위기에 놓인 아시아의 에너지 생명선: 중동산 원유 의존이 전략적 취약점이 된 이유

호르무즈 해협 위기, 취약한 공급망 드러내

2026년 3월 초 페르시아만 일대의 석유 시설을 겨냥한 미사일과 드론 공격이 시작되자 아시아 에너지 시장은 빠르게 반응했다. 이 속도는 역내 에너지 안보가 얼마나 위태로운지를 여실히 보여줬다. 이란과 미국·이스라엘 연합 세력 간 분쟁은 지역 군사 충돌에서 세계 최대 원유 수입 지역을 강타하는 전면적인 에너지 위기로 빠르게 번졌다. 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되고 카타르의 LNG 생산이 중단되면서, 아시아는 도쿄에서 자카르타에 이르는 경제를 마비시킬 수 있는 공급 차질에 직면했다.

수치가 상황의 심각성을 보여준다. 아시아는 중동산 원유 생산량의 5분의 4 이상을 사들이며, 이 물량의 90%가 좁은 호르무즈 해협을 통과한다. 아라비아반도와 이란 사이에 놓인 이 해상 병목 지점은 전 세계 원유와 액화천연가스 수송량의 약 20%를 담당한다. 유조선이 이 해협을 안전하게 통과할 수 없게 되면, 그 여파는 몇 주가 아니라 며칠 만에 태평양 전역으로 번진다.

경제적 충격은 거의 즉시 나타났다. 아시아 현물 LNG 가격은 백만 영국열량단위(MMBtu)당 약 23.80달러까지 치솟아 불과 몇 주 전보다 거의 두 배로 뛰었다. 브렌트유 가격은 배럴당 100달러를 넘어섰고, 애널리스트들은 분쟁이 지속되면 150달러까지 오를 수 있다고 경고했다. 2025년 하루 역대 최대인 2,500만 배럴을 수입했고 그중 약 60%가 중동산이었던 역내 상황을 고려하면, 계산은 냉혹하다. 해협이 폐쇄된 하루하루가 아시아 정유시설에서 처리하도록 설계된 고유황 원유 수백만 배럴의 발이 묶일 위험을 키운다.

의존도는 통계를 넘어선다

해운 분석업체 케이플러(Kpler)의 자료는 의존도가 얼마나 깊은지 보여준다. 2025년 아시아는 중동산 원유를 하루 1,474만 배럴 수입했다. 이는 역내 전체 수입량의 약 60%에 해당한다. 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE), 이라크가 주요 공급국이다. 이들 국가에서 출발한 원유가 북아시아 항구에 도착하는 데는 보통 30~40일이 걸리는 반면, 지리적으로 가까운 인도까지는 일주일도 채 걸리지 않는다.

그러나 양측의 관계는 단순한 수입 통계보다 복잡하다. 주요 수입국 가운데 일본과 한국의 취약성이 특히 두드러진다. 일본은 원유의 약 95%를 중동에서 들여오고, 한국은 원유의 약 70%, LNG의 20%를 중동에 의존한다. 아시아의 대표적인 석유 허브인 싱가포르도 엑손모빌 정유시설 확장으로 중질유 수요가 늘면서 중동산 석유 의존도가 2024년 약 50%에서 2025년 70% 이상으로 상승했다.

세계 최대 원유 수입국인 중국은 공급처를 비교적 다변화했지만, 해상 수입 원유의 약 절반은 여전히 중동산이며 그 규모는 하루 540만 배럴에 달한다. 베이징은 러시아와 이란, 캐나다와의 관계를 발전시키고 하루 400만 배럴이 넘는 상당한 국내 생산량을 유지하고 있다. 하지만 중국 항구로 유입되는 중동산 원유의 막대한 물량은 아시아 경제와 걸프 산유국의 구조적 연결성을 보여준다.

정유 기술과 계약이 묶어둔 공급망

아시아가 대체 공급처로 쉽게 전환하지 못하는 이유를 살펴보면 기술·경제·인프라 제약이 복잡하게 얽혀 있음을 알 수 있다. 아시아 정유시설 대부분은 중동산 고유황 원유를 처리하도록 탈황 설비를 갖추고 있다. 이 원유는 보통 저유황 원유보다 낮은 가격에 거래돼 정유사의 수익성을 높인다. 중동산 원유에는 상당한 양의 연료유도 들어 있어 이를 휘발유와 경유로 고도화하거나 싱가포르와 저우산 같은 세계 연료 보급항에서 선박 연료로 쓸 수 있다.

서아프리카나 미주 지역 원유로 전환하는 데는 상당한 장애물이 따른다. 해당 지역에서 중국까지 원유를 운송하는 데는 45~60일이 걸린다. 호르무즈 해협을 거치면 약 25일이면 된다. 더 중요한 문제는 원유 등급을 바꾸면 정제 제품 생산량과 연료 배합 요건이 달라진다는 점이다. 에너지 컨설턴트 아디 임시로비치(Adi Imsirovic)는 새 원유를 정유시설에 도입하려면 분별 기준점과 휘발유 배합 방식, 운전 조건을 바꿔야 한다고 설명한다.

그는 “쉽지 않은 작업”이라며 “많은 국가에서 공급처 다변화가 제대로 이뤄지지 않은 이유”라고 말했다.

이런 기술적 장벽에 더해 아시아 정유사들은 원유 수요의 50% 이상을 장기 계약으로 확보하는 경우가 많다. 안정적인 공급을 보장하기 위한 계약이지만, 지정학적 위기 때는 족쇄가 돼 현물 시장에서 대체 물량을 구할 수 있더라도 조달 능력을 제한한다.

국가별 취약성: 도쿄에서 뉴델리까지

이번 위기가 아시아 각국에 미치는 영향은 비축량과 공급처 다양성, 국내 에너지 정책에 따라 다르다. 일본은 세계에서 가장 정교한 에너지 안전망을 갖춘 국가 중 하나다. 정부 비축유와 민간 의무 비축분을 합쳐 254일분의 소비량을 보유하고 있다. 하지만 이 비축량은 일본의 극심한 취약성을 보완하기 위해 마련됐다. 일본은 원유의 90% 이상을 중동에 의존하며, 이 가운데 4분의 3이 호르무즈 해협을 통과한다. 휘발유 수요가 감소하는 가운데 일본 정유사들은 캐나다산 중질유 TMX 같은 대체 원유를 처리하는 데 필요한 설비 개선 투자를 꺼려왔다.

한국도 비슷한 제약에 직면해 있다. 한국석유공사가 관리하는 전략 비축유는 208일분 소비량에 해당한다. 그러나 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 낮은 수준으로 원화 가치가 급락하자 정부는 중동 위기 대응 태스크포스를 24시간 가동했다. 한국 정부는 분쟁 지역을 피해 희망봉을 우회하는 유조선의 운임을 지원하기 위해 국고를 투입하고 있다.

인도의 상황은 더 위태롭다. 지하 전략 비축시설의 보유량은 약 9일분에 불과하고, 전체 비축분도 50~60일분에 그친다. 이에 인도는 할인된 러시아산 우랄스 원유 확보에 나섰으며, 현재 이 원유가 수입량의 약 40%를 차지한다. 도널드 트럼프 대통령이 징벌적 관세를 위협한 뒤 미국은 뉴델리에 러시아산 원유를 구매할 수 있도록 한 달간 유예를 허용했다. 하지만 인도는 원유의 55%를 인근 중동 공급국에 의존해 장기적인 공급 차질에 노출돼 있다.

동남아시아 국가들의 취약성은 저마다 다르다. 태국은 60일분이 넘는 비축분을 보유하고 있으며, 석유기금을 활용해 국내 경유 가격을 동결했다. 페르시아만에서 석유의 96%를 조달하는 필리핀은 여러 종류의 연료를 합쳐 약 60일분을 비축하고 있지만, 연료 보조금과 무료 버스 노선 등 긴급 조치를 시행했다. 인도네시아의 비축분은 21~25일분에 불과하다. 베트남의 석유 비축 여력은 20일분 미만으로 아시아에서 가장 낮은 수준이며, 국가 전용 비축분은 순수입량 기준 7~9일분에 그친다.

천연가스 공급망의 취약성

헤드라인은 원유가 장식하고 있지만 LNG 시장도 그에 못지않게 심각한 취약성을 드러낸다. 아시아는 중동산 가스에 크게 의존해왔으며, 카타르는 주요 공급국이었다. 그러나 이란의 드론 공격으로 라스라판 생산시설이 가동을 멈췄다. 공급 중단으로 구매자들은 대체 물량 확보에 나섰고, 현물 가격은 2023년 이후 최고 수준으로 치솟았다.

아시아 4개국인 중국과 인도, 일본, 한국이 호르무즈 해협을 통과하는 원유와 LNG 물량의 각각 75%, 59%를 차지한다. 방글라데시와 파키스탄, 대만도 이 해협을 거치는 LNG의 주요 목적지다. 이란의 공격 이후 카타르가 장기 계약에 대해 불가항력을 선언하자 방글라데시처럼 자금 사정이 빠듯한 국가들은 즉각적인 전력 생산 위기에 직면했다. 이는 가격에 민감한 아시아 구매자들이 유럽 경쟁자들에게 밀리면서 광범위한 정전이 발생했던 2022년 상황을 떠올리게 한다.

LNG 시장의 구조는 위험을 더욱 키운다. 비교적 유동적인 글로벌 시장을 가진 원유와 달리 LNG 공급망은 고정된 터미널과 신속한 경로 변경이 어려운 장기 계약에 의존한다. 필리핀과 베트남이 2023년 첫 LNG 터미널을 가동하고 태국이 수입량을 40% 늘렸을 때, 이들 국가는 사실상 파이프라인 공급 위험을 해상 병목 지점의 취약성으로 바꿨다. 호르무즈 해협을 지나는 원유와 LNG의 80% 이상이 아시아 시장으로 향하는 가운데, 아시아는 에너지 안보 위험을 하나의 지리적 통로에 집중시켰다.

경제적 파장과 정책 대응

에너지 위기는 아시아 전역에 즉각적인 경제적 파장을 일으키며, 애널리스트들이 통화 가치 하락과 소비자 물가 상승의 악순환이라고 부르는 상황을 초래했다. 달러 표시 에너지 수입 비용이 급등하면서 현지 통화 가치가 달러 대비 하락했고, 이에 따라 이후 연료 구매 비용도 현지 통화 기준으로 더 비싸졌다. 필리핀 페소와 태국 바트, 한국 원화, 인도 루피는 유가 변동과 무역수지 악화에 특히 취약한 모습을 보였다.

각국 정부는 충격을 완화하기 위해 다양한 재정 수단을 동원했다. 인도네시아는 배럴당 70달러의 유가를 가정해 2026년 예산에 연료 보조금 381조 루피아(224억 달러)를 배정했다. 하지만 유가가 100달러를 넘어서면서 이 가정은 이미 현실과 동떨어졌다. 말레이시아는 RON95 휘발유 가격을 리터당 1.99링깃으로 유지하기 위해 광범위한 보조금을 지급하고 있다. 그러나 안와르 이브라힘 총리는 분쟁이 계속되면 이를 무기한 유지할 수 없다고 경고했다. 필리핀은 일시적인 주 4일 근무제와 운송·농업 부문을 위한 판타위드 파사다 연료 보조금을 도입했다.

태국은 유가 급등으로 국내총생산(GDP)이 0.15% 감소할 것으로 예상된다. 유가가 배럴당 10달러 오르면 인플레이션율이 0.5%포인트 상승할 수 있다는 전망도 나온다. 태국중앙은행은 바트화 안정을 위해 외환시장에 개입했다. 싱가포르통화청은 에너지 비용이 소비자물가지수의 3~3.5%에 불과해 전반적인 물가 급등의 충격을 어느 정도 덜 받는 싱가포르 경제에 미칠 영향을 평가하고 있다.

청정에너지 전환의 필요성

아시아 각국 정부가 당장의 공급 차질에 대응하는 가운데, 에너지 분석가들은 지속 가능한 해법은 국내에서 생산하는 청정에너지로의 전환을 가속하는 것뿐이라고 강조한다. 이번 위기는 2022년 러시아의 우크라이나 침공으로 촉발된 혼란 이후 4년 만에 발생한 두 번째 주요 에너지 충격이다. 그러나 당시 많은 국가는 재생에너지 대신 LNG 수입을 늘리는 방식으로 대응했다.

제로 카본 애널리틱스(Zero Carbon Analytics)의 연구에 따르면 호르무즈 해협을 통과하는 석유·가스 물량 비중이 높고 화석연료 의존도가 큰 일본이 공급 차질 위험에 가장 직접적으로 노출돼 있다. 그 뒤를 한국과 인도, 중국이 잇는다. 다만 분석 결과, 재생에너지 전환이 가장 더딘 국가들이 장기적으로 가장 큰 위험에 직면하는 것으로 나타났다. 2023년 한국의 전력 구성에서 재생에너지가 차지하는 비중은 9%에 불과해 경제협력개발기구(OECD) 회원국 평균인 33%를 크게 밑돌았다. 일본은 같은 기간 주요 7개국(G7) 가운데 화석연료 의존도가 가장 높았다.

중국은 대조적인 사례다. 2024년 전 세계 풍력·태양광 발전 확대를 주도하며 발전 설비용량을 각각 45%, 18% 늘렸다. 교통수단의 전기화를 추진하고 국내 재생에너지 설비를 확대함으로써 베이징은 화석연료 가격 변동에 대한 부분적인 방어막을 마련했다. 다만 중국은 여전히 세계 최대 원유 수입국이다. 필리핀은 최근 중앙집중식 청정에너지 경매와 외국인 투자 규제 완화를 통해 재생에너지에 우선순위를 두고 있다. 이에 태양광이 가장 빠르게 성장하는 자산 부문으로 부상하고, 비용이 더 많이 드는 LNG 사업은 보류됐다.

에너지 전문가들은 균등화발전비용(LCOE) 기준으로 대규모 태양광 발전이 아시아에서 가장 저렴한 전력 생산 방식이라고 말한다. 설비 수명은 25~30년이고 유지보수도 거의 필요하지 않다. 2022년 이후 유럽의 경험은 경제적 이점을 보여준다. 풍력·태양광 발전을 늘려 가스 수요를 줄인 결과, 유럽은 약 120억 유로를 절약했다. 풍력과 태양광 발전 잠재량의 99% 이상이 아직 활용되지 않은 아세안 국가들에 이번 위기는 청정에너지가 기후 대응을 넘어 국가 안보를 위한 필수 과제임을 보여준다.

핵심 내용

• 아시아는 원유의 약 60%를 중동에서 수입하며, 이 물량의 90%가 호르무즈 해협을 통과한다
• 일본은 원유의 95%를 중동에서 조달하고, 한국은 원유의 70%, LNG의 20%를 중동에 의존한다
• 아시아 정유시설은 중동산 고유황 원유를 처리하도록 설계돼 있어 신속한 공급처 전환이 어렵고 비용도 많이 든다
• 전략 비축량은 일본의 254일분에서 베트남의 20일분 미만까지 역내 국가별로 큰 차이를 보인다
• 카타르의 LNG 생산 중단으로 아시아의 중동산 가스 의존도가 드러났으며, 현물 가격이 두 배로 뛰고 산업용 공급 배분에도 차질이 빚어졌다
• 동남아시아 전역에서 통화 가치 하락과 물가 상승 압력, 정부 보조금 부담 증가 등 경제적 파장이 나타나고 있다
• 애널리스트들은 미래의 지정학적 공급 충격에 대비할 지속 가능한 방안은 재생에너지 보급을 가속하는 것이라고 말한다