말레이시아, 새로운 반도체 파트너 물색
말레이시아는 신흥 경제국과의 반도체 협력을 확대하기 위해 브라질과 협력 양해각서를 추진하고 인도와도 협의에 나섰다. 리우 친 통 투자·통상·산업부 부장관은 미국 시장이 말레이시아 수출업체에 더는 믿을 만한 시장이 아닐 수 있다고 직설적으로 경고했다. 이번 움직임은 무역 긴장과 관세, 새로운 기술 수출 규제가 반도체와 서버, 전자제품의 수요 양상을 바꾸는 가운데 시장을 다변화하려는 쿠알라룸푸르의 전략과 맞닿아 있다. 당국자들은 이를 말레이시아 전기·전자 산업의 위험을 분산하는 동시에 성장을 도모하는 전략으로 보고 있다.
목차
이번 계획은 전 세계 생산량의 약 40%를 차지하는 브릭스 경제권과의 교류를 확대하려는 더 큰 흐름에 부합한다. 각국이 미국의 보호무역 정책에 대응하는 가운데 브릭스는 새로운 무역 연계를 구축해 왔다. 말레이시아 지도자들은 브라질·인도와 협력해 현지에서 조립·검사한 반도체의 장기 수요 기반을 마련하고 기술 이전과 인력 개발, 합작사업 기회를 넓히려 한다. 정부는 새로운 시장을 개척하기 위해 아프리카 국가들과의 교류도 추진하겠다고 밝혀 단일 시장에 대한 과도한 의존에서 벗어나려는 전략적 움직임을 시사했다.
말레이시아는 반도체 조립·패키징·검사의 주요 글로벌 거점 가운데 하나다. 반도체 산업은 말레이시아 전기·전자 수출의 기반이며 자동차, 산업 장비, 소비자 기기, 데이터센터를 아우르는 글로벌 공급망을 뒷받침한다. 그러나 미국의 새로운 관세와 첨단 프로세서 수출 통제의 변화로 이런 위상이 시험대에 올랐다. 두 조치는 미국 고객을 상대하는 말레이시아 기업의 주문을 줄이거나 규정 준수 부담을 높일 수 있다.
말레이시아가 미국 너머를 바라보는 이유
수십 년 동안 미국은 말레이시아 내 사업체에 시장인 동시에 고부가가치 반도체 장비와 칩의 공급처 역할을 해 왔다. 하지만 새로운 무역 환경은 예측하기 어렵다. 워싱턴은 다수 국가에 광범위한 관세를 도입했으며, 공개된 세율에는 브라질산 제품에 대한 50%, 말레이시아산 제품에 대한 25%가 포함됐다. 외국에서 생산된 반도체에는 100% 관세를 부과하겠다고 위협하기도 했다. 동시에 미국 당국은 인공지능 프로세서가 금수 대상 최종 사용자에게 우회 공급되는 것을 막기 위해 수출 통제를 강화하고 있다. 초안 규정에 따르면 말레이시아·태국 등으로 첨단 AI 칩을 수출할 때 허가를 받아야 한다. 기업에는 더 많은 서류 작업과 최종 사용자 확인, 잠재적인 지연이 뒤따른다.
리우 친 통 부장관은 의회 회기에서 미국이 더는 말레이시아 제품의 신뢰할 수 있는 구매자가 아닐 수 있는 세계에 대비해야 한다며 변화의 의미를 솔직하게 짚었다.
수출 대상국으로서 미국에 대한 우리의 의존이 언젠가는 끝날 수 있다는 사실을 받아들여야 합니다.
관세와 수출 통제가 수요를 재편
최근 미국의 관세 조치에 따라 수입업체는 상품에 세금을 내며, 이 비용은 소비자에게 전가될 수 있다. 이에 따라 비용이 상승하고 기업은 공급망 재편을 검토하게 된다. 미국에 대규모 투자를 한 일부 주요 반도체 기업은 가장 강도 높은 조치를 피할 수 있지만, 규모가 작은 공급업체는 불확실성에 직면해 있다. 한편 수출 통제 체계는 여러 국가를 대상으로 AI 가속기와 관련 기술의 수출을 제한하거나 허가를 받도록 하는 데 목적이 있다. 규제 당국은 첨단 컴퓨팅 역량이 제한 대상 기관에 우회 제공되지 않도록 데이터센터 임대와 클라우드 접근에 대한 감시도 강화할 것을 촉구해 왔다. 이런 조치는 이미 조달 방식에 변화를 일으키고 있으며, 구매자들은 장비 조달처와 서버 위치, 시스템 조립 장소를 재검토하고 있다.
말레이시아가 받아들여야 할 메시지는 공장 운영에 필요한 핵심 미국 기술에 대한 접근을 유지하면서 수요처를 다변화해야 한다는 것이다. 이를 위해서는 아시아와 글로벌 사우스 국가들과 관계를 강화하는 한편, 미국 지식재산이나 칩이 관련된 수출의 규정 준수와 추적 가능성을 높여야 한다. 브라질·인도와 추진 중인 정부 간 협정은 이러한 양면 전략의 일부다.
브라질·인도와의 협정에 담길 수 있는 내용
당국자들은 브라질과의 협정을 반도체 개발에 관한 협력 양해각서라고 설명했다. 문안은 공개되지 않았지만, 이런 협정에는 정부 간 실무그룹, 공동 교육, 연구 교류, 민간 부문 사업 추진 경로 등이 흔히 포함된다. 반도체 분야에서는 조립·검사, 외주 패키징 서비스, 장비 유지보수, 소재 공급, 신뢰성 기준 관련 협력으로 이어질 수 있다. 말레이시아는 중간 단계의 반도체 조립과 첨단 패키징 분야의 전문성을 제공하고, 협력국은 시장 접근성, 설계 인력, 자본을 보탤 수 있다.
브라질과 협력하는 이유
브라질은 라틴아메리카 최대 경제국으로, 전자제품·자동차·산업 장비에 대한 상당한 수요가 있다. 이들 산업에는 안정적인 반도체 공급이 필수적이다. 미국이 브라질산 제품에 높은 관세를 부과하면서 브라질리아는 남남 무역과 공동 개발을 확대할 강한 유인을 갖게 됐다. 말레이시아와의 협력 협정은 장비 인증을 앞당기고, 브라질 기업의 페낭 내 주문이나 합작사업을 촉진하며, 브라질 대학과 기술기관이 말레이시아 생산시설에서 교육받을 수 있는 통로를 만들 수 있다. 양측은 브라질의 에너지 전환과 자동차 생산에 필수적인 전력전자 및 차량용 반도체 표준에 대해서도 공조할 수 있다.
인도와 협력하는 이유
인도에는 집적회로 설계 엔지니어가 다수 있으며, 국내 반도체 제조와 첨단 조립 공장을 구축하기 위한 야심 찬 프로그램도 시작했다. 조립·검사 분야의 신규 투자와 계획 중인 반도체 공장 건설로 인도는 설계에서 생산까지 역할을 넓히고 있다. 말레이시아와의 협정은 인도 설계업체·장비 공급업체와 말레이시아의 조립·검사 전문업체를 연결해 글로벌 고객의 시장 출시 기간을 단축할 수 있다. 엔지니어 교류, 공동 신뢰성 시험 연구소 운영, 반도체 패키징·검사 교육과정의 조율은 실질적인 성과를 낼 수 있다. 다국적 기업에 말레이시아·인도 협력 통로는 주요 아시아 공급 경로와 가까운, 정치적으로 안정되고 영어를 사용하는 두 지역에 걸쳐 공급망의 대안을 제공한다.
글로벌 반도체 공급망에서 말레이시아의 역할
반도체 공급망은 서로 다른 단계로 나뉜다. 설계는 미국·유럽·인도·이스라엘 기업이 주도한다. 최첨단 공정의 제조는 대만과 한국에 집중돼 있으며, 다수 국가는 성숙 공정 생산을 담당한다. 흔히 OSAT라고 부르는 조립·패키징·검사는 정밀 장비와 숙련된 기술자, 안정적인 전력·물류 여건을 갖춘 지역에 기반한다. 말레이시아는 수십 년 동안 OSAT의 주요 거점으로 자리 잡아 자동차·산업·소비자 부문의 글로벌 기업에 서비스를 제공해 왔다. 조립 공정은 패키징되지 않은 웨이퍼를 완성된 칩으로 바꾸고, 검사는 성능과 신뢰성을 확인한다. 패키징은 칩을 보호하고 열 방출과 전기적 연결을 가능하게 한다.
최근 AI와 고성능 컴퓨팅에 여러 다이를 하나의 패키지에 결합하는 복잡한 칩렛 설계가 쓰이면서 첨단 패키징이 전략적 역량으로 부상했다. 이는 자본 집약적인 패키징 라인과 신뢰성 센터를 유치해 가치사슬을 끌어올릴 새로운 기회를 말레이시아에 제공한다. 동시에 AI 가속기에 대한 미국의 수출 통제에 따라 말레이시아 사업체는 미국산 칩이나 장비를 다룰 때 엄격한 최종 사용자 확인 절차를 유지해야 한다. 기업들은 장비와 고객에 대한 접근을 지키기 위해 추적 체계를 개선하고, 공급업체의 확인 절차를 명확히 하며, 내부 규정 준수팀에 투자하고 있다.
브릭스·아세안과 무역 지형의 재편
브라질·인도와의 협정 추진은 더 광범위한 재편을 반영한다. 브라질·러시아·인도·중국·남아프리카공화국으로 구성된 브릭스는 전 세계 생산량의 약 40%를 차지한다. 회원국들은 관세 충격과 제재에 대한 노출을 줄이기 위해 새로운 무역·금융 경로를 구축해 왔다. 말레이시아는 회원국은 아니지만 수출 선택지를 늘리기 위해 브릭스 경제권 및 다른 개발도상국과의 연계를 강화하고 있다.
동남아시아 전역에서 제조업 비중이 높은 경제국들은 미국의 관세와 수출 통제에 맞춰 전략을 조정하고 있다. 정부들은 대체 시장을 유치하고 부품과 완제품의 역내 교역을 확대하고 있다. 쿠알라룸푸르는 남아시아 협력국과의 관계를 강화하고, 전자·기술 협력의 길을 열기 위해 아프리카 각국 수도를 방문하는 계획도 추진하고 있다. 목표는 한 시장에 대한 접근성이 떨어져도 수요를 유지할 수 있도록 구매자와 공급업체 네트워크를 넓히는 것이다.
쿠알라룸푸르가 직면한 위험과 제약
시장 다변화에는 위험도 따른다. 말레이시아가 규제 대상 AI 칩의 환적 거점으로 여겨지면 워싱턴이 통제를 강화해 첨단 장비와 프로세서에 대한 접근을 어렵게 할 수 있다. 반대로 베이징이 말레이시아를 미국의 규제 집행에 지나치게 가까운 국가로 간주하면 비공식적인 압박으로 중국 기업의 투자 결정이 복잡해질 수 있다. 정책 당국자들은 규정 준수를 강화하고 투명성을 높이며 말레이시아에서 운영되는 컴퓨팅 시설과 반도체 흐름이 적절히 감독되고 있음을 입증해 두 상황을 모두 피하려 할 것이다.
시장 변동성도 또 다른 과제다. 이제 국가별로 관세율이 정해지면서 가격과 조달처는 정치 협상에 따라 바뀔 수 있다. 수개월간 이어진 불확실성 끝에 일부 경제학자는 미국의 최근 관세 발표에서 어느 정도 명확성이 생겼다고 본다. 세율이 높더라도 마찬가지다. 싱가포르국립대의 버트 호프먼은 관세 패키지가 확정되면서 분석가와 기업이 영향을 파악하고 대응 계획을 세울 수 있게 됐다고 말했다.
이제 확정된 것으로 봐야 합니다. 이제 관세의 영향을 분석할 수 있습니다.
국내 여건도 중요하다. 첨단 패키징 라인과 신뢰성 시험 연구소에는 숙련된 기술자와 엔지니어, 안정적인 기반시설이 필요하다. 정부와 산업계는 교육 프로그램을 확대하고 전력·용수 시설 개선 인허가를 앞당기며 물류 거점이 성장에 발맞출 수 있도록 해야 한다. 성공할 경우 고부가가치 일자리가 늘고 말레이시아는 복잡한 반도체 패키징·검사의 우선 입지로 자리 잡을 수 있다.
기업에 미치는 영향
반도체 제조업체와 전자기업, 데이터센터 운영업체에 말레이시아·브라질·인도 간 협력은 새로운 사업 기회를 뜻하는 동시에 규정 준수 의무가 늘어남을 의미한다. 미리 준비하는 기업은 공급 물량을 확보하고 관세 부담을 줄이며 미국 기술에 대한 접근성을 유지할 수 있다.
실행 방안
- 핵심 부품을 파악하고 가능한 경우 브라질·인도·아세안 공급업체를 대체 공급처로 확보한다.
- 미국 기술이 관련된 장비와 반도체 흐름에 대해 최종 사용자 확인, 재고 추적, 감사 기록에 투자한다.
- 인도의 설계 인력과 말레이시아의 조립·검사 역량을 결합하는 합작사업을 검토해 제품 인증을 앞당긴다.
- 고부가가치 사업을 유치할 수 있도록 현지 표준·신뢰성 시험·패키징 개발팀을 구축한다.
- 제품군을 시장별로 나눠 미국이나 통제 대상 시장에 공급할 품목과 브릭스·글로벌 사우스 고객을 위한 품목을 구분한다.
- 장비 수입과 연구소 설립을 위한 인허가, 교육 프로그램, 인센티브를 두고 말레이시아·인도 당국과 조기에 협의한다.
2025년에 주목할 시나리오
올해 몇 가지 변화가 향방을 좌우할 것이다. 말레이시아·브라질 양해각서의 구체적인 문안과 범위는 사업이 얼마나 빨리 문서상 합의에서 실제 생산시설로 이어질지를 보여줄 것이다. 말레이시아·인도 협정의 윤곽은 공동 프로그램이 반도체를 넘어 더 넓은 디지털 산업으로 확대될지를 가늠하게 한다. AI 프로세서에 대한 미국의 수출 규정은 여전히 바뀌고 있다. 최종 허가 기준과 인정된 최종 사용자 경로에 따라 말레이시아 공장이 민감한 부품을 얼마나 원활하게 계속 취급할 수 있을지가 결정될 것이다. 외국산 칩에 100% 관세를 부과하거나 면제하기로 한 미국의 결정은 가격과 조달 전반에 파급 효과를 낳을 수 있다. 마지막으로 다국적 기업들이 페낭이나 대체 거점에 새로운 패키징·설계 투자를 약속할지 여부는 비용, 규정 준수, 시장 접근성의 균형이 가장 적절한 곳을 기업들이 어디로 보는지 드러낼 것이다.
핵심 내용
- 말레이시아는 시장 다변화를 위해 브라질과 반도체 협력 협정을 추진하고 있으며 인도와도 유사한 협정을 논의하고 있다.
- 리우 친 통 부장관은 수출 대상국으로서 미국에 대한 의존이 끝날 수 있다고 경고하며 새로운 협력국을 찾을 것을 촉구했다.
- 미국은 현재 여러 무역 상대국에 관세를 부과하고 있다. 브라질산 제품에 대한 50%, 말레이시아산 제품에 대한 25% 등의 세율이 적용되며 외국산 칩에는 100% 관세를 부과하겠다고 위협했다.
- 미국은 AI 칩 수출 통제를 강화하고 있으며 말레이시아·태국 등으로의 수출에 허가를 요구하는 방안을 제안했다.
- 말레이시아는 조립·패키징·검사의 주요 글로벌 거점이며 첨단 패키징 분야에서 가치사슬을 끌어올리려 한다.
- 브릭스 경제권은 전 세계 생산량의 약 40%를 차지한다. 말레이시아는 이들 시장 및 다른 개발도상국과의 관계를 구축하고 있다.
- 새 협정은 말레이시아의 조립 역량과 인도의 설계 인력, 브라질의 시장 및 산업 수요를 연결할 수 있다.
- 새 시장을 확대하면서 미국 기술에 대한 접근을 유지하려면 규정 준수, 최종 사용자 확인, 투명한 반도체 흐름이 필수적이다.
