말레이시아를 바꾸는 데이터센터 용량 폭증
말레이시아는 동남아시아 역사상 가장 극적인 인프라 확장 중 하나를 겪고 있으며, 2026년 말까지 데이터센터 용량이 두 배 이상으로 늘어날 전망이다. 부동산 그룹 존스랭라살(JLL)의 최신 조사에 따르면, 이 같은 급증으로 말레이시아는 아시아태평양 지역에서 가장 빠르게 성장하는 데이터센터 시장으로 자리매김했다. 동남아시아 5대 경제국에서 현재 건설 중인 데이터센터 용량의 3분의 2 이상을 차지한다.
목차
수치는 이러한 변화의 규모를 보여준다. 2025년 61억4,000만 달러로 평가된 말레이시아 데이터센터 시장은 연평균 성장률 10.86%를 기록해 2031년 114억 달러에 이를 것으로 전망된다. 현재 약 51개의 상업용 코로케이션 데이터센터를 운영 중인 말레이시아는 싱가포르와 홍콩 같은 전통적인 역내 거점을 앞지르는 속도로 용량을 늘리고 있다. 이는 단순한 디지털 인프라 확장을 넘어, 글로벌 기술 기업들이 아시아 시장에 접근하는 방식이 근본적으로 재편되고 있음을 보여준다.
이러한 성장은 전례 없는 글로벌 투자 슈퍼사이클과 맞물려 있다. JLL의 글로벌 전망에 따르면 2026년부터 2030년까지 전 세계에 신규 데이터센터 약 100기가와트가 추가돼 전체 용량이 사실상 두 배로 늘어날 전망이다. 이런 흐름 속에서 말레이시아는 인공지능 컴퓨팅 인프라의 핵심 거점으로 떠올랐으며, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 바이트댄스, 엔비디아, 알리바바의 투자를 유치하고 있다.
말레이시아가 역내 데이터센터의 인기 거점이 된 이유
여러 요인이 맞물리며 말레이시아가 데이터센터 시장에서 급부상했다. 직접적인 계기는 싱가포르가 신규 데이터센터 프로젝트를 3년간 유예한 데 이어, 엄격한 친환경 데이터센터 기준을 도입해 전통적인 역내 거점의 확장을 사실상 제한한 것이었다. 팬데믹 기간 글로벌 클라우드 도입이 가속화되자, 싱가포르의 금융·기술 생태계와 가까운 곳을 찾던 기술 기업들에 말레이시아가 매력적인 대안으로 떠올랐다.
지리적 조건도 말레이시아에 본질적인 이점을 제공한다. 싱가포르와 좁은 해협을 사이에 둔 남부 조호르주는 토지 확보가 쉽고 비용이 낮으면서도 동남아시아 시장 전반에 서비스를 제공하는 데 유리한 지연 시간을 유지할 수 있다. 말레이시아가 지정한 기술 도시 사이버자야에는 기존 데이터센터 22곳 이상이 있으며, 9곳이 추가로 계획돼 있어 국내 최고의 디지털 인프라 거점으로서 위상을 굳히고 있다.
비용 경쟁력도 중요한 유인이다. 말레이시아의 건설비는 메가와트당 800만~1,000만 달러로 싱가포르보다 상당히 낮다. 운영비에서도 비용 격차가 나타나지만, 최근 정책 변화로 비용 계산이 달라지고 있다. 말레이시아는 2025년 7월 데이터센터를 겨냥한 새 전기요금제를 도입했다. 100메가와트를 넘는 시설은 초고압 전력 요금 구간에 포함돼 시설당 연간 비용이 1,500만~2,000만 달러 늘어날 수 있다.
안와르 이브라힘 총리 정부는 말레이시아가 2030년까지 선진국 지위를 달성하는 데 국가 AI 생태계가 필수적이라는 내용을 담은 2021년 인공지능 로드맵을 통해 적극적으로 투자를 유치해 왔다. 2026년 주 예산은 주권형 AI 클라우드 구축에 20억 링깃(약 4억9,000만 달러)을 배정했다. AI 관련 연구·개발·사업화·혁신 사업에 투입하기로 한 총 59억 링깃의 일부다.
성장을 위협하는 인프라 부담
낙관적인 전망에도 말레이시아의 데이터센터 붐은 물리적 한계에 부딪히고 있다. 국제에너지기구(IEA)는 말레이시아를 글로벌 에너지 시스템의 주요 압박 지점으로 꼽으며, 데이터센터가 2030년까지 국내 전력 수요 증가분의 최대 5분의 1을 차지할 수 있다고 지적했다. 이 전망에 따르면 말레이시아는 AI 기반 컴퓨팅 인프라가 에너지 소비 양상을 가장 크게 바꿀 국가로 일본, 미국과 나란히 이름을 올린다.
현지 상황은 이미 자원에 부담을 주고 있다. 조호르와 셀랑고르의 물 부족으로 주 당국은 신규 데이터센터 건설 승인을 늦췄다. 데이터센터는 냉각 시스템에 막대한 양의 물을 쓰며, AI에 최적화된 시설 한 곳이 하루 최대 200만 리터를 사용할 수 있다. 역내 최대 투자 기업 중 하나인 마이크로소프트는 데이터센터의 전 세계 물 수요가 2030년까지 150% 증가할 수 있다고 내부적으로 전망했다. 다만 새로운 절수 기술을 도입한 뒤에는 추정치를 낮췄다.
전력은 더 큰 과제다. 말레이시아 전력망은 석탄과 천연가스에 크게 의존해, 탄소중립 약속과 신규 시설에 전력을 공급해야 할 필요성이 충돌하고 있다. 정부는 데이터센터 수요 대응을 위해 2030년까지 가스화력 발전 용량 6~8기가와트를 추가할 계획이다. 이는 말레이시아를 탄소 집약적인 경로에 고착시킬 위험이 있다. 건설비도 함께 오르고 있다. JLL은 2026년 전 세계 건설비가 메가와트당 1,130만 달러로 6% 상승할 것으로 내다봤으며, 말레이시아는 인플레이션과 규제 변화로 전년 대비 5~7%의 비용 상승을 겪고 있다.
주요 시장의 전력망 연결 대기 기간은 이제 4년을 넘어서면서 운영사들은 전력량계 후단 전력 공급 계약과 현장 배터리 저장을 검토하고 있다. 천연가스는 전력망 부담을 덜어주는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상되지만, 일부 하이퍼스케일 사업자는 지속가능성을 이유로 이런 방안을 거부한다. 이에 대응해 말레이시아 디지털경제공사(MDEC)의 친환경 데이터센터 지침은 대규모 개발 사업에 환경영향평가를 의무화하고 에너지 효율적인 인프라를 장려한다.
주권의 과제: 유치와 소유
말레이시아의 데이터센터 전략은 해외 투자를 유치하는 것과 기술 주권을 확보하는 것 사이의 근본적인 긴장을 드러낸다. 말레이시아는 글로벌 하이퍼스케일 사업자들의 거점으로 자리매김하는 데 성공했지만, 비판론자들은 이로 인해 말레이시아가 AI 혁명에 적극 참여하기보다 수동적인 인프라 제공자 역할에 고착될 위험이 있다고 지적한다.
정부의 주권형 AI 클라우드 사업은 국내 감독 아래 말레이시아에서 AI 모델을 학습·저장·배포할 수 있도록 해 이런 불균형을 바로잡는 것을 목표로 한다. 그러나 여기에 배정된 20억 링깃은 해외 기업들의 약속에 비하면 턱없이 적다. 오픈AI는 향후 10년간 컴퓨팅 인프라에 1조4,000억 달러를 투자하겠다는 계획을 발표했고, 메타는 2028년까지 미국 인프라에 6,000억 달러 이상을 투입하기로 했다. 트럼프 전 대통령은 2025년 1월 AI 인프라에 민간 부문이 최대 5,000억 달러를 투자할 것이라고 발표했다.
분석에 따르면 말레이시아에서 이미 발표된 데이터센터 투자 약속 상당수는 훨씬 더 많은 컴퓨팅 파워와 특수 칩이 필요한 학습보다 추론(모델 배포)에 초점을 맞추고 있다. 추론 시설도 경제적 가치를 창출하지만, 첨단 AI 모델의 개발 방식을 좌우하는 ‘컴퓨트 노스’ 국가의 대열에 말레이시아를 올려놓지는 못한다. 학습 시설은 일반적으로 기술 파급 효과가 더 크고 고숙련 일자리를 더 많이 창출하기 때문에 이 구분은 중요하다.
아시아태평양 데이터센터협회는 말레이시아 AI 산업이 2030년까지 매년 3만900개의 일자리를 창출할 것으로 전망했다. 네트워크 엔지니어, 클라우드 인프라 전문가, 정보통신기술(ICT) 보안 전문가 등 고부가가치 직종도 포함된다. 그러나 연구에 따르면 데이터센터는 주요 시설 유형 가운데 면적당 일자리 창출이 가장 적다. 건설 기간에는 수천 명을 고용하지만 운영 단계에서는 200명 미만을 고용한다. 연구·엔지니어링 직종은 외국인 노동자가 채우고 현지인은 임시 건설직과 저숙련 유지보수직에 머물 수 있다는 우려가 커지고 있다.
투자에 나선 글로벌 기업들
마이크로소프트는 말레이시아 디지털 인프라에 가장 적극적으로 투자하는 기업 중 하나다. 이 회사는 조호르바루에 ‘동남아시아 3’으로 명명된 두 번째 클라우드 리전을 구축할 계획을 발표했다. 가용 영역 3곳을 갖춘 이 리전은 2~3년 안에 가동될 것으로 예상된다. 챗GPT 출시 이후 인프라를 충분히 빠르게 구축할 수 있는지를 두고 케빈 스콧 최고기술책임자가 “엄청난 병목이라는 표현도 과소평가일 것”이라고 인정할 만큼 전 세계적으로 용량 부족을 겪는 가운데 나온 확장 계획이다.
마이크로소프트만 확장에 나선 것은 아니다. NTT 데이터는 2024년 8월 트로피카나 코퍼레이션 버하드로부터 8,850만 달러 상당의 부지를 인수해 조호르에 6개 동 규모의 데이터센터 캠퍼스를 개발하기로 했다. 첫 시설은 2027년 가동될 예정이다. 구글, 아마존, 바이트댄스, 엔비디아, 알리바바도 말레이시아 시설에 상당한 자원을 투입하기로 해, 토지와 전력 확보 여부가 시장 진입을 좌우하는 경쟁 구도가 형성되고 있다.
해외 투자가 급증하는 가운데 현지 대표 기업 브리지 데이터센터(BDC)는 자국 기업도 최고 수준에서 경쟁할 수 있음을 보여준다. 베인캐피털의 지원을 받는 BDC는 말레이시아에서 300메가와트가 넘는 가동 용량을 보유해 국내 최대 사업자로 자리 잡았다. 이 회사는 수직 계열화 전략을 추진하며 데이터센터 설계와 시스템 관련 특허 약 600건을 확보했고, 운영을 외주화하지 않고 자체 엔지니어링 역량을 유지하고 있다.
에릭 팬 브리지 데이터센터 최고경영자는 자사가 “부동산 사업자가 아니라” ‘최첨단 솔루션’에 주력하는 기술 기업이라고 강조한다. BDC는 조호르와 클랑밸리의 신규 캠퍼스가 가동되면서 2026년 말레이시아 인력을 거의 두 배로 늘릴 것으로 예상한다. 이 회사는 역내 인재 양성을 위해 싱가포르경영대학 등과 교육 협력 관계를 맺었다. 다만 팬은 첨단 액체 냉각이 필요해 AI 기반 수요로 설계 비용이 AI 도입 전보다 15~20% 증가했다고 인정했다.
지정학적 줄타기
말레이시아의 데이터센터 거점 부상은 미·중 기술 경쟁의 격화와 맞물려 위험을 키우고 있다. 아세안에서 중국의 최대 교역국 중 하나인 말레이시아는 베이징과 경제 관계를 유지하면서도 첨단 GPU에 대한 워싱턴의 수출 통제 강화와 데이터센터 장비에 대한 관세 부과 가능성에 대응해야 하는 압박을 받고 있다. 이러한 규제는 비용을 높이고 필요한 칩에 대한 접근을 제한해 말레이시아의 AI 인프라 구축에 상당한 영향을 미칠 수 있다.
동시에 말레이시아의 중립성은 공급망의 집중 위험을 피하려는 기업들에 매력적인 입지로 작용해 왔다. 중국 기업들은 제3국을 통해 첨단 칩에 접근해 미국의 수출 통제를 우회할 잠재적 경로로 말레이시아를 바라본 것으로 알려졌다. 이 같은 상황은 경제적 기회와 외교적 현실 사이에서 균형을 맞추려는 말레이시아 당국에 복잡한 규정 준수 과제를 안긴다.
최근 체결된 미국·말레이시아 상호무역협정은 중류 단계 반도체 생산에서 말레이시아의 입지를 유지하면서 점차 기술 난도를 높이려는 국가 반도체 전략을 복잡하게 만들 수 있다. 미국의 수출 규제를 준수하면 글로벌 칩 공급망의 중립적 중개자로서 말레이시아의 역할이 제한될 수 있으며, 푸트라자야가 당초 구상한 공급망 자율성이 약화될 가능성도 있다.
이러한 지정학적 고려는 에너지 안보에도 영향을 미친다. IEA는 에너지 공공시설에 대한 사이버 공격이 지난 4년간 세 배로 늘었으며 AI 기술을 통해 더 정교해졌다고 경고한다. 데이터센터가 핵심 기반시설로 자리 잡으면서 물리적 위협과 사이버 위협에 대한 취약성이 커지고 있어, 기술 기업과 에너지 공급업체, 국가 안보 기관 간의 공조가 필요하다.
역내 파급 효과
말레이시아의 확장은 동남아시아 전역의 경쟁 구도를 바꾸고 있다. 필리핀의 PLDT는 카비테에 100메가와트 규모의 하이퍼스케일 데이터센터를 건설할 계획을 발표했다. 마누엘 V. 팡일리난 회장은 용량을 “말레이시아와 최소한 같은 수준으로” 확대하는 것이 목표라고 명확히 밝혔다. PLDT의 12번째 시설인 이 데이터센터는 2026년 착공해 2028년 완공될 예정이며, 인접국들이 역내 경쟁력을 가늠하는 기준으로 말레이시아의 용량을 보고 있음을 보여준다.
인도네시아, 태국, 베트남도 데이터센터 투자를 빠르게 늘리고 있다. 아시아태평양 지역은 2030년까지 전 세계 데이터센터 용량의 40%를 차지할 것으로 전망된다. 8,000억 달러 규모의 투자를 바탕으로 역내 전체 용량은 약 30기가와트에 이를 전망이다. 그러나 말레이시아는 선점 효과와 싱가포르와의 인접성을 바탕으로 경쟁국들이 따라잡기 어려운 앞선 위치를 점하고 있다.
이러한 역내 경쟁은 공급 과잉 우려 속에서 벌어지고 있다. 2023년 이후 데이터센터와 GPU 클러스터는 단기 AI 수요를 웃돌 수 있는 속도로 건설됐다. AI 작업 수요가 인프라 확장을 따라가지 못하면 업계는 통합과 가격 재조정에 직면할 수 있다. 다만 JLL의 분석에 따르면 2027년 AI 학습에서 추론 작업으로의 전환이 수요를 중앙집중형 클러스터에서 분산형 역내 거점으로 옮겨, 동남아시아 시장에 서비스를 제공하는 말레이시아 같은 지역의 여유 용량을 흡수할 가능성이 있다.
핵심 내용
- 말레이시아의 데이터센터 용량은 2026년 말까지 두 배 이상으로 늘어나 동남아시아 신규 건설 용량의 3분의 2 이상을 차지할 전망
- 시장 규모는 2025년 61억4,000만 달러로 평가되며 2031년 114억 달러에 이를 것으로 예상
- 마이크로소프트는 조호르바루에 두 번째 클라우드 리전을 건설 중이며, 현지 사업자인 브리지 데이터센터는 300메가와트가 넘는 가동 용량을 보유
- 조호르와 셀랑고르의 물 부족과 전력망 제약으로 당국은 승인을 늦추고 새 전기요금제를 도입
- 2025년 7월 도입된 새 요금제로 에너지 비용이 10~14% 오르며, 100메가와트를 넘는 시설은 연간 최대 2,000만 달러의 추가 비용이 발생할 수 있음
- 말레이시아는 20억 링깃 규모의 주권형 AI 클라우드 사업을 통해 해외 투자 유치와 기술 주권 확보 사이의 균형을 목표로 함
- 미국과 중국 간 지정학적 긴장으로 첨단 칩 접근과 수출 통제에 관한 규정 준수 과제가 발생
- 아시아태평양 지역은 2030년까지 전 세계 데이터센터 용량의 40%를 차지할 것으로 전망되며, 말레이시아가 동남아시아 성장을 주도
