말레이시아·태국, 디지털 화폐 공통 규칙 마련 위한 싱가포르 BLOOM 이니셔티브에 합류

디지털 화폐의 실질적 장벽 해결에 나선 3개 중앙은행

말레이시아 중앙은행과 태국 중앙은행이 싱가포르의 BLOOM 이니셔티브에 정책 당국 회원으로 합류하면서, 3개 중앙은행이 국경 간 디지털 화폐 이동을 위한 공통 접근법 마련에 나섰다. 싱가포르 통화청(MAS)은 2026년 10월 23일 상업 부문 참여 기관 8곳과 세계은행그룹의 합류 소식과 함께 이 같은 확대를 발표했다.

이 작업의 중심에는 실질적인 문제가 있다. 한 디지털 시스템에서 발행된 화폐가 다른 시스템에서도 받아들여지고 교환·결제돼야 하며, 때로는 다른 국가의 규정도 적용된다. BLOOM은 토큰화된 은행 예금과 규제 대상 스테이블코인 간의 연계를 살펴보고, 결제와 기업 자금 관리, 무역 금융 분야의 활용 방안을 검토한다.

MAS의 10월 23일 성명은 세 가지 우선 과제를 제시한다. 관할권을 넘는 수용과 결제, 디지털 화폐 체계 간 상호운용성, 신원 확인과 제재 대상 확인 등 프로그래밍 가능한 통제 기능이다.

은행과 결제 기업에는 다른 기관이나 시장과 연결할 때 반복되는 작업을 줄이는 것이 기대 효과다. MAS는 공통 구현 체계와 보다 긴밀하게 조율된 상업·운영 체계가 구현 비용을 낮추고 서비스 도입에 필요한 시간을 단축할 수 있다고 밝혔다.

렁싱충 MAS 시장·개발 담당 부총재는 정책 당국과 기업이 같은 논의에 참여하는 이유를 다음과 같이 설명했다.

금융의 미래에는 여러 기관과 시장에서 다양한 형태의 디지털 화폐가 사용될 것입니다. 디지털 화폐 이용의 이점을 온전히 실현하려면 수용, 결제, 상호운용성에 관한 실질적 문제를 해결하기 위해 정책 당국과 업계 참여자 간 협력이 필요합니다.

말레이시아와 태국은 각 관할권의 업계 참여자들과 함께 작업을 진행한다. 두 나라의 참여로 각국의 감독 요건이 체계 설계에 반영되며, 참여 기업들이 내리는 기술적·상업적 결정에도 고려될 예정이다.

BLOOM은 어떤 종류의 화폐를 연결하나?

토큰화된 예금과 규제 대상 스테이블코인은 BLOOM이 지원하도록 설계된 결제 자산에 포함된다. 토큰화된 예금은 디지털 플랫폼상에 표시된 상업은행 화폐다. 은행은 여전히 해당 금액을 고객에게 지급할 의무가 있으며, 플랫폼은 이를 기록하고 이전하는 수단을 제공한다.

스테이블코인은 일반적으로 통화와 같은 기준 자산에 대해 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 디지털 토큰이다. BLOOM의 범위에는 규제 기대를 충족하는 스테이블코인이 포함된다. 따라서 이 이니셔티브는 각각 발행 주체와 운영 체계가 다른 여러 형태의 민간 발행 화폐를 한데 모은다.

결제 완료란 지급 의무를 이행하는 것으로, 당사자들이 서로에게 지급해야 할 것을 전달하는 단계다. 지급 지시를 보내고, 한 통화를 다른 통화로 교환하고, 결제를 완료하는 과정에는 서로 다른 기관과 시스템이 관여할 수 있다.

BLOOM은 G10 통화와 아시아 통화의 지원을 목표로 한다. 목표 범위에는 국내외 금융 거래가 포함되며, 3개 중앙은행이 발표한 협력은 국경 간 디지털 화폐 이용에 초점을 맞춘다.

이니셔티브의 발전 과정

BLOOM은 디지털 싱가포르달러의 활용 사례와 이를 뒷받침하는 인프라를 살펴본 MAS의 이전 작업인 프로젝트 오키드(Project Orchid)를 토대로 한다. MAS에 따르면 해당 시험 사업에서 업계 보고서가 나왔으며, 참여 금융기관들은 그 과정에서 얻은 교훈을 상용 제품에 반영했다.

싱가포르달러 프로젝트에서 여러 통화와 규제 당국이 참여하는 보다 광범위한 이니셔티브로의 발전은 단계적으로 이뤄졌다.

• BLOOM 출범 전: 프로젝트 오키드가 디지털 싱가포르달러의 활용 사례와 지원 인프라를 살펴봤다.
• 2025년 10월: 디지털 화폐를 포함하는 결제 인프라 발전을 위해 BLOOM이 출범했다.
• 2026년 10월 23일: MAS는 말레이시아와 태국 중앙은행의 정책 당국 회원 합류를 발표했다. 상업 부문과 개발은행의 참여도 확대됐다.

2026년 10월 23일 공개된 MAS의 BLOOM 이니셔티브 페이지에는 보다 광범위한 목표와 회원 구성, 작업 분야가 소개돼 있다. 퍼블릭 블록체인을 활용한 시험 사업을 비롯해 협력이나 시험 사업에 관심 있는 기관의 참여도 요청하고 있다.

수용은 누가 무엇을 받을 수 있는지 합의하는 것

BLOOM의 첫 번째 작업 분야는 금융기관이 서로 다른 형태의 디지털 화폐를 어떻게 받아들이고, 서로 어떤 계약을 맺으며, 시장을 넘나드는 결제를 어떻게 완료할지 살펴본다. 거래 상대방은 거래의 맞은편에 있는 기관이나 개인을 뜻한다.

디지털 결제를 받는 은행은 수용할 자산, 송금 기관의 의무, 이체 완료 절차를 포괄하는 체계를 마련해야 한다. 결제가 국경을 넘는 경우에는 관련 시장의 요건도 충족해야 한다.

MAS는 거래 상대방이나 시장마다 별도의 체계를 구축해야 하는 필요성을 줄이려 한다. 공통 체계는 참여 기관들이 계약과 운영을 마련할 때 공통의 출발점을 제공해 새로운 연결을 구축할 때마다 반복되는 작업을 줄일 수 있다.

국가 간 현금 이동이나 해외 공급업체 대금을 지급하는 기업에 기대되는 개선은 기관들이 별도의 통합·계약 절차를 줄여 결제 서비스를 도입할 수 있다는 점이다. MAS는 발표에서 구현 시한이나 정량화된 비용 절감액, 개별 결제 경로의 일정을 제시하지 않았다.

네트워크 연결에는 기술적 연계 이상의 것이 필요하다

BLOOM의 두 번째 작업 분야는 서로 다른 시스템이 함께 작동할 수 있는 능력인 상호운용성이다. 참여 기관들은 디지털 화폐가 네트워크와 인프라, 국경을 넘어 이동하는 데 필요한 기술적·운영적 접근법을 검토할 예정이다.

거래는 은행의 토큰화 예금 시스템과 스테이블코인 체계, 결제 네트워크 사이를 오가야 할 수 있다. 각 연결을 위해서는 지시를 주고받는 방식과 관련 기관의 책임 이행 방식을 합의해야 한다.

수용과 상호운용성은 이 과정의 서로 연관된 부분을 다룬다. 수용은 기관이 어떤 화폐를 어떤 조건으로 받기로 하는지에 관한 것이다. 상호운용성은 해당 화폐를 이동시키는 시스템이 어떻게 서로 소통하고 함께 작동하는지에 관한 것이다.

MAS는 각 관할권의 관련 국제 표준과 감독 기대를 고려하면서 현지 요건의 차이도 반영할 것이라고 밝혔다. 따라서 제안된 공통 접근법은 각국 규정을 수용하면서 국경을 넘어 작동해야 한다.

결제 과정에 내장되는 통제 기능

BLOOM의 세 번째 우선 과제는 프로그래밍 가능한 통제 기능이다. 이는 디지털 거래의 작동 방식에 내장된 점검이나 제한을 뜻한다. MAS는 신원 확인, 제재 대상 확인, 거래 통제를 예로 들었다.

신원 확인은 거래에 누가 관여하는지 확인한다. 제재 대상 확인은 관련 당사자가 적용 대상 제재에 해당하는지 점검한다. 거래 통제는 정해진 조건에 따라 결제 진행 여부를 관리할 수 있다.

태국 중앙은행은 이 이니셔티브가 특히 국제 결제와 거액 결제 분야에서 토큰화 화폐에 대한 접근법을 마련하는 데 도움이 될 것으로 보고 있다. 거액 결제는 일반적으로 개인의 일상적인 상점 구매가 아니라 기관과 기업이 자금을 이동하는 거래를 말한다.

다라니 세주 태국 중앙은행 지급 시스템 안정성·금융서비스 감독 담당 부총재는 중앙은행이 유지하려는 균형을 다음과 같이 설명했다.

이 이니셔티브를 통해 새로운 혁신을 신중히 살펴보는 동시에, 진화하는 위험에 대응해 건전하고 비례적이며 유연한 감독을 유지할 수 있습니다.

3개 중앙은행의 참여로 이러한 규제 관련 우려가 개발 과정에 반영된다. MAS는 접근법을 마련하는 과정에서 공공 정책과 규제 관련 고려 사항을 반영할 것이라고 밝혔다.

기업 자금 관리, 무역 금융과 AI 결제

BLOOM 참여 기관들은 결제와 자금 관리, 무역 금융 분야의 활용 사례를 발전시키고 있다. 기업 자금 관리는 자금의 보관 장소와 이동 시점 등을 포함해 기업의 현금을 관리하는 일이다. 무역 금융은 구매자와 판매자의 거래를 돕는 결제·금융 체계를 제공한다.

이러한 활용 사례는 이니셔티브가 기업 활동에 초점을 두고 있음을 보여준다. 여러 국가에서 사업을 하는 기업은 계좌 간 자금을 옮기고, 공급업체에 대금을 지급하며, 서로 다른 통화로 의무를 관리해야 할 수 있다. 수용과 결제, 네트워크 연결에 관한 작업은 이러한 활동을 뒷받침하는 인프라를 다룬다.

MAS의 이니셔티브 페이지는 발표에서 제시한 세 가지 우선 과제와 함께 에이전트 결제도 작업 분야로 들고 있다. 이는 적절한 안전장치 아래 인공지능 에이전트가 사전에 정해진 한도와 조건에 따라 거래를 실행하는 방식이다.

목표는 유리한 조건에 맞춰 이체 시점을 정해 수동 결제 관리 업무를 줄이고 비용을 최적화하는 것이다. 실제로는 정해진 조건이 충족될 때 소프트웨어가 승인된 결제를 실행하게 된다. 안전장치와 한도는 제안된 체계의 일부다.

참여 기관은 어디인가?

MAS 회원 페이지에는 업계 회원 24곳, 정책 당국 회원 3곳, 세계은행그룹이 올라 있어 총 28개 기관이 참여한다. 새로 발표된 상업 부문 참여 기관 8곳은 에어월렉스(Airwallex), 마스터카드(Mastercard), 메이뱅크(Maybank), 모니(Monee), 니움(Nium), 리플(Ripple), 쇼피페이(ShopeePay), 비자(Visa)다.

기존 업계 참여 기관 16곳은 앵커리지 디지털(Anchorage Digital), 앤트 인터내셔널(Ant International), 서클(Circle), 코인베이스(Coinbase), DBS, JP모건(J.P. Morgan), 카시콘뱅크(Kasikornbank), OCBC, 파티오(Partior), 슈로더스(Schroders), 스탠다드차타드(Standard Chartered), 스트레이츠X(StraitsX), 스트라이프(Stripe), 테마섹(Temasek), UOB, 엑스위브(Xweave)다. 기존 그룹에 8곳이 더해지면서 상업 부문 참여 기관은 16곳에서 24곳으로 50% 늘었다.

회원 구성에는 은행과 결제 네트워크, 디지털 자산 기업, 기술 제공업체, 투자 기관이 포함된다. 이들은 화폐 발행 기관부터 거래를 전달하는 네트워크, 관련 서비스를 구축하는 기업까지 다양한 분야를 아우른다.

세계은행그룹은 상업 기업과는 별도의 회원 범주인 다자개발은행으로 참여한다. MAS는 세계은행그룹이 결제 시스템 현대화와 국제 결제, 금융 포용 분야의 경험을 제공해 개발도상국의 관점과 필요를 작업에 반영할 것이라고 밝혔다.

말레이시아와 태국이 보태는 것

말레이시아 중앙은행과 태국 중앙은행은 각 시장에 해당 체계가 적합한지 검토하는 정책 당국으로 MAS와 함께한다. 기업들이 국제적으로 운영될 활용 사례를 개발하는 가운데 두 나라의 참여로 규제 논의가 싱가포르를 넘어 확대된다.

아즈난 빈 압둘 아지즈 말레이시아 중앙은행 부총재는 여러 형태의 디지털 화폐를 이용한 결제 가능성을 살펴보려는 말레이시아 중앙은행의 뜻을 다음과 같이 밝혔다.

말레이시아 중앙은행은 참여 중앙은행 및 업계 파트너들과 함께 BLOOM 이니셔티브를 통해 이러한 미래를 살펴보기를 기대합니다.

말레이시아 성명은 보다 원활한 결제에 대한 관심을 나타냈고, 태국 성명은 감독과 진화하는 위험에 특히 주목했다. MAS는 디지털 화폐를 기관과 시장 전반에서 더 쉽게 이용할 수 있도록 하는 공통 체계를 통해 두 가지 목표를 연결한다.

참여 기업의 다음 과제는 이러한 목표를 실질적인 체계로 구체화하는 것이다. 어떤 화폐를 수용할지 정하고, 이를 이전하는 시스템을 연결하며, 필요한 통제 기능을 적용해야 한다. MAS는 이러한 과정을 통해 비용을 낮추고 서비스 개발을 앞당기는 효과를 기대하고 있다.

핵심 내용

• 말레이시아와 태국 중앙은행이 2026년 10월 23일 BLOOM에 정책 당국 회원으로 합류했다.
• 이 이니셔티브는 토큰화된 은행 예금과 규제 기대를 충족하는 스테이블코인 관련 작업을 지원한다.
• 핵심 우선 과제는 국제적 수용과 결제, 상호운용성, 프로그래밍 가능한 통제 기능이다.
• MAS 회원 구성에는 업계 회원 24곳과 중앙은행 3곳, 세계은행그룹이 포함된다.
• 기업 자금 관리와 무역 금융, 결제가 활용 분야이며 AI 에이전트 결제도 검토 중이다.
• 공통 체계는 현지 규제 요건을 반영하면서 반복되는 계약·통합 작업을 줄이는 것을 목표로 한다.