전력 병목 현상의 중대한 전환
조호르는 동남아시아 디지털 인프라 허브로 탈바꿈하는 과정에서 중대한 기점에 도달했다. 업계 관계자들은 이 지역의 가장 큰 걸림돌이 발전 용량에서 전력망 송전 인프라로 급격히 옮겨갔다고 확인했다. 이에 따라 어떤 프로젝트가 추진되고 어떤 프로젝트가 난관에 부딪힐지를 좌우하는 전력 공급까지의 시간 위기가 발생하고 있다. Area Market Intelligence 보고서에 따르면 조호르는 2024년 신규 데이터센터 신청의 최대 30%를 반려했다. 이는 시장 역학이 근본적으로 바뀌고 있음을 보여주는 눈에 띄는 수치다.
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이 병목 현상의 여파는 행정 지연을 훨씬 넘어선다. 이제 프로젝트의 성패는 투자 자본이나 부지 확보 여부가 아니라, 디지털 인프라 구축의 폭발적 속도를 따라잡기 힘든 전력망에 연결되는 시점에 달려 있다. 반려 사유는 유틸리티 사업자의 일정과 맞지 않는 개발 일정, 변전소 인프라 구축 책임의 불분명함, 개발 후반에야 드러나는 계획상의 문제 등이다. 빠른 확장에 익숙한 업계에 이는 지역의 성장 경로를 제약할 수 있는 구조적 장벽이다.
세계적 수요가 인프라 현실을 앞지르다
인공지능과 클라우드 컴퓨팅이 연산 능력에 대한 전례 없는 수요를 일으키면서 조호르의 어려움은 전 세계적인 흐름을 반영하고 있다. Knight Frank의 조사에 따르면 2025년 상반기에만 아시아·태평양 지역에서 신규 프로젝트 발표가 거의 13기가와트에 달했다. 전년보다 160% 증가한 규모다. 이는 1,800억달러 이상의 투자가 필요할 것으로 예상되는 급증세를 보여주며, 디지털 인프라 분야에서 세계에서 가장 빠르게 성장하는 허브로서 이 지역의 입지를 굳히고 있다.
그러나 부지와 전력, 계획 승인을 확보한 프로젝트를 뜻하는 확정 공급량은 2019년 이후 6배 넘게 늘어난 반면, 실제 건설은 이를 따라가지 못했다. 시장정보 업체 DC Byte는 건설 중인 용량이 더 이상 프로젝트 발표와 같은 속도로 증가하지 않는다고 지적한다. 계획 용량과 실제 운영 용량의 괴리는 전 세계 시장에 영향을 미치는 구조적 제약을 낳고 있다.
시장이 식고 있는 게 아닙니다. 과도하게 약속하고도 공급을 이행하지 못하고 있습니다. 특히 미국에서는 의도와 실행 사이의 긴장이 뚜렷합니다. 공사가 시작되기도 전에 프로젝트 용량이 임대되고 있지만, 전력망 지연과 인허가 차질로 공급 시점이 계속 늦춰지고 있습니다. 수요 문제가 아닙니다. 개발 병목 현상입니다.
DC Byte의 미주 담당 매니징 디렉터 콜비 콕스는 단순히 용량을 발표하는 데 그치지 않고 실제로 가동할 수 있는 사업자가 시장 주도권을 결정할 것이라고 강조한다. 이 말은 조호르에도 그대로 적용된다. 이제 전력망에 적시에 연결할 수 있는지가 사업성이 있는 프로젝트와 멈춰 선 투자 사업을 가르는 기준이 되고 있다.
싱가포르의 제약이 조호르 확장을 부추기다
조호르가 데이터센터의 중심지로 떠오른 것은 상당 부분 이웃 국가가 부과한 제한에서 비롯됐다. 역사적으로 이 지역의 주요 디지털 허브였던 싱가포르는 심각한 전력 및 용수 제약으로 2022년 1월까지 3년간 신규 데이터센터 건설을 유예했다. 이후 도시국가는 그린 데이터센터 로드맵을 발표하고 300메가와트의 추가 용량을 승인했지만, 엄격한 지속가능성 요건과 제한된 가용 부지 탓에 성장세는 여전히 억제되고 있다.
이런 규제 환경은 대규모 파급 효과를 일으켰다. 조호르 해협 바로 건너편에 있는 조호르는 저렴한 토지와 섬이라는 제약을 받는 싱가포르보다 풍부한 자원, 금융 허브와 가까우면서 광섬유망에 연결하기 쉽다는 이점을 제공했다. 수치를 보면 변화의 규모가 드러난다. Knight Frank에 따르면 조호르의 데이터센터 운영 용량은 현재 약 580메가와트지만, 초기 단계 프로젝트를 포함한 전체 계획 용량은 5.8기가와트로 운영 용량의 거의 10배에 이른다. 2025년 2분기 기준 주 정부는 1,644억5,000만링깃(390억8,000만달러) 규모의 프로젝트 42건을 승인했다. 이는 말레이시아 운영 IT 용량의 78.6%를 차지한다.
그러나 급속한 성장은 현지 인프라에 큰 부담을 주고 있다. 케낭가 투자은행은 2035년 말레이시아 데이터센터의 전력 소비량이 국가 전체 발전 용량의 20%에 이를 것으로 전망한다. 말레이시아 정부는 가스 발전 용량을 6~8기가와트 늘릴 계획이지만, 문제는 전력 생산이 아니라 송전 및 배전망을 통해 전력을 공급하는 데 있다. 이들 망을 개선하려면 수년의 준비 기간이 필요하다.
전력 연결 지연의 기술적 제약
조호르가 현재 처한 상황을 이해하려면 발전과 전력망을 통한 공급의 차이를 파악하는 것이 중요하다. 말레이시아는 발전소를 비교적 빠르게 지을 수 있지만, 발전소와 개별 데이터센터 단지를 연결하는 변전소와 변압기, 송전선은 계획 수립과 인허가, 건설에 오랜 시간이 걸린다. 보스턴컨설팅그룹 분석에 따르면 일반적인 그린필드 데이터센터 개발에는 2~3년이 걸리지만, 관련 계통연계 조사와 인프라 개선에는 통상 4~8년이 소요된다.
이러한 불일치는 업계에서 ‘전력 공급까지의 시간 격차’라고 부르는 문제를 낳는다. Area Market Intelligence 보고서는 특히 조호르에서 세 가지 핵심 실패 지점을 지목했다. 개발업체의 공사 일정과 맞지 않는 유틸리티 사업자의 일정, 변전소 인프라 투자 책임의 모호함, 프로젝트가 초기 승인 단계를 통과한 뒤에야 드러나는 계획상의 제약이다. 개발업체는 지역의 발전량 통계를 근거로 전력망에 여유 용량이 있다고 가정하지만, 실제로는 현지 송전 인프라가 해당 데이터센터의 부하 요구량을 감당하지 못하는 경우가 많다.
기술적 복잡성은 전력 품질과 안정성 문제로도 이어진다. 데이터센터에는 단순히 메가와트급 용량만 필요한 것이 아니라, 특정 전압 및 주파수 특성을 갖춘 매우 안정적이고 이중화된 전력 공급이 필요하다. 기존 전력망을 이런 기준에 맞게 개선하려면 국영 유틸리티인 테나가 나시오날 베르하드와 현지 규제기관, 민간 개발업체 등 여러 이해관계자의 협력이 필요하다. 개선 비용과 책임을 누가 부담할지에 대한 명확한 틀이 없다면 프로젝트는 행정적 불확실성 속에 멈춰 서게 된다.
수자원 부족과 지역사회의 반발
압박을 받는 자원은 전력뿐만이 아니다. 데이터센터는 냉각에 막대한 양의 물을 소비한다. 100메가와트급 시설 한 곳에서 하루 약 420만 리터를 사용하는데, 이는 수천 명의 주민에게 필요한 물의 양과 맞먹는다. 이미 상당량의 처리수를 이웃 싱가포르에 의존하고 여러 차례 공급 차질을 겪은 조호르는 두 가지 자원이 동시에 부족해지면서 지역 주민의 반발에 직면하고 있다.
주목할 만한 사례로, 조호르 주민들은 데이터센터 건설 현장 밖에서 시위를 벌이며 먼지 오염을 주장하고 잠재적인 물 부족에 대한 우려를 제기했다. 이는 말레이시아에서 데이터센터 업계를 겨냥한 첫 주요 공개 시위로, 업계가 확장되는 가운데 사회적 수용성이 약화되고 있음을 보여준다. 말레이시아공과대학 부동산경제학과의 무함마드 나집 라잘리 부교수는 규제 당국이 이제 주거용 및 필수 산업용 수요를 보호하기 위해 용수와 에너지 배분을 신중히 관리해야 한다는 신호를 보내고 있다고 말했다.
처리수와 전력망 전력은 더 이상 필요할 때 언제든 이용할 수 있는 자원으로 간주되지 않습니다. 상한선과 효율 요건, 정책 심사의 적용을 받는 조건부 투입 요소가 되고 있습니다.
나집 박사는 대체 수원 접근성, 재생수 시스템 또는 향상된 에너지 효율을 통해 유틸리티 이용 여건을 갖췄음을 입증하는 토지는 프리미엄 가치가 높고 지연도 적다고 설명한다. 반대로 위치가 아무리 좋아도 상수도나 일반 전력망 연결에 전적으로 의존하는 부지는 불확실성이 더 크다. 이런 변화로 용수와 에너지는 배경 인프라 요인에서 토지 가치와 투자 위험을 좌우하는 핵심 요소로 바뀌고 있다.
이러한 압박에 대응해 조호르는 저수지와 정수장 3곳을 새로 건설 중인 것으로 알려졌다. 정부는 데이터센터에 더 높은 수도 요금을 부과하고 업계가 재생 폐수로 전환하도록 촉구했다. 일부 신규 시설은 물을 전혀 사용하지 않는 공랭식 설계를 도입하고 있지만, 이런 기술은 추가 전력이 필요하고 조호르의 열대 기후에서는 효율이 더 낮다.
지정학적 압력이 개발을 복잡하게 하다
기술적 병목 현상은 복잡한 국제 무역 역학과 맞물려 있다. 말레이시아가 데이터센터 확장 속도를 늦추기로 한 결정은 미국의 수출 통제를 받는 첨단 인공지능 칩에 대한 중국의 접근 노력에도 영향을 미친다. 텐센트와 화웨이, 알리바바 등 중국 기업은 미국 기업들과 같은 이점을 누리기 위해 조호르에 상당한 거점을 마련했다. 그러나 워싱턴은 중국 외 지역의 데이터센터가 제한 대상인 엔비디아 칩을 구매해 중국 군사 분야에 활용될 인공지능 모델을 훈련할 수 있다고 우려해 왔다.
말레이시아는 2025년 7월 미국산 고성능 칩의 모든 수출과 환적, 통과에 허가를 요구하겠다고 발표했다. 규제의 허점에 따라 중국 데이터센터가 국내 사용 목적으로 칩을 수입하는 것은 기술적으로 가능하지만, 쿠알라룸푸르가 워싱턴과의 무역협정을 마무리하려는 가운데 이들 프로젝트에 대한 심사가 강화되고 있다. 이에 말레이시아 정책 당국은 중국의 투자를 유치하는 한편 미국의 전략적 우려도 고려해야 하는 섬세한 균형을 맞춰야 한다.
조호르주 데이터센터 개발 조정 부의장인 리팅한은 GDS홀딩스의 모회사에서 분리된 데이원 등을 비롯한 중국 기업의 조직 개편이 무역 긴장 변화에 대비해 고객 기반을 다변화하려는 목적일 가능성이 있다고 말했다. 이 상황은 인프라 제약과 지정학적 압력이 맞물려 경쟁 구도를 재편하고 있음을 보여준다. 일부 프로젝트는 기술적 지연과 규제 불확실성이라는 이중 난관에 부딪히고 있다.
대체 전력 확보 전략의 부상
전력망 연결 지연에 직면한 사업자들은 전력 공급까지 걸리는 시간을 단축하기 위해 다양한 전략을 모색하고 있다. 마이크로소프트는 비슷한 전력망 지연을 겪은 멕시코 케레타로 시설에 가스 발전기를 도입했다. 이는 운영의 연속성을 유지하기 위해 대형 기술 기업들조차 임시 화석연료 발전을 받아들일 의향이 있음을 보여준다. 밴티지 데이터센터는 볼타그리드와 협력해 북미 전역에 1기가와트 이상의 천연가스 마이크로그리드 용량을 구축하고 있다. 수년이 아닌 수개월 내 설치하는 것을 목표로 한다.
구글은 말레이시아에서 다른 접근법을 택해 토탈에너지스와 21년 전력구매계약을 체결하고 시트라 에너지 태양광 발전소에서 인증된 재생에너지 전력 1테라와트시를 확보했다. 말레이시아 기업 그린 전력 프로그램에 따라 마련된 이 계약은 하이퍼스케일 사업자들이 지속가능성 목표에 맞는 장기 전용 발전 용량을 확보하고 일부 전력망 제약을 우회하기 위해 기존 유틸리티 공급 모델을 넘어서는 움직임을 보여준다.
태양광 발전 설비와 배터리 저장장치, 현장 발전 등 계량기 뒤편에서 확보하는 자원이 임시 대안으로 주목받고 있다. 그러나 이런 해법에도 한계가 있다. 데이터센터는 독립형 시스템이 보장하기 어려울 정도로 높은 안정성을 요구하며, 기가와트 규모로 운영되는 시설을 지원할 만큼 자원을 확대하려면 상당한 기술적·재정적 과제가 따른다. 보스턴컨설팅그룹은 전력망에 연결된 데이터센터가 앞으로도 선호되는 형태로 남겠지만, 연결을 촉진하려면 계통연계 절차의 규제 개혁과 유틸리티 투자의 위험을 낮출 계약 방식의 혁신이 필요하다고 지적한다.
말레이시아 정부는 현재 병목 현상을 초래한 승인 절차를 간소화하고 자원 사용에 대한 명확한 지침을 마련하기 위해 2025년 10월까지 지속가능한 데이터센터 프레임워크를 발표할 계획이다. 이 프레임워크는 수많은 프로젝트를 지연시킨 변전소 구축 책임의 모호함을 해소할 수 있지만, 구체적인 내용은 아직 나오지 않았다.
핵심 내용
- 조호르는 발전 부족이 아니라 전력망 공급 제약으로 2024년 데이터센터 신청의 최대 30%를 반려했다.
- 조호르의 계획 용량은 5.8기가와트로 현재 운영 중인 580메가와트를 크게 웃돌아 인프라에 심각한 부담을 주고 있다.
- 데이터센터 용량에 대한 세계적 수요는 2024년 30% 증가했지만, 전 세계적으로 전력 및 인허가 지연이 이어지면서 건설이 발표 속도를 따라가지 못하고 있다.
- 물 소비 우려로 지역 시위가 벌어졌고, 규제 당국은 유틸리티 접근을 보장된 인프라가 아닌 조건부 자원으로 다루기 시작했다.
- 인공지능 칩 접근을 둘러싼 지정학적 긴장은 특히 중국 기업의 투자와 관련해 말레이시아의 데이터센터 전략을 복잡하게 만들고 있다.
- 업계의 대응책으로는 현장 가스 발전, 장기 재생에너지 전력구매계약, 여유 전력망 용량이 있는 2차 시장 개발 등이 있다.
