미국 관세로 인도가 타격을 입자 러시아산 원유 수입 늘리는 중국: 지정학과 무역, 세계 에너지 흐름의 미래

미국 관세로 인도가 타격을 입자 러시아산 원유 수입 늘리는 중국: 지정학과 무역, 세계 에너지 흐름의 미래

세계 에너지 시장에 큰 변화가 일어나면서 중국 정유업체들이 전통적으로 인도로 향하던 러시아산 원유 구매를 늘리고 있다. 러시아산 원유의 최대 수입국으로 빠르게 부상했던 인도가 새로운 미국 관세에 대응해 수입을 대폭 줄이는 가운데 나타난 변화다. 이는 2022년 러시아의 우크라이나 침공 여파가 이어지는 상황에서 지정학과 무역 정책, 에너지 안보가 복잡하게 맞물리고 있음을 보여준다.

미국 관세가 아시아 석유 시장을 바꾼 과정

지난 2년간 인도와 중국은 러시아산 원유 수요를 이끄는 양대 축이었다. 서방의 제재와 금수 조치로 러시아가 전통적인 유럽 시장에서 밀려나자, 모스크바는 원유 수출을 이어가기 위해 대폭 할인된 가격을 제시하며 동쪽으로 눈을 돌렸다. 특히 인도는 핵심 구매국으로 부상해 2024년 중반에는 하루 최대 170만 배럴을 러시아에서 수입했다. 이는 인도의 전체 원유 수요 중 3분의 1이 넘는 규모다. 세계 최대 원유 수입국인 중국도 러시아산 원유 수입을 늘려 전체 수입량의 약 13.5%를 러시아산이 차지했다.

이런 미묘한 균형은 2025년 7월 도널드 트럼프 미국 대통령이 러시아산 원유를 계속 구매하는 국가들을 겨냥한 새로운 관세를 발표하면서 무너졌다. 인도는 특히 큰 타격을 입었다. 대미 수출품에 부과되던 25% 관세가 50%로 인상돼 섬유, 보석, 자동차 부품, 해산물 등 주요 업종에 영향을 미쳤다. 백악관은 인도가 할인된 러시아산 원유로 “부당한 이익을 얻고” 우크라이나 전쟁과 관련해 모스크바를 고립시키려는 노력을 약화하고 있다고 비난하며 조치를 정당화했다.

인도는 신속히 대응했다. 국영 정유업체와 민간 정유업체들은 신규 주문을 보류했고, 러시아산 원유 수입은 급감했다. 원자재 분석업체 케이플러(Kpler)에 따르면 러시아의 대표 유종인 우랄산 원유의 대인도 선적량은 올해 초 하루 평균 118만 배럴에서 8월에는 40만 배럴로 줄었다. 약 3분의 1 수준이다. 인도 3위 정유업체이자 러시아산 원유의 주요 구매자인 나야라 에너지는 8월에 화물 4척분만 인도받았으며, 이달 말까지 추가 물량은 없을 것으로 예상된다.

기회를 잡은 중국: 신규 주문과 새로운 운송 경로

인도가 구매를 줄이자 중국 정유업체들은 빠르게 움직여 남는 러시아산 원유를 확보했다. 8월 중순까지 최소 15척분의 원유가 중국으로 향하는 10월과 11월 인도 물량으로 예약됐다. 각 화물은 70만~100만 배럴을 실을 수 있다. 주목할 점은 이들 선적분 중 상당수가 러시아의 북극해 및 흑해 항구에서 출발한다는 것이다. 지리적으로 가까워 통상 인도에 공급되던 경로다. 중국이 보통 러시아산 원유를 극동의 코즈미노항에서 수입하는 것과 비교하면 무역 흐름에 상당한 변화가 나타난 셈이다.

시장 분석가들은 중국의 움직임이 기회를 노린 것이라고 말한다. 러시아산 원유는 비슷한 중동산 원유보다 배럴당 최소 3달러 낮은 가격에 거래돼 중국 구매자들에게 매력적이다. 케이플러의 쉬무위 수석 원유 분석가는 “현재도 매우 좋은 기회입니다. 인도에서는 트럼프가 계속 강하게 압박하고 있습니다. 가격이 낮을 때 이 기회를 활용하려는 정유업체가 앞으로 1~2주 안에 더 많이 구매를 검토할 것으로 봅니다”라고 말했다.

블룸버그 자료에 따르면 중국의 우랄산 원유 구매량은 8월에 연평균과 비교해 거의 두 배로 늘어 하루 약 7만5,000배럴에 달했다. 그래도 인도가 줄인 물량의 일부에 불과하다. 전문가들은 중국이 남는 원유를 일부 흡수할 수는 있지만, 인도의 수요 감소분을 완전히 메울 수는 없다는 데 의견을 같이한다. 쉬 분석가는 “인도가 계속 구매를 보류하면 러시아에 큰 문제가 될 것입니다. 중국 혼자 인도가 사던 물량을 전부 떠안을 수는 없습니다”라고 말했다.

미국은 왜 인도를 겨냥하면서 중국은 제재하지 않나?

러시아산 원유 최대 구매국인 중국에는 별다른 조치를 취하지 않으면서 인도에 고율 관세를 부과한 미국 행정부의 결정은 외교·에너지 분야에서 의문을 불러일으켰다. 트럼프 대통령은 제재 대상인 러시아산 원유를 구매하는 국가에 최대 500%의 2차 제재와 관세를 부과하겠다고 공개적으로 위협했지만, 지금까지 중국은 직접적인 제재를 피했다. 폭스뉴스가 이를 묻자 트럼프 대통령은 베이징에 대한 조치를 미루고 있다고 시사했다. 희토류와 첨단 반도체 등 중국이 상당한 영향력을 가진 분야를 포함해 더 폭넓은 무역 협상의 여지를 남기려는 것일 수 있다.

스콧 베선트 미 재무장관은 중국의 원유 수입처가 더 다양하고 인도의 러시아산 원유 구매가 급증한 것은 “차익 거래”와 부당한 이익 추구에 해당한다고 주장하며 정책을 옹호했다. 베선트 장관은 “제재 대상인 러시아산 원유를 구매하는 곳은 누구든 이런 관세에 대비해야 한다”고 경고했다. 다만 그는 미중 관계의 복잡성과 중국산 제품에 대한 관세 인상이 미국 내 물가 상승을 부추길 위험도 인정했다.

피터 나바로 백악관 무역 고문은 한발 더 나아가 인도가 러시아를 고립시키려는 노력을 약화하고 있다고 비난하고, 관세가 뉴델리와 모스크바 모두를 향한 경고라고 시사했다. 한편 워싱턴 주재 중국대사관은 러시아와의 교역이 합법적이며 시장 원칙에 기반하고 있다고 밝혔다.

인도의 반발: “불공정하고, 정당성이 없으며, 비합리적”

인도는 미국의 조치에 강하게 반발했다. 인도 외교부는 성명을 통해 관세가 “불공정하고, 정당성이 없으며, 비합리적”이라고 비판하고 미국과 유럽연합(EU) 등 다른 국가들도 여러 분야에서 러시아와 계속 교역하고 있다고 지적했다. 인도 당국자들은 우크라이나 전쟁으로 유럽에 향하던 전통적인 공급 물량이 바뀌자 세계 에너지 시장을 안정시키기 위해 서방이 처음에는 인도의 러시아산 원유 구매를 장려했다고 주장한다.

S. 자이샨카르 인도 외교장관은 인도가 러시아산 원유의 최대 구매국이 아니라며 미국의 결정을 이해하기 어렵다고 밝혔다. 그는 관세가 수년간 개선돼 온 미·인도 관계를 해칠 수 있다고 지적했다. 무역 전문가들은 새로운 관세로 인도 제품의 미국 내 가격이 크게 올라 수출이 40~50% 줄고 일자리 창출 효과가 큰 주요 업종이 타격을 입을 수 있다고 경고한다.

러시아의 딜레마: 아시아 최대 고객을 잃다

인도의 수요 감소는 러시아에 큰 타격이다. 석유와 가스는 모스크바의 최대 수출품이며, 서방의 제재가 시행된 뒤 아시아 시장은 러시아의 생명줄이 됐다. 2024년 인도는 러시아산 석유 제품과 원유를 530억 달러어치 수입했고, 중국의 수입액은 626억 달러였다. 그러나 인도의 구매가 급감하면서 러시아는 상당한 수입 감소 위험에 직면했다.

중국의 구매 확대가 어느 정도 숨통을 틔워주지만 감소분을 상쇄하기에는 부족하다. 모스크바 타임스에 따르면 중국 정유업체들은 8월 초 이후 우랄산 원유 구매를 두 배 넘게 늘렸지만, 여전히 인도의 기존 구매량의 5분의 1에도 못 미친다. 러시아와 중국의 에너지 관계도 변화하고 있다. 원유 선적은 전년 대비 감소한 반면 중국으로 향하는 파이프라인 천연가스 수출은 급증해 양국 교역에서 천연가스의 중요성이 커지고 있음을 보여준다.

분석가들은 러시아가 아시아 구매국에 의존하는 만큼 정책과 시장의 변화에 취약하다고 말한다. 인도의 구매 감축이 이어지고 중국도 미국의 자체 관세나 제재를 받게 되면 모스크바는 양쪽에서 압박을 받을 수 있다.

지정학적 셈법: 무역과 지렛대, 우크라이나 전쟁의 그림자

현재의 대치는 단순한 원유 문제가 아니다. 세계 주요 강대국 간 영향력과 협상력을 둘러싼 더 큰 경쟁을 반영한다. 트럼프 대통령의 인도 압박, 러시아와의 관계 모색, 중국에 대한 조치 보류라는 접근법은 관측통들 사이에서 “기이하다”는 평가를 받았다. 일부는 이를 무역 상대국의 양보를 끌어내고 경제적·외교적 이익을 얻기 위한 수단으로 관세를 활용하려는 시도로 본다.

최근 트럼프 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 정상회담은 우크라이나 휴전으로 이어지지 않았지만, 미국 행정부는 무역 정책을 전쟁의 진전과 계속 연계하고 있다. 2차 제재와 관세 위협은 러시아의 에너지 수입을 압박해 모스크바를 협상 테이블로 끌어내려는 것이다. 동시에 트럼프 대통령은 더 폭넓은 무역 합의를 이끌어내거나 연말 연휴를 앞두고 미국 소비자 물가 급등을 피하기 위해 중국과의 선택지를 열어두는 것으로 보인다.

중국은 에너지 수입처와 무역 경로를 다변화하고 국내 생산을 늘리는 한편, 제재 가능성에도 대비해 왔다. 희토류와 핵심 원자재 시장에서 중국이 차지하는 압도적 지위는 워싱턴과의 협상에서 지렛대가 된다. 미국과 중국은 최근 신규 관세 부과를 90일간 유예하기로 합의해 긴장이 일시적으로 완화됐으며, 제한적인 무역 합의에 대한 기대도 커졌다.

세계 원유 시장의 향방은?

아시아의 원유 흐름 재편은 이미 세계 에너지 시장을 바꾸고 있다. 인도가 구매를 줄이고 중국이 이를 대신하면서 러시아산 원유는 새로운 경로와 구매자를 찾고 있다. 그러나 장기 전망은 여전히 불확실하다. 미국이 중국에도 관세를 확대하거나 인도의 구매 감축이 고착화되면 러시아는 수입이 지속적으로 감소하고 세계 원유 시장에도 파급 효과가 나타날 수 있다.

인도에 관세는 수출 업종과 경제 성장에 큰 도전이다. 무역 전문가들은 차분하고 신중하게 대응할 것을 촉구하며 보복을 피하고 협상을 통한 해결책을 모색하라고 권고한다. 중국이 할인된 러시아산 원유를 살 기회도 일시적일 수 있다. 미중 무역 협상의 결과와 우크라이나 상황의 변화에 달려 있기 때문이다.

한편 미국은 경제력을 이용해 세계 에너지 흐름에 영향을 미치고 외교 정책 목표를 추구하고 있다. 이 전략의 효과와 동맹국, 적대국, 세계 경제에 미칠 영향은 앞으로 지켜봐야 한다.

요약

• 인도가 새로운 미국 관세로 러시아산 원유 구매를 줄이자 중국이 수입을 늘렸다.
• 트럼프 미국 대통령은 인도가 러시아산 원유를 계속 수입한다는 이유로 인도 수출품에 50% 관세를 부과했다.
• 중국은 지금까지 비슷한 제재를 피했다. 더 폭넓은 무역 협상과 희토류·반도체 분야에서 중국이 가진 영향력이 그 배경일 수 있다.
• 인도의 러시아산 원유 수입은 3분의 1 수준으로 감소했고, 중국은 앞으로 몇 달 안에 인도될 화물 최소 15척분을 예약했다.
• 인도의 구매 감축이 이어지고 중국이 남는 물량을 전부 흡수하지 못하면 러시아는 수입 부족에 직면할 수 있다.
• 이번 상황은 우크라이나 전쟁 이후 지정학과 무역 정책, 에너지 안보가 복잡하게 얽혀 있음을 보여준다.
• 아시아 구매국들이 새로운 현실에 맞춰 조정하고 미국 정책이 계속 변하면서 세계 원유 시장이 재편되고 있다.