논밭에서 산업단지로
박닌의 변화는 어디를 보아도 뚜렷하다. 하노이 바로 북쪽에 있는 이 도시는 한때 푸른 논과 애잔한 꾸안호 민요 사랑 노래로 이름을 알렸다. 오늘날 풍경은 드넓은 공장 단지, 중국어와 한국어로 서비스를 광고하는 대형 간판, 아시아 유통 대기업의 이름을 딴 상점들이 주도하고 있다. 이처럼 빠른 변화는 동남아시아 전역을 재편하는 더 큰 흐름을 보여준다. 워싱턴과 베이징 간 지정학적 긴장과 무역전쟁이 격화되면서 글로벌 공급망은 해체되고 다른 곳에서 재구성되고 있다. 베트남은 관세 인상과 중국을 대체할 제조 거점 모색으로 가속화된 외국인 투자를 흡수하며 이러한 변화의 주요 수혜국으로 떠올랐다.
초기 호황은 일본과 한국의 선제적 투자가 이끌었고, 이는 베트남이 글로벌 제조 허브로 자리 잡는 데 기여했다. 그러나 최근의 투자 급증은 성격이 다르다. 미국의 무역 규제를 우회하기 위해 생산 거점을 다변화하는 중국 기업들이 주도하고 있다. 이러한 유입은 전례 없는 경제 성장을 가져왔지만, 베트남의 급속한 부상이 지닌 구조적 한계도 드러냈다. 베트남은 이제 인건비 상승, 노동력 부족, 수요를 따라잡기 어려운 인프라 등 복합적인 과제에 직면해 있다.
박닌은 수공업 중심지에서 첨단 산업단지로 변모하며 베트남의 더 큰 경제적 야심과 장애물을 압축적으로 보여준다. 베트남은 저비용 조립 생산에서 고도화된 제조업으로 옮겨가며 가치사슬을 끌어올리려 하고 있지만, 앞으로 나아갈 길에는 경쟁과 내부 제약이 도사리고 있다.
<대이동을 이끄는 요인
중국에서 제조업이 빠져나가는 현상은 갑작스러운 일이 아니라 기존 흐름이 가속화된 결과다. 수십 년 동안 중국은 낮은 인건비와 방대한 인프라, 거대한 노동력을 앞세워 세계의 공장 역할을 했다. 그러나 기업들의 셈법은 달라졌다. 중국의 임금 상승으로 비용 우위가 약화됐고, 특히 트럼프 행정부가 시작한 무역전쟁 등 지정학적 긴장으로 불확실성이 커졌다. 기업들은 한 국가에 의존할 때 따르는 위험을 줄이기 위해 제조 거점을 여러 곳으로 분산하는 이른바 ‘차이나 플러스 원’ 전략을 점점 더 많이 채택하고 있다.
지식재산권에 대한 우려와 코로나19 팬데믹으로 드러난 공급망 취약성도 이전을 더욱 부추겼다. 삼성과 애플 같은 대기업이 이러한 움직임을 주도해 왔다. 삼성은 스마트폰 생산의 상당 부분을 중국 밖으로 옮겼으며, 중국 내 생산능력의 최대 80%가 베트남으로 이전되고 있다는 보도도 나왔다. 애플도 생산 거점 다변화에 나서 일부 아이폰 생산을 인도와 베트남으로 옮기기 시작했다. 이러한 움직임은 단지 더 저렴한 노동력을 찾기 위한 것이 아니다. 지정학적 충격과 무역 차질을 견딜 수 있는 탄력적이고 유연한 공급망을 구축하려는 것이다.
HSBC의 프레드릭 노이만 아시아 담당 수석 이코노미스트는 무역 긴장이 완화되더라도 다변화 흐름은 계속 강할 것이라고 말했다. 그는 기업들이 공장을 중국 밖으로 옮기는 데 그치지 않고, 예비 생산능력을 확보하기 위해 여러 국가로 적극 분산하고 있다고 설명했다. 이러한 구조적 변화는 단기적인 관세 변동과 관계없이 동남아시아의 제조 역량에 대한 수요가 이어질 가능성이 크다는 뜻이다.
<두 얼굴의 베트남
북부 산업 허브
베트남의 제조업 지형은 단일한 모습이 아니다. 분석가들은 서로 근본적으로 다른 제조 모델을 담당하는 북부와 남부를 구분하는 경우가 많다. 박닌성, 하이퐁시, 타이응우옌성 등을 중심으로 한 북부 베트남은 정밀 제조업이 밀집한 산업 회랑으로 발전했다. 이 지역은 특히 중국을 포함한 동아시아 생산 네트워크와 긴밀히 통합돼 있다. 촘촘한 공급망과 맞물린 생산 주기에 의존하는 전자 대기업과 중공업 조립 공장이 자리하고 있다.
박닌의 부상은 이러한 전문화와 밀접하게 맞물려 있다. 2008년께 삼성이 이곳에 첫 휴대전화 공장을 세우면서 도시의 첫 대규모 호황이 시작됐고, 베트남은 삼성의 최대 해외 생산기지가 됐다. 삼성의 진출은 협력업체와 파트너를 끌어들이는 자석 역할을 했다. 이제 중국 기업들도 유입돼 같은 공급망 인프라와 노동력을 활용하고 있다. 중국 국경과 가까운 지리적 이점은 부품의 신속한 이동을 가능하게 한다. 적시 납품 방식으로 운영되는 전자제품 제조업체에는 중요한 요소다.
남부 수출 거점
반면 호찌민시와 빈즈엉성, 동나이성 등을 중심으로 한 남부 베트남은 다각화된 제조·수출 거점 역할을 한다. 이 지역은 유연성이 강점이며, 생활용품과 의류부터 신발, 가구에 이르는 다양한 산업을 뒷받침한다. 북부가 기술 집약도와 아시아 공급업체와의 통합에 초점을 맞춘다면, 남부는 더 폭넓은 공급업체 기반과 적응력이 특징이다.
미국이나 유럽연합으로 정해진 납기 일정에 맞춰 제품을 공급해야 하는 제조업체에는 남부가 물류 측면에서 유리하다. 까이멥-티바이 심해항만 단지는 미국 서부와 동부 해안으로 가는 직항 운송 서비스를 지원해 북부 경로보다 운송 시간을 단축한다. 이러한 지리적 차이는 베트남 시장에 진출하는 외국인 투자자가 북부의 기술적 통합과 남부의 물류 유연성 가운데 전략적으로 선택해야 한다는 점을 보여준다.
<급성장의 한계
낙관론에도 불구하고 호황은 상당한 마찰을 낳고 있다. 가장 시급한 과제는 노동시장이다. 공장들이 노동자를 두고 경쟁하면서 임금이 오르고 채용도 어려워지고 있다. 선전에서 이전한 통신장비 업체의 직원 펑은 노동시장이 빠듯해지고 있다고 설명했다. 그는 2024년 이후 인건비가 10~15% 뛰었으며 계속 상승할 것으로 예상된다고 말했다. 인력을 유치하기 위해 박닌의 기업들은 임금 인상과 입사 보너스는 물론, 라면 한 상자 같은 생필품이나 통근 버스 무료 이용권까지 제공하고 있다.
이러한 임금 압박은 베트남의 핵심 경쟁력 가운데 하나인 낮은 인건비를 약화시킨다. 2024년 7월 최저임금이 6% 인상됐으며, 전문가들은 노동자들이 더 나은 생활수준을 요구하면서 임금 상승세가 이어질 것이라고 경고한다. 또한 젊고 역동적인 노동력이지만 첨단 제조업에 필요한 전문 기술을 갖추지 못한 경우가 많다. 힐리 컨설팅 그룹의 보고서에 따르면 베트남 노동력의 상당수가 자격증이나 직업훈련을 받지 않아, 기업들은 격차를 메우기 위해 교육과 훈련에 대규모 투자를 해야 한다.
미국 물류업체 세코 로지스틱스의 글로벌 최고영업책임자 브라이언 버크는 베트남이 신발, 가구, 기술 기업의 주요 진출지로 남아 있지만 인프라와 물류 역량에서는 여전히 중국에 뒤처진다고 지적했다. 산업이 빠르게 유입되는 속도가 기반 시설과 교통망 개발을 앞지르는 박닌 같은 신흥 산업도시에서 이러한 한계가 나타나고 있다.
<공급망 딜레마
또 다른 핵심 취약점은 베트남이 특히 중국산 수입 자재에 의존한다는 점이다. 중국에 본사를 둔 벨롱 엔터프라이즈의 공동 창업자 겸 최고경영자 제이콥 로스먼은 중국이 정부 지원과 대규모 투자를 바탕으로 수십 년에 걸쳐 “최고의 제조 생태계”를 구축했다고 강조했다. 그는 “그런 생태계를 하루아침에 재현할 수는 없다”고 단언했다. 베트남 제조업체들은 중간재와 반가공품, 자본재를 중국과 한국에서 대량 수입하는 경우가 많다. 이러한 의존은 이들 국가와의 무역적자를 낳고 공급망의 연쇄 파급효과를 일으킨다.
공장 가동 중단이나 항만 혼잡 등 중국에서 차질이 생기면 그 여파는 곧바로 베트남에 미친다. 베트남 공장이 국경 너머에서 필수 부품을 확보하지 못하면 생산라인이 멈추고 납품이 지연된다. 이러한 의존은 완전히 자립적인 제조 강국이 되려는 목표를 어렵게 한다. 또한 베트남이 중국 공급망을 완전히 대체하기보다는 사실상 이를 위한 조립 작업을 하고 있다는 뜻이기도 하다.
서구 시장을 겨냥하는 기업에는 물류가 여전히 걸림돌이다. 베트남은 태평양 건너편에 있어 미국으로 제품을 보내는 데 몇 주가 걸리고, 멕시코 같은 니어쇼어링 거점에 비해 비용도 상당하다. 아시아에서 미국으로 가는 운송료가 급등한 데다 긴 운송 시간은 지연과 재고 부족 위험을 키운다. 국내 교통 인프라도 취약한 것으로 평가된다. 도로 운송 인프라는 세계 103위이며, 전국 고속도로망 가운데 포장된 구간은 일부에 불과해 공장에서 항만으로 상품을 옮기는 데 병목 현상이 발생한다.
<무역 관계와 경쟁에 대응하기
베트남의 성공은 정치권의 주목을 불러왔다. 미·중 무역전쟁으로 베트남만큼 이득을 본 나라는 드물다. 베트남은 2024년 미국과의 교역에서 1,235억 달러 흑자를 기록해 중국과 멕시코에 이어 세 번째로 큰 흑자를 냈다. 이 막대한 흑자에 불쾌감을 드러낸 트럼프 행정부는 베트남산 제품에 46%의 수입 관세를 부과하겠다고 위협했다가 20%로 정했다. 양국이 관세를 이 수준으로 유지하기 위해 협의 중이지만, 추가 관세 부과 위협은 여전히 크다. 관세 회피를 위한 환적 거점으로서 베트남의 역할에 대한 당국의 조사도 일부 제조업체를 주저하게 만들었다.
이런 위험을 줄이기 위해 기업들은 사업 포트폴리오를 다변화하고 있다. 브라이언 버크는 세코 로지스틱스 고객사 가운데 한 곳이 “베트남에만 모든 것을 걸고 싶지 않다”며 가구 생산 일부를 인도로 옮겼다고 말했다. 이는 베트남의 잠재력을 인정하면서도 무한정 생산능력을 흡수할 수는 없다는 점을 인식하는 투자자들 사이에서 경계심이 커지고 있음을 보여준다.
아울러 역내 경쟁도 치열해지고 있다. 베트남이 먼저 거둔 성과를 놓친 인도네시아와 필리핀 등은 대체 제조 거점으로 자국을 적극 홍보하고 있다. 필리핀은 최근 장기 투자를 유치하기 위해 외국인 투자자가 사유지를 최장 99년간 임대할 수 있도록 허용하는 법을 통과시켰다. 한편 인도는 거대한 내수시장과 숙련된 노동력을 활용해 애플 같은 대기업을 유치하며 경쟁력 있는 강대국으로 자리매김하고 있다. 멕시코도 미국과 인접한 지리적 이점과 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA) 같은 유리한 무역협정을 바탕으로 공급망 단축을 원하는 제조업체를 끌어들이며 입지를 넓히고 있다.
<2045년을 향해
이러한 과제를 인식한 베트남 정부는 경제 고도화를 위한 전국 단위의 체계적인 추진에 나서고 있다. 베트남은 2045년까지 부유한 국가가 되고, 한국과 대만 같은 아시아 ‘호랑이 경제’ 대열에 합류한다는 목표를 세웠다. 이를 위해서는 저비용 조립 생산을 넘어 전자제품과 의약품, 청정에너지 설비 등 고부가가치 제조업으로 옮겨가야 한다.
인프라 개발이 최우선 과제다. 중국 국경까지 이동 시간을 줄이기 위해 새로운 고속도로를 건설하고 있으며, 하노이와 항만 도시 하이퐁, 국경 도시 라오까이를 잇는 철도도 계획 중이다. 박닌에서는 12월 첨단 제조업 전용 산업단지 확장 공사가 시작됐다. 전국적으로는 정부가 주요 정치 회의를 앞두고 재정적 의지를 과시하며 총 1,290억 달러가 넘는 대규모 사업 234건에 착수했다.
이러한 전환을 뒷받침하기 위해 베트남은 수입 기계에 대한 세금 감면과 임대료 할인 등의 혜택을 제공해 협력업체의 설비 개선과 현대화를 돕고 있다. 또한 중동과 중남미, 아프리카, 인도로 수출을 확대해 미국 시장 의존도를 낮추려 한다. 팜민찐 총리는 국가의 영향력과 역량을 확대하자며 원대한 목표를 제시했다. 하지만 베트남 경제 규모는 중국의 40분의 1에 불과해 중국을 완전히 대체하기에는 너무 작다는 것이 현실이다. 전략의 핵심은 대체가 아니라 다변화된 글로벌 네트워크에 통합되고 그 안에서 위상을 높이는 것이다.
<핵심 요점
- 베트남, 특히 박닌은 외국인 투자 유입과 ‘차이나 플러스 원’ 전략에 힘입어 농업 지역에서 주요 제조업 허브로 변모했다.
삼성과 애플 같은 대기업은 공급망을 다변화하고 중국과 관련된 지정학적 위험을 줄이기 위해 생산을 베트남으로 이전하고 있다.
급속한 산업 성장은 인건비 상승과 노동력 부족, 열악한 도로망과 항만 혼잡 등 부족한 인프라에 제약받고 있다.
베트남은 원자재와 중간재를 중국에 크게 의존하고 있어 공급망 취약성이 발생하며, 완전한 자립을 어렵게 한다.
미국과의 큰 무역흑자로 당국의 조사와 관세 위협이 이어지면서 일부 기업은 인도와 멕시코 등 다른 국가로 진출해 위험을 분산하고 있다.
베트남은 가치사슬을 끌어올리기 위해 인프라와 인센티브에 수십억 달러를 투자하며 2045년까지 첨단기술 ‘호랑이 경제’로 도약하는 것을 목표로 한다.
