브루나이, 기업 금융지원 62억 브루나이달러 기록 속 2026~2035 금융 청사진 발표

브루나이 금융 부문의 새로운 10년

브루나이 다루살람은 2026년 9월 29일 금융 부문 청사진 2026~2035를 발표했다. 기업 대상 은행 금융지원은 62억 브루나이달러(BND)에 달해 2016년의 두 배가 됐으며, 2025년 전체 금융 시스템 자산은 259억 브루나이달러를 기록했다. 두 번째 청사진은 국내총생산의 약 6%를 차지하는 금융 부문의 발전 방향을 제시한다. 다만 자본시장을 더 심화하고 금융 접근성을 확대하며 디지털 전환을 가속화해야 한다.

발표 행사는 반다르스리브가완의 타린닥 드세니에 있는 드완 스람불루에서 열렸다. 경제정책 조정장관 겸 경제무역산업부 장관이자 브루나이 다루살람 중앙은행 이사회 의장인 다토 세리 세티아 하지 압둘 마나프 빈 하지 메투신 박사가 계획을 공식 발표했다.

브루나이 다루살람 중앙은행(BDCB)이 발간한 금융 부문 청사진은 통화 및 금융 안정을 발전의 중심에 둔다. 세 가지 전략적 축은 진보적이고 혁신적인 금융 부문, 금융을 통한 지속가능성, 기술을 기반으로 한 현대적 금융 인프라로 구성된다.

이 계획은 국가 발전 비전인 와와산 브루나이 2035와 경제 청사진을 뒷받침한다. 금융 부문의 확대되는 자원을 금융 안정성을 훼손하지 않으면서 투자와 기업 확장, 더 많은 사람에게 닿는 서비스로 연결하는 것이 실질적인 과제다.

성장 수치가 보여주는 것

전체 금융 시스템 자산은 지난 10년간 연평균 2.3% 증가해 2025년 259억 브루나이달러에 이르렀다. 기업 대상 금융지원은 2026년 상반기 62억 브루나이달러를 기록했다. 이 금액이 2016년의 두 배인 만큼 당시 금융지원액은 약 31억 브루나이달러였던 것으로 추산된다.

두 수치를 비교하면 해당 기간 기업 금융지원이 금융 자산보다 빠르게 늘어난 것으로 보인다. 그러나 두 수치는 집계 시점과 범위가 다르다. 하나는 은행의 금융지원을, 다른 하나는 금융 시스템 전반의 자산을 측정한다. 따라서 이를 정확한 대출 비중으로 간주해서는 안 된다.

국내총생산(GDP)에서 금융 부문이 차지하는 비중은 10년 전 평균 5.6%에서 약 6%로 0.4%포인트 상승했다. 경제에서 금융 부문의 역할이 커졌지만, 기업 금융지원이 두 배로 증가한 것에 비하면 상승 폭은 더 제한적이다.

압둘 마나프 장관은 금융 부문이 탄탄한 자본력과 풍부한 유동성, 개선되는 자산 건전성을 갖췄다고 말했다. 자본력은 손실을 흡수할 수 있는 재정적 완충력을 의미하고, 유동성은 지급 요구에 대응할 능력을 뜻한다. 자산 건전성은 무엇보다 차입자가 금융지원금을 얼마나 꾸준히 상환하는지를 반영한다.

장관은 기조연설에서 이러한 강점을 개혁을 늦출 이유로 삼아서는 안 된다고 경고했다.

안주할 여유는 없습니다.

그는 다음 단계의 우선 과제로 민간 부문의 성장 강화, 자본시장 심화, 기업의 금융 접근성 개선, 디지털 전환 가속화를 꼽았다.

금융 안정의 틀 안에 둔 세 가지 목표

BDCB는 새 청사진의 세 가지 목표로 통화 및 금융 안정 수호, 미래 수요를 내다보는 발전 촉진, 변화에 대비한 금융 생태계 조성을 제시했다. 청사진의 비전은 회복력과 혁신을 지속가능한 경제 성장 및 포용적인 사회 복지와 결합하는 것이다.

첫 번째 전략 축은 다양하고 변화에 민첩하게 대응하는 금융 생태계를 구축하는 데 초점을 둔다. 시장 발전, 금융 포용, 혁신, 금융 이해력을 하나의 의제로 묶는다. 이는 금융 상품의 공급과 가계 및 기업이 상품을 이해하고 이용하는 역량을 함께 다루는 접근이다.

두 번째 축은 환경·사회·지배구조(ESG) 원칙과 지속가능성 관련 위험을 금융 활동에 반영한다. 세 번째 축은 결제, 기술 도입, 기관 역량을 비롯해 금융 서비스가 안전하고 효율적으로 운영되도록 하는 인프라를 다룬다.

따라서 안정성은 확장이 끝난 뒤 별도로 고려할 목표가 아니라 세 가지 전략 축 모두의 전제 조건이다. 청사진은 성장과 혁신이 건전한 규제와 안전한 시스템에 맞춰 함께 추진돼야 한다고 제시한다.

금융 접근성과 소비자 보호

첫 번째 축에 따라 BDCB는 디지털화를 촉진하고 금융 이해력을 높이며 소비자 보호를 강화할 계획이다. 이를 통해 금융 서비스를 더 쉽게 이용하고 효율적이며 포용적으로 만들고, 시장에서 더 다양한 기회를 제공하는 것이 목표다.

금융 서비스 접근성만으로 고객이 상품의 비용과 위험, 상환 의무를 이해한다고 볼 수 없기 때문에 금융 이해력이 중요하다. 소비자 보호는 해당 상품을 제공하는 기관의 영업 행위를 다룬다. 두 우선 과제는 금융 서비스 이용 확대와 고객 경험의 질을 연계한다.

BDCB의 금융 소비자 공정대우 요건은 2027년 3월부터 시행될 예정이다. 이는 청사진 기간 초반에 맞춰진 구체적인 규제 이정표다. 계획의 종료 시점인 2035년보다 앞선 일정이 금융기관에 제시됐지만, 발표 내용에는 요건의 세부 사항이 모두 담기지는 않았다.

기업 금융지원 총액은 지원 확대를 보여주지만, 지원금이 어떻게 배분됐는지는 알려주지 않는다. 대기업과 중소기업 간, 또는 기존 차입자와 처음으로 금융을 신청하는 기업 간의 세부 내역은 제시되지 않았다. 금융 접근성이 실제로 확대됐는지 평가하려면 이러한 차이를 살펴봐야 한다.

지속가능성과 이슬람 금융

지속가능성 전략 축은 ESG 원칙과 지속가능성 관련 위험을 브루나이 금융 부문 전반에 반영하도록 요구한다. BDCB는 금융 활동을 국가 지속가능성 의제와 국제 관행에 맞추기 위해 윤리적 투자 관행과 책임 있는 관리를 목표로 제시했다.

압둘 마나프 장관은 재생에너지와 기타 지속가능성 관련 사업을 잠재적인 금융 기회로 꼽았다. 이 접근은 개별 사업에 자금을 지원하는 데 그치지 않는다. 금융기관이 투자를 평가하고 위험을 관리할 때 환경·사회·지배구조 문제를 고려하도록 하는 데도 초점을 둔다.

일반 독자에게 ESG란 기존의 재무 요소와 함께 환경에 대한 노출, 사람에 대한 대우, 조직의 감독 및 관리의 질 등을 살펴보는 개념이다. 이러한 요소를 금융에 반영하면 기관이 기업이나 투자의 지속 가능성을 평가하는 방식에 영향을 줄 수 있다.

청사진은 이슬람 금융 분야에서 브루나이의 입지를 강화하는 데도 우선순위를 둔다. 첫 번째 청사진은 이슬람 자본시장 육성, 기업 수쿠크 발행 장려, 이슬람 펀드 운용 활동 확대를 권고했다. 수쿠크는 이슬람 금융 원칙에 따라 구성된 투자 증서로, 자산이나 경제 활동과 연계된 방식을 통해 자금을 조달할 때 흔히 사용된다.

이전 권고는 새 계획의 시장 발전 및 윤리적 투자 의제를 위한 토대가 된다. 그렇다고 제안된 모든 시장이나 상품이 이미 조성됐다는 뜻은 아니다. 이번 발표에서 새로운 수쿠크 발행이나 지속가능성 펀드가 구체적으로 발표된 것도 아니다.

결제, 신용 정보, 사이버 보안

인프라 전략 축은 디지털 결제 시스템과 상호운용성, 사이버 보안에 중점을 둔다. 상호운용성이란 서로 다른 결제 서비스나 시스템이 함께 작동해 이용자가 별개의 네트워크에 갇히지 않고 여러 플랫폼에서 거래할 수 있다는 뜻이다.

첫 번째 청사진은 타루스 출범을 포함한 디지털 결제 확대를 뒷받침했다. BDCB는 자동결제소와 중앙증권예탁기관을 통해서도 인프라를 현대화했다. 결제소는 기관 간 지급 지시를 처리하며, 증권예탁기관은 보유 내역을 기록하고 증권 이전을 지원한다.

신용정보국 신용점수와 담보물 등록부는 신용 접근성을 개선하기 위해 마련됐다. 신용 정보는 대출기관이 상환 위험을 평가하는 데 도움이 되며, 담보물 등록부는 금융지원의 담보로 제공된 자산에 대한 권리를 기록한다. 두 제도는 대출 결정에 영향을 줄 수 있는 정보 부족과 법적 불확실성 문제를 다룬다.

핀테크 규제 샌드박스와 메카르 핀테크 혁신센터도 첫 번째 청사진과 관련해 추진된 사업이다. 규제 샌드박스는 정해진 규제 조건 아래 금융 혁신을 시험할 수 있도록 한다. 새 계획은 이런 기반을 활용하면서 기술 도입 확대와 사이버 회복력 및 보안 강화도 함께 추진한다.

첫 번째 청사진에서 이어지는 과제

2016~2025년 청사진은 통화 및 금융 안정, 경쟁력 있는 금융기관과 서비스, 현대적 인프라, 국제 통합, 인적 자본 개발 등 다섯 가지 큰 축을 제시했다. 새 체계는 우선순위를 세 가지 전략 축으로 묶고 안정을 핵심 원칙으로 유지한다.

이전 권고에는 싱가포르와의 통화 교환 협정 및 통화위원회 제도를 유지하는 방안이 포함됐다. 감독 강화, 국제 규제 기준, 더 명확한 상품 정보 공개, 국내 수쿠크 시장 발전, 금융 인력의 역량 강화도 다뤘다.

이 가운데 금융 이해력, 시장 발전, 기술 역량, 안전한 인프라 등 여러 우선 과제는 새 계획에도 이어진다. 다만 이전 문서의 권고와 완료된 조치는 구분해야 한다. 예를 들어 증권거래소에 대한 논의만으로 실제 거래소가 운영되고 있다고 볼 수는 없다.

BDCB는 지난 10년간 지역 및 국제 파트너들과 양해각서 26건을 체결했다. 첫 번째 청사진은 아세안 통합과 역내 결제망 연결도 다뤘다. 국제 협력은 새로운 방향이라기보다 이미 발전 계획에 자리 잡은 요소다.

둔화된 경제가 과제를 형성한다

브루나이 경제는 2016년부터 2025년까지 연평균 0.7% 성장했다. 비석유·가스 부문은 주요 외국인 직접투자 사업에 힘입어 연평균 2.7% 성장했다. 두 수치의 차이는 2%포인트로, 전통적인 에너지 산업 밖에서 더 강한 성장이 나타났음을 보여준다.

아시아개발은행(ADB)은 2026년 9월 전망에서 GDP 성장률을 2026년 1.2%, 2027년 1.9%로 예상했다. 2026년 전망치는 7월의 1.8%에서 0.6%포인트 하향 조정됐다.

이 전망은 청사진의 목표가 놓인 경제 환경이 순탄하지 않음을 보여준다. 금융 역량이 커진다고 해서 투자가 자동으로 늘어나는 것은 아니다. 기업에는 실행 가능한 사업과 차입을 정당화할 충분한 수요도 필요하다. 따라서 경제 다각화에 초점을 둔 계획은 금융 발전을 민간 경제활동 확대라는 더 큰 과제와 연결한다.

출범 행사 주제인 ‘압박 속의 진전: 글로벌 긴장 속 기회’는 지정학적 긴장과 공급망 변화, 에너지 시장의 변동, 급속한 기술 변화를 반영했다. 압둘 마나프 장관은 불확실성이 혁신과 회복력, 지속가능한 성장의 기회를 만들 수도 있다고 말했다.

계획을 실행에 옮길 주체

하지 라시다 빈티 하지 사부투 BDCB 총재는 청사진이 공동의 염원과 지금까지 이룬 진전을 바탕으로 한다고 말했다. 그는 금융 부문 발전은 경쟁력을 유지하고 새 동향에 대응하며 국가 우선순위에 발맞추기 위해 지속적인 노력이 필요한 과정이라고 설명했다.

이 계획은 정부 기관과 학계, 기업 협회, 금융업계 및 기타 이해관계자들과의 협의를 거쳐 마련됐다. 압둘 마나프 장관은 정부와 금융기관뿐 아니라 규제 당국, 기업, 투자자, 교육기관, 지역사회 전반의 참여를 촉구했다.

행사에서는 콘퍼 Sdn. Bhd.의 앨런 라이 대표가 사회를 맡아 변화하는 세계 경제 속 아세안을 주제로 대담을 진행했다. 패널로는 BDCB 통화 운영·개발·국제 담당 부총재 아왕 마르디니 빈 하지 에디, 이슬람 금융서비스위원회 부사무총장 압둘라 하론, 아세안 사무국 금융통합부 선임 담당관 렌즈 칼럽이 참석했다.

별도의 패널 토론에서는 회복력과 혁신, 지속가능한 성장을 살펴봤다. BDCB 사무총장 다토 세리 조에디아나 빈티 펭이 하지 모하메드가 사회를 맡았으며, 경제기획통계부와 스탠다드차타드 브루나이, 타카풀 브루나이, BIBD 증권, 내셔널 인슈어런스 Bhd. 관계자들이 참석했다. 이들의 참여는 경제 계획부터 은행, 보험, 투자 서비스까지 의제와 연관된 분야를 아울렀다.

이정표와 남은 측정 기준

청사진은 정책 방향을 제시하지만, 발표 내용에는 금융 포용과 디지털 결제, 중소기업 금융지원에 관한 수치 목표가 없다. 이 분야에서 정해진 목표를 기준으로 진전을 평가하기 어렵다는 뜻이다. 다만 전체 청사진의 모든 사업에 측정 가능한 목표가 없다는 의미는 아니다.

전략 계획과 실행 조치를 구분하는 것이 중요하다. 자산 증가와 기업 금융지원은 유용한 출발점이지만, 그것만으로 서비스가 더 포용적으로 바뀌는지, 결제 시스템 간 연계가 개선되는지, 소비자가 더 공정한 대우를 받는지 알 수는 없다.

주요 일정은 새 전략을 이전 청사진의 성과 및 다음 규제 이정표와 함께 보여준다.

• 2016~2025년: 첫 번째 금융 부문 청사진이 규제와 시장, 인프라 발전을 이끌었다.
• 2025년: 전체 금융 시스템 자산이 259억 브루나이달러에 도달했다.
• 2026년 상반기: 기업 대상 은행 금융지원이 62억 브루나이달러를 기록했다.
• 2026년 9월: 아시아개발은행은 2026년 성장률을 1.2%, 2027년 성장률을 1.9%로 전망했다.
• 2026년 9월 29일: BDCB가 반다르스리브가완에서 청사진 2026~2035를 발표했다.
• 2027년 3월: BDCB의 금융 소비자 공정대우 요건이 시행될 예정이다.

발표 내용에는 추가 실행 시한이나 지표 공개 일정이 명시되지 않았다. 다음 과제는 계획의 토대인 통화 및 금융 안정을 지키면서 세 가지 전략 축을 평가 가능한 성과를 내는 조치로 구체화하는 것이다.

핵심 사항

• 브루나이의 두 번째 금융 부문 청사진은 2026~2035년을 대상으로 하며 와와산 브루나이 2035를 뒷받침한다.
• 세 가지 전략 축은 혁신과 포용, 금융을 통한 지속가능성, 현대적 금융 인프라를 다룬다.
• 전체 금융 시스템 자산은 연평균 2.3% 증가해 2025년 259억 브루나이달러를 기록했다.
• 기업 대상 은행 금융지원은 2026년 상반기 62억 브루나이달러로, 2016년의 두 배에 달했다.
• 디지털 결제와 금융 이해력, 소비자 보호, 이슬람 금융, 사이버 보안이 우선 과제다.
• 금융 소비자 공정대우 요건은 2027년 3월부터 시행될 예정이다.
• 발표 내용에는 금융 포용, 디지털 결제, 중소기업 금융지원의 수치 목표가 제시되지 않았다.