말레이시아, 희토류 가공·자석 산업 구축 위해 외국 기업에 협력 제안

말레이시아, 희토류에서 더 많은 부가가치 확보 추진

말레이시아는 자국 내 희토류 공급망 구축을 위해 해외 파트너를 유치하고 있으며, 현지 기업과의 합작투자를 통해 중류·하류 가공을 확대하도록 장려하고 있다. 미가공 희토류 수출을 전국적으로 금지하는 조치는 2024년 1월 1일 발효됐다. 원료를 국내에 묶어두고 분해·분리 및 자석 제조 분야에 투자를 끌어들이려는 취지다. 정부에 따르면 국부펀드 카자나 나시오날은 정제시설 건설을 검토하기 위해 중국 기업들과 협의하고 있으며, 2026년 연방 예산에서 1,000만 링깃을 배정해 자원 매핑도 계속하고 있다. 이 정책은 단순히 원료를 공급하는 데 그치지 않고 지분 참여와 주주 구성을 통해 말레이시아의 참여를 확대하는 것을 목표로 한다. 당국은 아직 새로운 가공시설 건설 제안이 부처에 제출되지 않았으며, 파항주에 있는 라이너스 공장은 선택한 시장으로 제품을 계속 수출할 수 있다고 밝혔다.

말레이시아는 희토류 매장량을 약 1,600만 톤으로 추산한다. 대규모 채굴·가공에 필요한 노하우가 부족해 검증된 기술을 보유한 파트너를 유치하고 있다. 당국은 혼합 희토류 정광을 개별 산화물로 정제하는 중류 가공을 구축한 뒤 영구자석과 같은 첨단 제조업을 육성하고자 한다. 시점은 민감하다. 희토류 정제의 대부분을 차지하는 중국이 일부 기술에 대한 수출 통제를 강화했기 때문이다. 미국, 유럽, 일본, 한국의 구매자들은 공급망 다변화를 서두르고 있다.

희토류가 중요한 이유

희토류 원소는 네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘, 터븀 등을 포함하는 17개 금속 원소군이다. 전기차 모터, 풍력 터빈 발전기, 방위 시스템에 사용되는 고강도 자석에 필수적이다. 촉매, 센서, 레이저 및 다양한 전자제품에도 쓰인다.

광석에서 자석을 만들기까지는 크게 세 단계가 있다. 상류 단계는 채굴과 선광이다. 중류 단계에서는 분해, 침출, 용매 추출을 거쳐 개별 원소를 산화물 형태로 분리·정제한다. 하류 단계는 금속 생산과 자석 제조다. 중류 가공은 공급망의 병목이다. 복잡한 화학 공정으로, 대규모 자본과 숙련 인력, 산과 잔류물을 관리하기 위한 엄격한 환경 통제가 필요하다.

중국은 중류 정제 능력의 대부분을 장악하고 있다. 무역 긴장이 고조되면 이 같은 지배력이 공급 위험을 키운다. 매장지가 있어도 원료만 수출하는 국가는 부가가치를 거의 확보하지 못한다. 가공과 제조를 더하는 국가는 훨씬 많은 일자리와 기술, 세수를 확보한다.

말레이시아의 정책 전환: 수출 금지와 부가가치 창출

말레이시아는 2024년 1월 1일 발효된 원료 희토류 수출 유예 조치를 도입했다. 이 규정은 미가공 물질을 대상으로 한다. 분리된 산화물이나 금속 등 가공 제품은 수출할 수 있다. 목적은 분명하다. 전략 광물을 국내에 충분히 오래 남겨두어 채굴된 원료 한 톤마다 가치를 높이는 시설과 기술, 인력에 대한 투자를 정당화하려는 것이다.

당국은 수출 금지와 함께 자원 매핑과 데이터 확보도 추진하고 있다. 2026년 연방 예산은 매장량이 풍부한 지역과 접근성을 파악하는 작업을 이어가기 위해 1,000만 링깃을 배정했다. 추산치는 다르지만, 당국자들은 페락, 파항, 클란탄, 트렝가누, 케다주 등에 약 1,600만 톤이 매장돼 있다고 보는 경우가 많다. 2024년 예비조사에서는 잠재 자원이 상당한 것으로 나타났지만, 당국은 추가 현장 조사가 필요하다고 강조한다.

말레이시아는 이 정책을 장기 산업 전략에 포함했다. 신산업종합계획 2030과 국가 광물산업 전환계획 2021~2030은 광산에서 자석까지 이어지는 구상을 제시한다. 두 계획은 현지 부가가치를 높이고 숙련 인력을 양성하며, 말레이시아 이해관계자가 공급 계약을 넘어 수익을 얻을 수 있도록 국내 기업의 합작사업 지분 참여를 장려하는 것을 목표로 한다.

파트너 선정에서 중립성을 유지한다는 점도 핵심 정책 메시지다. 당국은 현지 가공, 기술 이전, 일자리 창출, 환경 규정 준수 등 조건을 충족한다면 투자국에 제한을 두지 않는다고 밝혔다. 수출 금지는 이러한 약속을 말레이시아로 끌어들이기 위한 지렛대라는 설명이다.

분석가들은 수출 금지가 말레이시아가 어느 시장도 배제하지 않으면서 협상력을 높일 수 있는 현실적인 방안이라고 평가한다. 쿠알라룸푸르 전략국제문제연구소의 분석가 카렘 카심은 이 정책을 경제적 자율성의 표명으로 봤다.

말레이시아가 이미 보유한 역량은 글로벌 공급망에 통합되는 데 유리한 출발점이 된다. 모든 진영에 동일하게 수출 금지를 적용하는 것은 말레이시아가 자국의 개발 수요를 우선시하기 위해 지정경제학적 자율성을 행사할 의지가 있다는 신호다. 이는 향후 외국인 투자로 이어질 가능성이 있다.

이 접근법은 역내에서 나타나는 흐름과 맞닿아 있다. 인도네시아는 제련을 국내로 유치하기 위해 니켈 광석 수출을 금지했다. 말레이시아도 희토류에 비슷한 방식을 취하고 있지만, 화학적 특성과 환경 위험, 기술 요건은 다르며 일부 측면에서는 더 까다롭다.

파트너 논의에 참여하는 국가와 기업

말레이시아는 위험을 낮추고 기술 선택지를 넓히기 위해 여러 파트너를 유치하고 있다. 정부는 현지 지분이 포함된 합작투자를 강조해 왔으며, 국영 투자기관인 카자나 나시오날이 대형 프로젝트의 초기 투자를 지원할 것임을 시사했다.

중국

당국에 따르면 말레이시아는 혼합 정광을 분리된 산화물로 가공할 정제시설 프로젝트를 놓고 중국 기업들과 협의 중이다. 논의 중인 한 구상은 카자나와 중국 국영기업이 협력하는 방식으로, 중국 측은 자원 접근과 하류 단계 수익의 일부를 대가로 가공 기술을 제공한다. 중국은 정제 분야를 장악하고 있으며 수십 년간 축적한 운영 노하우를 보유해 중국 기업은 시설을 가장 빠르게 가동할 수 있는 경로다. 과제는 진척 속도와 기술 표준·시장 접근에서 한 국가에 지나치게 의존하지 않아야 한다는 필요성 사이에서 균형을 잡는 것이다.

중국은 상류 분야에서도 활발히 움직이고 있다. 페락주에서는 MCRE 리소시스가 중국 국영그룹 치날코와 협력해 합법적인 채굴 사업을 운영한다. 불법 채굴이 간헐적으로 발생한다는 보도도 있다. 이는 연방정부의 환경 규정 집행과 생산량 추적을 어렵게 한다.

일본과 한국

말레이시아는 방사성 물질을 포함하지 않는 희토류 가공과 자석 제조 분야에서 일본 및 한국 기업의 참여 가능성을 타진했다. 일본은 고순도 분리와 자석 제조 분야에서 오랜 경험을 보유하고 있다. 한국은 안정적인 자석 공급이 필요한 청정에너지·방위산업 공급망을 구축하고 있다. 협의는 아직 초기 단계지만 기술 공급원을 다변화하고 현지 엔지니어에게 새로운 교육 기회를 제공하며 하류 제품의 판로를 여는 계기가 될 수 있다.

말레이시아에는 이미 자석 제조업체들이 진출해 있다. 신에쓰 말레이시아는 희토류 자석을 생산하고, 보마텍은 플라스틱 결합 자석과 조립품을 제조한다. 이 기반을 활용하면 상류·중류 단계와 완제품 생산을 통합하는 데 도움이 될 수 있다.

호주와 서방 구매자

파항주에 있는 라이너스 어드밴스드 머티리얼스 공장은 호주산 원료를 희토류 산화물로 가공하며, 제품은 주로 일본과 한국에 판매된다. 이 공장은 중국 밖에서 가장 규모가 크다. 허가 갱신 때마다 폐기물 관리 문제가 공론화됐지만, 공장은 규제 조건에 따라 계속 가동돼 왔으며 현재 허가는 2026년 3월까지 연장됐다. 라이너스는 대규모 중류 사업이 말레이시아에서 가능하다는 점을 보여준다. 새로운 프로젝트도 국내 광석뿐 아니라 해외 광산에서 장기 원료 공급을 확보하는 유사한 방식으로 추진될 수 있다.

서방 구매자들도 핵심 광물 전략을 재편하고 있다. 우방국 간 최근 협정은 프로젝트에 자금을 지원하고 기준을 마련하며 공급 충격에 대한 노출을 줄이는 것을 목표로 한다. 이는 말레이시아 생산업체에 잠재적인 장기 구매 약정을 제공할 수 있으며, 특히 시설이 엄격한 환경·투명성 기준을 충족할 경우 그렇다.

기술 격차 해소

말레이시아는 채굴과 가공 기술이 모두 부족하다는 점을 인정하고 있다. 중류 가공에는 복잡한 분해·침출 회로, 수십 단계로 이뤄진 용매 추출 공정, 정밀 제어 시스템, 높은 수준의 폐기물 처리 기준이 필요하다. 디스프로슘과 터븀 등 일부 원소는 농도가 낮아 효율적으로 추출하려면 공정 설계를 세심하게 해야 한다.

해외 파트너는 공정 설계와 장비, 교육을 제공할 수 있다. 말레이시아는 부지와 기반시설, 산업 인력, 안정적인 정책 환경을 제공할 수 있다. 현지 지분을 포함한 합작투자는 장기적인 직원 육성을 통해 기술 지식이 국내에 남도록 할 수 있다. 장기적으로 말레이시아는 금속 생산, 자석 성형·소결, 폐자석 재활용, 모터 설계 엔지니어링까지 하류 분야를 확대하고자 한다.

원료 조달도 과제다. 국내 매장지의 규모와 품질은 여전히 조사 중이다. 말레이시아가 지질 조사를 마치는 동안 신규 시설은 라이너스처럼 수입 정광으로 가동을 시작할 수 있다. 이러한 순서는 신규 광산의 생산을 기다리지 않고도 단기 자석 수요에 대응하는 데 도움이 될 수 있다.

환경·사회 보호 장치

희토류 가공에는 산과 유기용매가 사용된다. 안전한 보관이나 추가 처리가 필요한 잔류물이 발생할 수 있다. 말레이시아에서는 이러한 문제에 대한 우려가 제기돼 왔으며, 특히 라이너스 공장의 저준위 방사성 부산물 처리 문제를 둘러싼 논란이 컸다. 이러한 우려는 엄격한 모니터링과 독립적인 감사, 잔류물의 영구 처분 또는 안정적인 물질로의 전환을 포함한 명확한 관리 계획이 필요하다는 점을 보여준다.

정부는 무분별한 채굴을 막고 환경·사회·지배구조 기준에 부합하기 위한 정책이라고 설명한다. 파트너에게는 가용한 최선의 기술을 사용할 것이 요구된다. 여기에는 다단계 폐수 처리, 산 재활용, 강력한 대기 배출 통제, 누출 위험을 최소화하는 설계가 포함된다. 신뢰할 수 있는 보호 체계는 법적 요건일 뿐 아니라 경쟁력에도 영향을 미친다. 자동차와 풍력 발전 분야의 구매자들은 검증 가능한 저영향 생산 방식을 갖춘 공급업체를 점점 더 엄격히 선별하고 있다.

상류 채굴에도 자체적인 위험이 따른다. 채굴 허가는 대부분 주정부가 담당한다. 사업자는 지역사회와 협의하고 침식과 퇴적을 제한할 계획을 마련하며, 채굴 후 토지를 생산적으로 복원할 인력을 갖춰야 한다. 지역사회를 보호하고 정당한 투자자를 지키려면 불법 채굴에 대한 강력한 단속이 필수적이다.

인허가·조정·인센티브

희토류 사업에는 여러 기관이 관여한다. 투자자는 주정부와 연방정부 양쪽에서 환경영향, 유해 폐기물, 방류, 토지 이용, 산업 안전 관련 승인을 받아야 한다. 기업들은 이 절차의 복잡성을 사업 지연의 원인으로 자주 꼽는다. 명확한 일정과 원스톱 서비스, 일관된 기준을 마련하면 사업 위험을 줄일 수 있다.

말레이시아는 투자 당국이 관리하는 세제 혜택, 공공서비스 기반시설을 갖춘 산업단지, 전략 사업을 위한 카자나의 국부펀드 공동투자 등 투자 유치 수단을 갖고 있다. 정부는 투자자에 대해 중립적인 입장을 거듭 밝혔다. 기업의 국적이 아니라 사업의 타당성을 기준으로 판단한다는 것이다.

투자 전망과 일정

해외 투자자들은 기회와 위험을 함께 본다. 현대적인 분리 시설을 건설하는 데 드는 초기 비용은 수억 달러에 이른다. 수익은 안정적인 원료 공급과 확실한 구매처, 환경상 책임의 세심한 관리에 달려 있다. 전기차와 풍력 발전, 소비자 가전, 방위 시스템을 뒷받침하는 성장 중인 자석 시장에 참여할 수 있다는 점이 기대 요인이다.

최종 투자 결정 이후 신규 정제시설이 가동되기까지는 인허가와 엔지니어링, 장비 납품, 시운전을 고려할 때 2~4년이 걸리는 것이 합리적인 예상이다. 수입 원료를 사용하는 사업은 신규 광산을 건설하는 사업보다 빠르게 진행될 수 있다. 초기 발표는 기술 이전과 현지 고용, 잔류물 관리에 대한 명확한 약속을 담은 합작투자에 집중될 가능성이 크다.

말레이시아의 전략은 희토류 공급망에서 더 큰 역할을 차지할 수 있는 현실적인 경로를 제시한다. 수출 금지는 정책의 기반을 마련한다. 파항주에 가동 중인 시설은 기준 사례가 된다. 중국과의 협력은 산업 구축을 앞당길 수 있으며, 일본·한국·호주 및 서방 구매자들과의 병행 협력은 특정 시장에 대한 의존도를 낮출 수 있다. 성패는 실행에 달려 있으며, 특히 환경 성과와 안정적인 규제 조정이 중요하다.

핵심 사항

• 말레이시아는 현지 지분 참여를 포함한 외국 기업과의 합작투자를 유치해 희토류 중류·하류 가공을 구축하고 있다.
• 미가공 희토류 수출 금지는 2024년 1월 1일 발효됐다. 국내 시설 투자를 유도하는 한편 가공 제품 수출은 허용한다.
• 카자나 나시오날은 정제시설 사업을 놓고 중국 기업들과 협의 중이며, 2026년 예산에서 1,000만 링깃을 배정해 자원 매핑을 계속 지원한다.
• 말레이시아는 희토류 자원이 약 1,600만 톤에 이르는 것으로 추산하며, 추가 탐사와 검증이 진행 중이다.
• 파항주 라이너스 공장은 중국 밖에서 가장 큰 가공시설로, 선택한 시장에 계속 수출하고 있다.
• 현행 정책 체계 아래 부처에 추가 가공시설 건설 제안이 제출된 것은 아직 없다.
• 말레이시아는 기술 공급원을 다변화하고 자석 제조를 확대하기 위해 일본 및 한국과의 협력을 모색하고 있다.
• 강력한 환경 보호 장치와 폐기물 관리 계획, 지역사회 협의는 대중의 수용과 투자자 신뢰 확보에 핵심적이다.
• 인허가는 여러 기관과 정부 단계에 걸쳐 이뤄지므로 신규 사업에는 명확한 일정과 일관된 기준이 중요하다.
• 말레이시아는 원료 판매에서 벗어나 국내에서 더 많은 부가가치와 일자리, 기술을 창출하는 광산부터 자석까지의 생태계를 구축하고자 한다.