치했으며, 2024년과 2025년에도 제조업 FDI 유입이 활발하다.
- 관세 전망은 유동적이다. 일부 품목의 대베트남 관세가 유예됐고 46% 관세 부과가 검토되고 있다는 보도가 나온 한편, 중국에 대한 매우 높은 관세는 생산 이전을 촉발했다.
- 전자제품 조립이 이전 흐름을 주도하며 중국·한국 공급업체들이 이를 뒷받침한다. 앰코·인텔 등의 수십억 달러 투자를 바탕으로 반도체 패키징과 검사가 빠르게 성장하고 있다.
- 의류와 완구 생산도 이전되고 있지만, 투입재 상당수는 여전히 중국에서 들어온다. 이는 미국과 유럽의 원산지 규정 및 관세 적용에 영향을 준다.
- 산업용지 임대료와 임금 등 베트남의 비용이 오르고 있다. 생산성과 공급업체 생태계의 깊이는 중국에 못 미쳐 이전 기업의 이윤을 압박할 수 있다.
- 베트남과 중국은 교역을 통해 긴밀히 연결돼 있으며, 베트남은 부품을 대량으로 수입한다. 우회수출 단속과 강화된 원산지 규정이 조달 결정에 영향을 주고 있다.
- 현지에서는 일자리와 임금이 늘고 소비시장이 커지고 있으며, 이에 따라 중국 자동차업체들이 베트남 소비자에 맞춘 현지화에 나서고 있다.
- 기업들은 여러 국가에 생산을 분산하는 모듈형 전략을 도입하고 제품 설계에 규정 준수를 반영해 변화하는 규정을 충족하고 시장 접근성을 유지하고 있다.
