AI 수요 급증에 말레이시아 사업 확장하는 AT&S

AI 하드웨어 생산 확대의 중심에 선 말레이시아

오스트리아에 본사를 둔 AT&S는 현대 인공지능 시스템의 기반이 되는 특수 부품 주문이 빠르게 늘자 케다주 쿨림에서 사업 확장에 속도를 내고 있다. 2024년 1월 문을 연 말레이시아 첫 공장은 이미 생산능력을 완전히 가동하고 있다. 약 50억 링깃 규모의 새 캠퍼스가 5월 쿨림 하이테크 파크에 문을 열었으며, 수요에 맞춰 추가 증설도 계획하고 있다. 이들 시설은 첨단 칩을 컴퓨터 시스템의 나머지 부분과 연결하는 다층 기반인 집적회로(IC) 기판을 생산한다. IC 기판은 고성능 컴퓨팅, 클라우드 데이터센터, 슈퍼컴퓨터에 사용된다.

지난해 말레이시아에 진출한 이후 AT&S는 시설과 운영에 12억 유로 이상을 투자했으며, 다음 단계에 5억 유로를 추가 투입하기로 했다. 말레이시아 법인 직원은 약 2,100명이다. 회사는 상반기 매출이 8억4,600만 유로로 전년 동기보다 6% 증가했다고 보고했으며, 이번 회계연도 매출은 약 17억 유로에 이를 것으로 전망했다. 경영진은 AI 인프라 지출이 견조하게 유지됨에 따라 다음 회계연도에는 23%를 웃도는 성장을 예상하고 있다.

사업 확장은 글로벌 반도체 공급망의 더 큰 변화를 반영한다. 기업들은 생산 거점을 여러 지역으로 분산하고 있다. 팬데믹에서 얻은 교훈과 미중 갈등이 이런 움직임에 영향을 미쳤다. 말레이시아는 수십 년간 축적한 칩 조립·검사 경험, 폭넓은 공급업체 기반, 투자 친화적 정책, 영어를 구사하는 인력을 바탕으로 주요 생산 거점으로 떠올랐다. 이런 강점은 차세대 AI 생산능력을 서둘러 구축하는 칩 제조사와 장비 공급업체, 클라우드 기업을 끌어들이고 있다.

칩 경쟁에서 말레이시아가 중요한 이유

말레이시아는 이제 세계 주요 전자산업 허브 가운데 하나다. 세계 6위 반도체 수출국이며, 미국에서 설계된 칩의 상당 부분을 패키징한다. 페낭과 쿨림을 중심으로 글로벌 기업과 현지 선도 기업, 교육기관, 물류업체가 밀집한 생태계가 형성돼 있다. 이 같은 집적은 네트워크 효과를 낳아 비용을 낮추고 신규 진출 기업의 생산 확대 속도를 높인다.

글로벌 기업들도 투자를 크게 늘리고 있다. 인텔은 말레이시아에 자사 최초의 해외 첨단 3차원 칩 패키징 시설을 건설하고 있다. 인피니언은 전력 반도체 생산능력에 수십억 달러를 투입하기로 했다. 최고 수준의 파트너들과 대규모 AI 클라우드·슈퍼컴퓨팅 센터도 개발 중이다. 주요 클라우드 사업자들은 데이터센터를 확장하고 있으며, 이에 따라 고성능 프로세서와 이를 탑재하는 기판 수요도 더욱 늘고 있다. 이런 프로젝트는 정부의 적극적인 정책 추진에 힘입고 있다. 정부는 반도체 국가전략을 발표하고 전담 AI 사무국을 설치해 칩 제조와 설계, 패키징 분야에서 부가가치가 높은 단계로 도약을 추진하고 있다.

디지털·전자 분야 외국인직접투자는 활발하게 이어지며 말레이시아 북부의 일자리와 인프라를 뒷받침하고 있다. 24시간 가동되는 제조시설과 고도 자동화 생산라인을 지원하기 위해 전력·수도 등 공공서비스와 교통망, 친환경 에너지 생산능력이 개선되고 있다. 그 결과 장비와 인력이 갖춰지면 IC 기판 같은 복잡한 제품의 생산을 수년이 아닌 수개월 안에 확대할 수 있는 입지가 마련되고 있다.

IC 기판이란 무엇이며 AI에 왜 필요한가

IC 기판은 실리콘 다이와 인쇄회로기판 사이에 위치한다. 칩으로 전력과 데이터를 주고받도록 경로를 연결하는 고밀도 고속도로와 같은 역할을 한다. 기판 내부 층에는 초박형 구리 배선과 미세 비아가 들어가며, 이를 극도로 정밀하게 식각해야 한다. 고속 프로세서에 필요한 강성과 전기적 성능을 확보하기 위해 첨단 수지 시스템과 유리섬유 코어 같은 소재를 사용한다.

AI 서버에는 그래픽처리장치와 특수 가속기가 탑재돼 여러 칩렛과 메모리 스택 사이로 방대한 데이터를 주고받는다. 이런 아키텍처에는 미세한 배선과 엄격한 공차, 열 안정성을 갖춘 기판 설계가 필요하다. 수율을 확보하기 어렵고 학습 곡선도 가파르다. 소수의 제조사만이 대규모 생산에서 일관된 품질을 제공할 수 있다. 데이터센터 운영업체가 가속기 수십만 개를 구매할 때 각 모듈은 완벽하게 작동하는 기판에 의존한다. 이 때문에 기판 생산능력 확장이 AI 공급망 전체의 병목이 될 수 있다.

칩 제조사들이 칩렛 기반 설계와 첨단 패키징을 도입하면서 기판의 역할은 커지고 있다. 신호 무결성을 유지하고 전력 급증에 대응하며 고대역폭 메모리와의 인터페이스를 연결하는 곳이 기판이다. 작은 결함도 성능 저하나 기기 고장으로 이어질 수 있다. AI 수요가 고급 기판 기술에 특화된 AT&S 같은 기업의 주문을 이토록 빠르게 늘린 이유다.

쿨림의 AT&S 생산시설

AT&S는 2024년 1월 쿨림 첫 공장을 공식 개장한 데 이어 쿨림 하이테크 파크에 대규모 캠퍼스를 조성했다. 이 시설들은 서버와 데이터센터, AI 연산 비중이 높은 기타 시스템에 쓰이는 차세대 마이크로칩용 고급 IC 기판을 생산한다. 회사는 말레이시아 사업장이 생산능력을 완전히 가동하고 있으며 새 생산능력도 단계적으로 가동되고 있다고 밝혔다. 장기 목표는 충칭, 쿨림, 레오벤의 거점을 긴밀히 연결해 장비 운용 노하우와 엔지니어링 전문성을 공유하면서 세계 3대 기판 제조사에 드는 것이다.

쿨림 생산시설은 데이터센터 프로세서 분야의 주요 고객을 위한 양산 단계에 들어섰다. 이 시설은 대량생산 인증을 획득했으며 납품 일정을 맞추기 위해 장비와 교대조를 늘리고 있다. AT&S는 총 바닥면적 약 25만㎡ 규모의 대형 클린룸과 첨단 장비 약 500대에 투자했다. 현지 연구개발에도 상당한 자금을 투입했으며 말레이시아 기관들과 협력해 기판 제조에 필요한 전문 기술을 육성하고 있다.

AT&S 마이크로일렉트로닉스 사업부 부사장인 잉골프 슈뢰더는 쿨림 공장의 양산 개시가 회사와 국가 모두에 중요한 이정표라고 말했다.

대량생산을 시작한 것은 AT&S뿐 아니라 말레이시아에도 중요한 이정표입니다.

슈뢰더는 쿨림 공장이 성장의 주요 동력이 될 것이라며, 조만간 초기 핵심 고객사 외에도 고객 기반을 확대할 계획이라고 밝혔다.

AI가 성장 동력이라고 본다면 경기 하강은 없을 것입니다. 이곳에서 생산하는 제품은 최고급이며 견고하고 회복력이 뛰어납니다. 경쟁은 있지만, 복잡성 때문에 차세대 제품을 생산할 수 있는 곳은 극히 드뭅니다.

AT&S는 고성능 컴퓨팅 수요가 전통적인 칩 업황의 주기보다 오래 이어질 것이라고 꾸준히 주장해 왔다. 데이터센터와 AI 부문에 대한 회사의 전략적 집중은 대규모 언어 모델과 클라우드 학습 클러스터의 성장세와 맞닿아 있다. 쿨림의 신규 생산능력은 이런 전망을 뒷받침한다.

지정학적 긴장과 관세, ‘중국 내수는 중국에서’ 전략

무역 긴장은 이제 모든 반도체 기업 경영진의 위험 점검 항목에 포함돼 있다. AT&S는 지금까지 신규 미국 관세의 직접적인 영향은 제한적이라고 밝혔다. 말레이시아에서 생산하는 기판은 주로 아시아의 외주 조립·검사 업체로 공급되며 관세 코드상 최종 반도체 제품으로 분류되지 않는다. 현재 회사 제품은 미국으로 직접 운송할 필요가 없어 관세 변화에 따른 노출이 줄어든다. 경영진은 또 국경을 넘는 사업이 정책 변화에 휘둘리지 않도록 중국 고객은 상하이와 충칭의 중국 공장에서 공급하는 ‘중국 내수는 중국에서’ 접근법을 쓰고 있다.

AT&S 말레이시아 법인의 수석부사장 겸 대표이사인 야프 수안 시는 회사가 정책 변화를 면밀히 살피면서도 현재 아시아 고객을 위한 생산 흐름을 유지하고 있다고 말했다.

현재 시점에서 우리는 영향을 받지 않고 있습니다. 완제품을 제조해 공급하는 것은 아닙니다.

애리조나를 포함해 미국에 새 시설을 짓는 업계 기업도 있다. 향후 다운스트림 고객이 미국으로 직접 배송해 달라고 요청하면 관세 노출이 달라질 수 있다. 현재 AT&S는 말레이시아 사업에 미치는 영향이 제한적이라고 보고하며 역내 조립 허브에 공급하기 위해 생산능력을 계속 늘리고 있다. 공급망 회복력을 높이기 위해 주요 화학물질을 비롯한 투입재를 말레이시아 현지에서 조달하는 방안도 추진하고 있다.

장기 성장을 위한 자금 조달과 지속가능성

AT&S는 사업 확장과 함께 지속가능성 목표도 추진하고 있다. 국제금융공사(IFC)와 2억5,000만 달러 규모의 지속가능성 연계 대출 계약을 맺었으며, 현지 은행에서 같은 조건으로 1억5,000만 달러를 추가 조달할 수 있는 옵션도 확보했다. 이 대출은 주요 환경 목표 달성과 연계돼 있다. 목표 가운데 하나는 2022 회계연도를 기준으로 2028년 3월 31일까지 연간 온실가스 배출량을 31% 줄이는 것이다. 쿨림의 신규 생산라인에는 첨단 재활용 시스템과 공장 설계에 통합된 지속가능 에너지 구상이 적용됐다.

AT&S 최고재무책임자(CFO) 페트라 프라이닝은 데이터센터 프로세서 선도 기업에 고급 기판 공급을 시작하는 가운데 이번 자금 조달이 생산능력 확대와 환경 성과 개선을 모두 지원한다고 말했다.

IFC의 지원으로 쿨림 사업을 확장하는 한편 데이터센터 프로세서용 고급 IC 기판의 첫 물량을 공급하고 있습니다. 대출의 지속가능성 목표는 생산 규모를 확대하면서 배출량을 줄이려는 계획과 맞닿아 있습니다.

회사 경영진은 지속가능성이 주요 칩 제조사와 클라우드 사업자와의 장기 공급 계약을 맺기 위한 자격 요건이 됐다고 말한다. AI 컴퓨팅이 확대되면서 전력과 물 사용량이 면밀한 관심을 받고 있다. 청정에너지와 열 회수, 화학물질 재활용에 투자하면 대형 고객사의 환경 기준을 충족하는 동시에 장기적으로 운영비를 절감할 수 있다.

인재와 현지 생태계의 과제

말레이시아의 반도체 클러스터는 조립·검사 분야의 풍부한 경험을 갖췄지만, 고급 기판 생산에는 공정 엔지니어와 재료과학자, 장비 전문가를 더 폭넓게 확보해야 한다. AT&S는 현재 말레이시아에서 약 2,100명을 고용하고 있으며 새 장비 인증이 진행됨에 따라 채용을 늘릴 예정이다. 쿨림 캠퍼스 1단계의 초기 계획은 시설이 완전히 자리 잡으면 수천 개의 일자리를 창출하는 것이었다. 회사는 업계 주도 단체를 포함한 현지 기관들과 협력해 기판 엔지니어링과 공정 제어에 맞도록 교육과정을 조정하고, 졸업생들이 생산 및 엔지니어링 직무에 더 빨리 투입되도록 지원하고 있다.

경영진은 인재 확보가 가장 큰 과제라고 말한다. 회사는 학생들이 기판 제조 현장을 경험할 수 있도록 인턴십과 견습 과정, 기술 이전 프로그램을 지원한다. 목표는 세계적으로 부족한 전문성을 키우고 그 노하우를 말레이시아 북부에 정착시키는 것이다. 당국도 단기 인력 부족을 해소하기 위해 외국인 졸업생의 현지 취업을 더 허용하는 방안 등을 제안했다. 시간이 지나면서 소재·서비스 공급업체 기반이 확대되면 현지 조달 비중이 높아지고 유지보수와 예비 부품의 납기도 단축될 수 있다.

정부의 반도체 국가전략은 후공정 서비스에서 첨단 패키징과 설계로 나아가 반도체 가치사슬의 상위 단계로 도약하는 것을 목표로 한다. 글로벌 지식재산권(IP) 제공업체와 칩 설계사와의 협력은 AI 특화 칩 분야에서 현지 역량을 키우기 위한 것이다. 이런 노력은 숙련 인력과 현지 파트너를 안정적으로 확보해야 하는 AT&S 같은 기업에 힘을 보탠다.

AI 수요와 매출 전망

현재 반도체 업황 상승세는 AI가 이끌고 있다. 데이터센터 GPU와 학습 클러스터 판매는 사상 최고 수준이며 둔화 조짐도 거의 보이지 않는다. 업계 자료에 따르면 클라우드 사업자들이 새로운 AI 모델과 대규모 추론을 위한 생산능력을 구축하면서 로직·메모리 전반에 걸쳐 강한 성장이 예상된다. 첨단 패키징과 칩렛 설계의 생산 확대에는 더 많은 층과 미세한 배선, 높은 신뢰성이 필요하므로 기판은 여전히 핵심 병목이다. 이런 흐름이 다음 회계연도 매출 성장에 대한 AT&S의 전망을 뒷받침한다.

말레이시아가 생산을 확대하는 과정에서 전력과 물, 물류 여건도 면밀히 살펴야 한다. 투자자들은 24시간 운영을 뒷받침할 화학물질·소재 현지 공급업체 기반이 얼마나 빠르게 커질지도 주시하고 있다. AT&S는 쿨림의 신규 생산라인, 오스트리아·중국과 긴밀히 통합된 네트워크, 대표적인 데이터센터 칩 설계사에서 시작되는 고객 파이프라인을 바탕으로 주문에 신속히 대응할 수 있는 입지를 갖췄다. AI 연산 수요가 계속 확대된다면 고급 기판 공급 부족은 이어지고 말레이시아는 생산 확대의 핵심 거점으로 남을 전망이다.

핵심 내용

• AT&S는 쿨림 첫 공장의 생산능력을 완전히 가동했으며 50억 링깃 규모 캠퍼스에 새 생산라인을 추가하고 있다.
• 회사는 말레이시아에 12억 유로 이상을 투자했으며 다음 단계에 5억 유로를 추가 투입하기로 했다.
• 말레이시아 시설은 고성능 컴퓨팅과 클라우드 데이터센터, AI 시스템용 IC 기판을 생산한다.
• 상반기 매출은 8억4,600만 유로였으며, 연간 매출은 약 17억 유로로 전망된다. 다음 해에는 23%를 웃도는 성장이 예상된다.
• 말레이시아의 반도체 클러스터는 글로벌 투자를 유치하고 있으며 첨단 패키징과 설계 등 부가가치가 높은 분야로 나아가고 있다.
• AT&S는 말레이시아산 기판을 주로 아시아 조립업체에 공급해 미국 관세의 영향이 제한적이라고 밝혔다.
• 회사는 2028년 3월까지 배출량 31% 감축 목표와 연계된 2억5,000만 달러 규모의 IFC 지속가능성 연계 대출을 체결했다.
• 쿨림의 생산 확대와 일자리 및 생산량 증가에 맞춰 인재 육성과 현지 공급업체 기반 구축을 우선 추진하고 있다.