태국 가계부채 16조4,000억 바트, 가정의 현금 부족 실태 가려

빚 갚는 저소득 가구 절반 가까이 현금 수입보다 지출 많아

태국의 가계부채는 약 16조4,000억 바트에 이르지만, 더 심각한 경고는 매달 가계 예산에서 나온다. 월 소득이 1만5,000바트 이하이고 빚을 갚는 가구 중 48.8%는 현금 지출이 현금 수입보다 많다. 지출이 10% 늘어난다고 가정한 시뮬레이션에서는 약 120만 가구가 추가로 같은 상황에 놓일 수 있는 것으로 나타났다. 대부분 월 소득이 1만5,000~5만 바트인 가구다.

이 조사 결과는 겉으로는 개선되는 국가 지표와 맞물려 있다. 까시콘 리서치센터는 가계부채가 2026년 말 국내총생산(GDP)의 84.0%로 낮아질 것으로 전망했다. 2025년 말 기준으로 제시한 86.8%보다 낮은 수치다. 연구 담당 임원 깐차나 촉파이산신 박사의 평가에 따르면, 차입 둔화는 가계 재정이 개선됐다는 뜻이 아니라 소득 부진과 신용 접근 제한을 반영할 수 있다.

태국 국가통계청의 2025년 가계조사는 이 격차를 살펴볼 기초 자료를 제공한다. 조사에서는 1,044만3,678가구, 즉 전체 가구의 42.1%가 부채를 보유한 것으로 추산했다. 부채가 없는 가구도 포함한 전체 가구의 월평균 소득은 2만8,308바트, 지출은 2만2,420바트였고 평균 부채는 15만3,038바트였다.

핵심은 부채 규모와 부채를 감당할 능력을 구분하는 데 있다. 국가 부채 비율이 낮아져도 개별 가구는 식비, 교통비, 공과금과 기존 대출 상환에 어려움을 겪을 수 있다. 현금 적자 수치는 태국의 모든 가구가 아니라 빚을 갚고 있는 가구 가운데 재정 압박을 받는 집단을 보여준다.

부채 비율 하락이 부채 해소를 뜻하지 않는 이유

2026년 2분기 가계부채는 GDP의 85.2%로, 전 분기의 86.0%에서 하락한 것으로 집계됐다. 그러나 부채 잔액은 1년 전보다 0.6% 늘어 약 16조4,000억 바트에 머물렀다. 빚진 금액이 그에 상응해 줄지 않았는데도 부채 비율은 하락한 것이다.

GDP는 경제에서 생산된 재화와 서비스의 가치를 측정한다. 명목 GDP가 가계 차입보다 빠르게 늘면 차입자가 더 많은 바트를 빚지고 있더라도 GDP 대비 부채 비율은 낮아진다. 이 산술적 효과는 부채 비율이 84.0%로 낮아질 것이라는 전망의 배경을 설명해 주지만, 가계가 청구서 납부 후 쓸 수 있는 돈이 늘었는지는 그 자체로 알려주지 않는다.

가처분소득, 즉 소비와 저축에 쓸 수 있는 소득과 비교해도 부담은 여전하다. 가계부채는 2023년 이후 가처분소득의 약 1.5배 수준을 유지했다. 코로나19 팬데믹 기간 기록한 약 1.6배보다는 낮지만, 2017~2019년 평균인 1.4배보다는 높다.

이 지표를 가계조사에서 나타난 평균 부채가 월평균 가구 소득의 5.4배라는 결과와 혼동해서는 안 된다. 두 계산에는 서로 다른 소득 지표와 기간이 사용됐다. 어느 쪽도 월 소득에서 상환액이 차지하는 비중은 아니며, 이를 파악하려면 별도로 계산해야 한다.

조사 시점에 따라 달라지는 결과

태국 국가통계청의 2025년 상반기 보고서는 부채가 있는 가구를 990만8,891가구, 전체의 40.7%로 추산했다. 전체 가구 기준 평균 부채는 14만4,871바트였다. 이후 연간 조사에서는 부채 보유 비율이 42.1%, 평균 부채가 15만3,038바트로 집계됐다. 서로 다른 기간을 대상으로 한 추산치이지, 같은 시점의 수치를 두고 서로 경쟁하는 결과가 아니다.

수치를 하나만 비교하면 오해가 생길 수 있는 이유는 다음과 같다.

• 2023년: 가구당 평균 부채는 19만7,255바트, 부채 보유 가구 비율은 47.9%였다.
• 2025년 1~6월: 평균 부채는 14만4,871바트, 부채 보유 가구 비율은 40.7%였다.
• 2025년 1~12월: 평균 부채는 15만3,038바트, 부채 보유 가구 비율은 42.1%였다.
• 2026년 2분기: 총 가계부채는 약 16조4,000억 바트로, GDP의 85.2%에 해당했다.
• 2026년 말: 까시콘 리서치센터는 부채 비율을 84.0%로 전망했다.

조사상 평균 부채는 2023년부터 2025년까지 4만4,217바트, 약 22.4% 감소했다. 부채 보유 가구 비율도 5.8%포인트 낮아졌다. 이는 실제 조사 결과지만 모든 소득계층이 똑같은 수준으로 부담을 덜었다는 뜻은 아니다.

국가 평균이 가리는 빠듯한 월간 살림살이

연간 조사는 전국 모든 주의 도시·비도시 지역에 걸친 3,600개 조사구에서 5만7,600가구를 표본으로 삼았다. 면접은 2025년 1월부터 12월까지 매달 7~20일에 진행됐다. 은행 대출 기록만으로 집계한 수치가 아니라 전국 표본조사 결과다.

조사에서 부채는 금융기관이나 가구 외부 사람에게 진 빚은 물론, 할부 구매, 외상 구매, 전당포 대출, 주택담보대출, 계모임 등 순환형 저축모임에서 생긴 채무를 포함한다. 따라서 조사 추산치와 대출 총액 통계는 수집 방식과 범위가 다르며, 서로 대체 가능한 총액으로 봐서는 안 된다.

2025년 월평균 가구 소득은 지출보다 5,888바트 많았다. 이 차액을 부채가 있는 일반 가구의 현금 저축액으로 해석할 수는 없다. 소득과 지출에는 현물로 받은 항목도 포함되지만, 부채 상환 분석은 상환 가구의 현금 수입과 지출을 살펴본다.

소득은 2023년과 비교해 줄었다. 월평균 가구 소득은 2만9,030바트에서 2만8,308바트로, 지출은 2만3,695바트에서 2만2,420바트로 낮아졌다. 소득이 줄면서 지출도 감소한 것을 소득 개선에 힘입은 회복과 같은 의미로 볼 수는 없다.

일부 지표에서는 소득 분배가 개선되기도 했다. 최저 소득 가구군의 1인당 월평균 경상소득은 2023년 3,556바트에서 2025년 4,169바트로 늘었다. 전체 가구 경상소득에서 차지하는 비중은 8.7%에서 9.9%로 증가했고, 최고 소득군의 비중은 40.0%에서 38.0%로 낮아졌다. 이런 개선과 부채를 진 저소득 가구의 현금 부족은 동시에 나타날 수 있다.

소득 100바트 중 40바트를 빚 갚는 데 써

까시콘 리서치센터는 부채 보유 가구 약 1,040만 가구 가운데 상환 의무가 있는 약 990만 가구를 분석했다. 이들의 평균 부채상환비율은 26.3%였다. 이 비율은 대출 잔액이 아니라 소득에서 부채 상환액이 차지하는 비중을 나타낸다.

월 소득이 1만5,000바트 이하인 가구의 평균 부채상환비율은 40.1%로, 다른 소득계층의 약 22~24%보다 높았다. 소득이 1만5,000바트인 가구가 해당 집단 평균 비율만큼 상환한다고 가정하면 6,015바트를 빚 갚는 데 쓰고, 다른 지출을 하기 전에 8,985바트가 남는다.

소득계층 안에서도 부담은 균일하지 않다. 빚을 갚는 가구 전체의 15.3%는 소득의 40% 넘게 상환에 썼다. 월 소득 1만5,000바트 이하 가구에서는 그 비율이 23.4%였다. 집단 평균과 특정 기준을 넘는 가구의 비율은 부담의 서로 다른 측면을 보여준다.

현금 여력은 현금 수입과 현금 지출의 차이다. 빚을 갚는 가구의 23.8%는 현금 여력이 마이너스였다. 월 소득 1만5,000바트 이하 가구에서는 그 비율이 48.8%로 높아졌다. 월 소득 1만5,000바트 초과~3만 바트 이하 가구는 25.0%, 5만 바트 초과 가구는 7.1%였다.

현금 여력이 마이너스라고 해서 차입자가 자동으로 상환을 연체했다는 뜻은 아니다. 가계는 저축을 줄이거나 지출을 삭감하고, 도움을 받거나 다른 곳에서 빌려 부족분을 메울 수 있다. 다만 현재 현금 수입으로 현재 지출을 감당하지 못한다는 뜻이며, 의료비나 수리비, 다른 비상 지출에 대응할 여지가 줄어든다.

소폭의 지출 충격도 중간 소득 가구에 미칠 수 있어

지출 시뮬레이션은 소득과 다른 조건을 그대로 둔 채 현금 지출을 10% 늘렸다. 이 가정에 따르면 빚을 갚는 가구 가운데 현금 여력이 마이너스인 비율은 23.8%에서 36.0%로, 12.2%포인트 상승한다.

이를 약 990만 가구에 적용하면 현금 수입이 부족한 가구가 약 120만 가구 늘어난다. 추가로 영향을 받는 집단의 약 73%, 즉 약 88만 가구는 월 소득이 1만5,000~5만 바트다. 재정 압박이 최저 소득 차입자에만 국한되지 않고 확산될 수 있다는 결과다.

현금 지출이 20% 늘어난다고 가정하면 현금 여력이 마이너스로 전환되는 가구가 약 250만 가구 추가된다. 어느 시나리오도 2026년에 실제 지출이 그만큼 늘어날 것으로 전망하는 것은 아니다. 특정 가정 아래 가계 예산이 어떻게 반응하는지 보여주는 민감도 분석이지, 충격이 발생할 확률을 추산한 결과가 아니다.

주택과 소지품을 수리해야 하는 홍수 피해는 에너지 비용, 의료비와 기타 예상치 못한 청구서와 함께 가능한 원인 중 하나다. 태국 상공회의소대학교에 귀속된 별도 추산은 홍수 피해액을 220억~300억 바트로 제시했다. 이 경제적 피해 추산액을 가계 시뮬레이션의 가정상 지출 증가율에 그대로 대입할 수는 없다.

누가 여전히 대출받을 수 있고 돈은 어디로 가나

대출 동향은 양극화돼 있다. 소득이 안정적이고 기존 부채를 감당할 수 있거나 담보로 내놓을 자산이 있는 가구는 여전히 신용을 이용할 수 있다. 월 소득 5만 바트 초과 가구는 기존 주택과 콘도를 포함한 주택 구입 대출을 계속 받고 있다. 다른 차입자는 부동산을 담보로 제공하거나 신용협동조합과 전당포를 이용한다.

반면 차량 할부, 생업, 교육과 여러 종류의 무담보 대출은 1년 전보다 줄었다. 이러한 차이는 흔히 K자형 양극화로 설명된다. 폭넓은 경기 회복을 함께 누리는 대신 집단별로 서로 다른 방향으로 움직인다는 뜻이다.

2025년 4분기 가계부채 총액은 16조4,436억6,900만 바트로, 3분기보다 1,138억2,300만 바트 늘어난 것으로 집계됐다. 신용협동조합 부채는 약 488억 바트 증가한 2조5,348억8,200만 바트, 전당포 부채는 약 52억 바트 증가한 1,213억3,900만 바트였다.

이 수치로 계산한 계절조정 전 부채 비율은 86.7%로, 까시콘 리서치센터가 제시한 2025년 말 기준 86.8%와 비교된다. 두 보고서의 차이는 0.1%포인트이며 그 이유는 확인되지 않았다. 4분기 자료는 계절조정 비율도 86.3%로 제시했는데, 86.6%에서 하락한 수치다. 계절조정은 반복되는 달력상 영향을 제거하므로 이 계열은 계절조정 전 수치와 별도로 비교해야 한다.

개인 소비 목적 부채는 약 12조7,200억 바트로 전체의 약 77%였고, 생업이나 소득 창출 목적 부채는 약 2조9,000억 바트였다. 소비 목적 부채에는 주택과 기타 구매가 포함되므로 이를 전부 일상적인 청구서 납부를 위한 차입으로 볼 수는 없다.

소액의 비공식 대출도 많은 가계에 영향 줄 수 있어

연간 조사에서 부채 보유 가구의 93.4%는 제도권 금융기관에서만 빌렸고, 4.6%는 비공식 대출만 이용했으며, 2.0%는 양쪽 모두에서 빌렸다. 뒤의 두 집단을 합하면 69만1,667가구다. 전체 가구 기준 평균 비공식 부채는 2,272바트였고, 제도권 부채는 15만766바트였다.

비공식 대출의 금액 비중이 작다고 해서 이를 이용하는 가계에 중요하지 않은 것은 아니다. 끄룽스리 리서치의 기관 분석은 지원 접근성 부족, 차입자 접촉의 어려움, 불법 대출에 대한 취약한 단속을 부채 해결의 장애물로 지목한다.

다른 신용 통계는 추가 차입 여력의 한계를 보여준다. 태국의 차입자 2,700만 명 가운데 재정 상태가 양호해 추가 대출을 받을 수 있는 것으로 평가된 사람은 약 500만 명, 약 19%에 불과했다. 이는 차입자 수이지 가구 수가 아니므로 조사상 부채 보유 가구 1,040만 가구와 직접 비교할 수 없다.

물건을 먼저 사고 나중에 결제할 수 있는 서비스의 계정 수는 2021년 62만 개에서 2025년 630만 개로 늘어 약 10배가 됐다. 대출 잔액은 407억 바트에 달했다. 한 사람이 여러 계정을 보유할 수 있으므로 계정 증가가 개별 이용자 수도 같은 비율로 늘었다는 뜻은 아니다.

지역별 부채와 가계 자산은 서로 다른 양상을 보여

2025년 상반기 조사에서 가구당 평균 부채가 가장 높은 지역은 동북부로 16만2,607바트였다. 전국 평균은 14만4,871바트였다. 동북부의 월평균 소득은 2만2,980바트로 전국 평균 2만8,151바트보다 낮았다.

직업별로 봐도 양상은 달라진다. 농업·임업·어업 종사자는 조사상 지출로 소득의 86.3%를 썼으며, 전국 평균은 78.1%였다. 이들의 평균 부채는 5만5,537바트로 관리자와 전문직 종사자의 38만6,470바트보다 훨씬 적었다. 부채 잔액이 적어도 예산은 더 빠듯할 수 있다.

자산 보유 현황은 일부 차입자가 다른 사람보다 더 잘 버틸 수 있는 이유를 설명해 준다. 끄룽스리 리서치의 가계 자산 분석은 탄신 끌린타놈이 2025년 10월 1일 발표했으며, 2021~2023년 조사 자료를 살펴봤다. 예금 등 재정 수요에 쓸 수 있는 자산을 포함하는 유동자산은 가구당 연평균 8,218바트 늘었다.

월 소득 2만 바트 미만 가구에서는 연간 증가액이 2,000바트에도 미치지 못했다. 월 소득 1만 바트 미만 가구의 부동산과 차량 가치는 가구당 연평균 8만2,294바트 감소했다. 이 수치는 앞선 연도를 대상으로 하지만, 이후 현금 여력 분석에서도 드러난 취약점을 보여준다. 지출이 늘어날 때 쓸 수 있는 비상 자금이 제한적이라는 점이다.

같은 분석에 따르면 2024년 노동자 소득은 물가상승률을 반영한 뒤에도 팬데믹 이전보다 3.2% 높았다. 그러나 월 소득 7,800바트 미만 노동자의 실질 소득은 18.5% 낮았다. 예금 관련 수치는 사람 수가 아니라 계좌 수를 집계했다. 전체의 97.4%인 1억3,409만7,089개 계좌의 잔액은 50만 바트 미만이었으며, 이 집단의 초과 저축액은 감소하고 있었다.

대출 재조정뿐 아니라 소득 개선도 필요

끄룽스리 리서치는 부채 재조정과 이자 부담 완화가 도움이 될 수 있지만, 취약한 소득이나 불안정한 고용까지 해결하지는 못한다고 지적한다. 상환 유예로 이자가 계속 불어날 수 있으며, 소득이 악화돼도 상환 기록이 양호한 차입자는 일부 지원 프로그램에서 제외될 수 있다고 분석했다.

기관 분석을 작성한 탄신 끌린타놈은 이런 재정 압박이 소비 회복과 직접 맞닿아 있다고 말했다.

대부분의 가계가 재정적으로 취약한 상태에 머물면 국내 경제 활동과 가계 소비는 완전히 회복될 수 없다.

제안된 대응책에는 고용 안정, 노동자의 역량 강화, 일자리를 만드는 기업 지원, 사회복지 보호 강화, 상환 능력에 따른 부채 재조정이 포함된다. 이는 정책 제안이지 새로 제정된 조치나 발표된 정책 약속은 아니다.

더 넓은 경제적 우려도 수치로 제시됐다. 태국 중앙은행은 가계부채가 성장률을 추정 잠재성장률인 2.7%까지 회복하는 데 걸림돌이 될 수 있다고 경고한 것으로 알려졌다. 태국 상공회의소대학교가 제시한 2026년 성장률 전망은 2.2~2.5%다. 어느 수치도 성장률 하락분 가운데 부채가 차지하는 비중을 따로 보여주지는 않는다.

다음 평가 기준 시점은 2026년 말로, 그때 부채 비율 전망치 84.0%를 검토할 수 있다. 새 공청회나 정책 표결, 지원 마감일은 제시되지 않았다. 가계 재정이 개선됐는지는 국가 부채 비율 하락만이 아니라 소득 개선, 감당 가능한 상환액, 두터워진 현금 여력을 통해 확인해야 한다.

핵심 요점

• 2026년 2분기 가계부채는 약 16조4,000억 바트로 GDP의 85.2%였다.
• 2025년 연간 조사에서 부채 보유 가구는 1,044만3,678가구로 전체의 42.1%를 차지했다.
• 부채를 갚는 월 소득 1만5,000바트 이하 가구의 48.8%는 현금 여력이 마이너스였다.
• 지출이 10% 늘어난다는 시뮬레이션에서는 약 120만 가구가 추가로 현금 적자에 놓이며, 대부분 중간 소득계층이었다.
• 조사상 평균 부채는 2023~2025년 감소했지만 소득, 신용 접근성, 재정 여력은 여전히 불균등하다.
• 2026년 말 부채 비율이 84.0%에 이를 것이라는 전망만으로 가계 재정이 회복됐다고 볼 수는 없다.