주문 늘며 구매자들은 1월까지 대기
애플의 첫 폴더블 아이폰에 대한 생산 주문이 늘고 배송 예정일이 2027년 1월까지 밀리면서, 공급업체들은 출시 수요를 완제품으로 전환해야 하는 압박을 받고 있다. 공급망 관계자들은 주문이 약 30% 늘었다고 전했으며, 보다 구체적인 추산에 따르면 첫 12개월 생산 목표는 970만 대에서 1,400만 대로 상향돼 약 44% 증가했다.
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아이폰 듀오는 2026년 10월 23일 미국에서 1,999달러, 대만에서 7만4,900대만달러부터 판매를 시작했다. 대만에서는 초기 배정 물량이 모든 구성에서 매진된 것으로 알려졌으며, 다음 입고일은 1월 22일로 예상된다. 다른 지역에서도 256GB부터 2TB까지 색상과 저장 용량을 막론하고 온라인 배송 예정일이 1월 말로 잡혔다.
애플은 보도된 주문 증가를 공식 확인하지 않았으며, 그 수치가 같은 공급업체와 생산 기간을 가리키는지도 설명하지 않았다. 애플의 10월 15일 발표에는 제품과 구매 방식, 10월 16일 사전 주문 시작 일정이 담겼지만 판매량이나 수정된 공장 생산 목표는 포함되지 않았다.
힌지, 플렉시블 디스플레이, 최종 조립 모두 생산을 늦추고 있다. 따라서 사업 기회는 고가의 신형 휴대전화를 판매하는 데 그치지 않는다. 애플과 협력업체는 복잡한 설계를 일관되게 생산해 대기 시간을 줄이는 동시에, 더 큰 화면이 가격만큼의 가치가 있다는 점을 고객에게 납득시켜야 한다.
애플은 성명을 통해 사전 주문 반응을 다음과 같이 밝혔다.
그야말로 대단했다
애플은 고객당 사전 주문을 2대로 제한했다. 중국 본토, 프랑스, 홍콩, 인도, 일본에서는 출시 당일 온라인으로 주문한 고객만 매장에서 제품을 구매할 수 있었으며, 다른 여러 시장에서도 예약 없이 매장을 찾은 고객에게 판매할 수 있는 재고가 제한적이었다.
생산량 추산치가 크게 엇갈리는 이유
1,400만 대라는 수치는 2027년까지 이어지는 첫 12개월 생산량을 뜻한다. 600만 대, 800만 대, 1,000만 대라는 추산치는 대체로 2026년 12월까지의 더 짧은 기간을 대상으로 한다. 이처럼 서로 다른 기간을 구분하면 겉으로 드러난 추산치 차이의 일부를 설명할 수 있다.
공장이 제조 문제를 겪고 수요 신호가 강해지면서 공급망의 전망은 여러 차례 바뀌었다.
- 2026년 7월: 애플이 연내 폴더블 아이폰 약 1,000만 대를 확보하려 한다는 보도가 나왔다.
- 2026년 9월: 애널리스트 제프 푸는 힌지 생산 제약으로 2026년 생산량이 약 600만 대에 그칠 것으로 추산했다.
- 10월 16일: 태평양시간 오전 5시에 사전 주문이 시작됐고, 배송 예정일은 빠르게 1월로 밀렸다.
- 10월 23일: 첫 12개월 생산 목표가 970만 대에서 1,400만 대로 늘었다는 보도와 함께 매장 판매가 시작됐다.
- 2027년 1월 22일: 대만의 다음 입고일로 안내된 날짜다. 다른 지역의 일부 구매자도 그달 말 배송을 예상하고 있다.
카운터포인트리서치도 2026년 출하량을 약 600만 대로 전망한다. 보다 낙관적인 업계 추산은 올해 출하량을 800만~1,000만 대로 잡으며, 이는 앞선 전망치인 600만 대보다 높은 수준이다. 애플이 물량을 재배분하거나 공급을 늘리면서 이미 배송일이 앞당겨진 고객도 있다.
중국 남부의 한 정밀 제조업체 관계자는 확정 발주량이 약 350만 대이며, 약 720만 대를 만들 수 있는 자재를 확보했다고 밝혔다. 수요가 이어지면 주문량이 600만~650만 대에 이를 수 있다고도 말했다.
이 수치들은 생산 준비의 서로 다른 단계를 나타낸다. 확정 발주는 공급업체가 특정 수량을 납품하기로 약속하는 것이고, 수시 갱신되는 전망치는 수요 변화에 따라 조정된다. 보유 자재량은 다른 부품과 조립 능력이 확보됐을 때 공장에서 생산할 수 있는 물량을 보여준다. 같은 관계자는 2027년 1분기 출하량을 800만~1,000만 대로 전망했으며, 2026년 4분기부터 2027년 3분기까지 3,000만 대 생산 능력을 갖출 계획이라고 밝혔다.
힌지는 여러 생산 병목 가운데 하나
혼하이로도 알려진 폭스콘은 듀오의 독점 조립업체로, TSMC는 메인 프로세서를 생산하는 것으로 전해졌다. 폭스콘과 신주싱의 합작법인은 핵심 힌지 부품을 공급하며, 미국 기업 앰페놀도 두 번째 공급업체로 거론된다. 삼성디스플레이는 폴더블 디스플레이를 독점 공급하는 것으로 알려졌다.
카운터포인트리서치의 리즈 리 부국장은 폴더블 OLED 패널 생산 불안정, 힌지 설계 조정, 최종 조립 안정화에 더 긴 시간이 필요하다는 점을 생산 전망 하향의 원인으로 꼽았다. OLED는 개별 화소가 빛을 내는 디스플레이 기술이다. 화면을 반복해서 접을 수 있도록 만들려면 소재와 구조에 추가적인 요건이 따른다.
힌지 모듈에는 100개가 넘는 부품이 들어가는 것으로 알려졌다. 외부 덮개는 3D 프린팅으로 만든 재활용 티타늄 소재로 설명된다. 공급업체들은 1세대 힌지 모듈의 원가가 2027년 9월께 약 80달러까지 떨어질 수 있다고 예상한다. 생산이 안정화되면 애플이 제조 비용을 낮출 수 있는 경로가 될 수 있다.
공장들은 양품률도 개선해야 한다. 양품률은 품질 검사를 통과한 제품의 비율이다. 생산라인에서 휴대전화 100대를 조립했는데 80대만 검사를 통과한다면 양품률은 80%다. 양품률이 높아지면 같은 생산 노력으로 판매 가능한 휴대전화를 더 많이 만들 수 있어, 적체를 줄이는 데 핵심적인 역할을 한다.
고객들은 이미 내구성 우려를 제기했다. 초기 화면 균열 불만이 나온 뒤 호주와 중국을 비롯한 여러 시장의 소유자들이 중앙 접히는 부분 주변에 손상이 생겼다고 전했다. 일부는 휴대전화를 받은 지 몇 시간 만에 문제가 발생했다고 밝혔다. 애플은 멜버른 고객의 기기를 교체했으며, 상하이의 한 고객은 기기 점검이 필요하다고 말했다. 피해를 입은 고객 수와 고장률, 원인은 아직 밝혀지지 않았다.
거의 2,000달러에 구매자가 얻는 것
애플은 직사각형 기준 대각선 길이로 내부 디스플레이 7.58인치, 외부 디스플레이 5.36인치를 제시한다. 애플에 따르면 내부 화면의 면적은 아이폰 18 프로 맥스 디스플레이보다 50% 넓다. 둥근 모서리로 인해 실제로 볼 수 있는 면적은 이보다 작다.
듀오는 A20 프로 프로세서와 배터리 2개를 탑재했으며, 기기를 접거나 돌리거나 화면을 전환할 때 레이아웃이 바뀌는 iOS 27을 사용한다. 스플릿 뷰에서는 앱 2개를 나란히 표시할 수 있다. 사용자는 문서 옆에 참고 페이지를 띄워 두고, 두 앱 사이를 반복해서 오갈 필요 없이 작업할 수 있다.
애플은 2배 망원 촬영 기능을 통합한 4,800만 화소 메인 카메라, 4,800만 화소 초광각 카메라, 센터 스테이지 전면 카메라, 내부 디스플레이 아래에 탑재된 카메라를 제시한다. 망원 렌즈가 없다는 리뷰의 비판은 전용 망원 카메라가 없다는 의미다. 애플의 2배 줌 기능은 메인 카메라 시스템에 통합돼 있다.
저장 용량이 커질수록 가격은 크게 오른다. 미국 가격은 256GB 모델 1,999달러부터 2TB 모델 3,199달러까지다. 다른 지역의 시작 가격은 중국 본토 1만5,999위안, 일본 36만4,800엔, 한국 329만원이다.
품귀 현상에 재판매 프리미엄 붙어
대만의 재판매 희망 가격은 10만 대만달러에 이른 것으로 알려졌다. 시작 가격인 7만4,900대만달러보다 약 2만5,100대만달러, 약 33.5% 높은 가격이다. 베이징의 재판매업자 알렉스 왕은 제품을 막 수령한 고객에게 3,000위안을 더 주겠다고 제안했다.
왕은 싼리툰 애플 스토어 밖에서 재고를 구하기 어려운 점을 제안 이유로 들었다.
가장 큰 이유는 공급이 빠듯하기 때문입니다.
오전 6시에 베이징 매장에 도착한 애플 고객 메리 통은 약 100명이 줄을 서 있었다고 말했다. 홍콩에서 256GB 모델을 1만7,499홍콩달러에 구매한 한 고객은 약 4,000홍콩달러의 이익을 붙여 되팔 계획이라고 밝혔다. 이런 웃돈은 배송을 기다리지 않고 즉시 제품을 구할 때 추가로 부담해야 하는 비용이다.
애플의 결제 프로그램은 일부 시장에서 비용 부담을 나눠 준다. 미국 발표에 따르면 보상 판매 크레딧은 대상 아이폰 13 이상 모델에 대해 175~885달러이며, 이동통신사 제휴 혜택은 최대 1,200달러다. 클라르나 할부 리스는 24개월 동안 월 57.99달러부터 시작하며, 세금과 보상 판매 크레딧은 제외된다. 계약 종료 시 고객은 휴대전화를 반납하거나, 자격을 충족하면 새 제품으로 업그레이드하거나, 별도 결제해 구매할 수 있다.
지역별 소프트웨어 제공 시점도 구매에 영향을 준다. 애플은 시리 AI가 iOS 27과 함께 영어 베타로 시작되며, 초기에는 유럽연합에서 iOS로 사용할 수 없다고 밝혔다. 중국에서는 시리 AI와 새 애플 인텔리전스 기능도 제공되지 않는다고 발표했다. 한편 번역, 사진 정리, 글쓰기 도구를 포함한 중국 본토 베타 버전은 알리바바 모델이 10월 14일 승인을 받았다는 보도에 이어 10월 출시를 목표로 하는 것으로 별도로 알려졌다. 이에 따라 구매자들은 서로 다른 출시 일정을 마주하고 있다.
앱과 일상 사용성이 다음 시험대
개발자들은 여전히 듀오 디스플레이에 맞춰 앱을 조정하고 있다. 앱 출시가 고르지 못했던 가운데, 지메일, 구글 지도, 우버, 킨들 등 익숙한 서비스는 더 완성도 높은 화면 구성을 기다리는 앱으로 꼽혔다. 마이크로소프트 워드와 아웃룩도 큰 화면에 맞춘 인터페이스가 아직 마련되지 않았다.
애플은 바로 사용할 수 있거나 곧 출시될 앱과 게임 50여 개를 소개했다. 고객은 유용한 추가 열이 포함된 확장형 인터페이스부터 사용하지 않는 공간을 남긴 작은 창까지 다양한 화면을 접할 수 있다. 큰 화면의 이점은 사용자가 실제로 어떤 앱을 쓰느냐에 달려 있다.
기술 평론가 존 그루버는 일주일간 기기를 사용한 경험을 다음과 같이 설명했다.
일주일 동안 듀오를 써보는 건 정말 즐거웠지만, 완성된 제품이라기보다 놀라울 만큼 잘 다듬어진 시제품을 사용한 느낌이다. 내가 돈을 내고 사서 들고 다니고 싶은 제품은 아니었다.
다른 리뷰어들은 디자인과 눈에 잘 띄지 않는 힌지를 높이 평가하면서도, 휴대전화를 접은 상태에서 간단한 작업을 할 때는 타협이 필요하다고 설명했다. 별도의 태블릿을 들고 다니지 않고도 더 넓은 작업 공간을 원하는 사람에게 이 폼팩터는 분명한 매력이 있다. 주로 메시지를 보내거나 소셜미디어를 확인하는 사람은 일반 휴대전화와 가격을 비교하기가 더 어려울 수 있다.
공급업체들, 폴더블 시장 확대에 대비
한국 소재 업체 아이씨에이치(ICH)는 4분기 최초 공급 계획보다 폴리에틸렌 폼 공급량을 두 배 이상 늘릴 계획이며, 월간 예상 공급액은 약 20억원에 이를 전망이다. 이 회사는 해당 소재가 듀오 내부에서 충격을 흡수하고 접히는 부분의 내구성을 높인다고 밝혔다.
아이씨에이치는 삼성 갤럭시 Z8용 완충 폴리우레탄 폼과 전자파 간섭을 차단하는 가스켓도 공급한다. 두 제조사 모두에 제품을 공급함으로써 특정 출시 제품 하나에 의존하지 않고 폴더블 기기 시장 확대의 수혜를 기대할 수 있다.
디스플레이 칩 공급업체들은 터치 및 디스플레이 구동 통합 기술, 즉 TDDI에 대한 수요 증가를 예상한다. 이 기술은 터치를 감지하는 전자회로와 디스플레이를 제어하는 회로를 결합한다. 업계 관계자들은 폴더블 기기에 필수적인 기술이라고 설명하지만, 비용이 여전히 일반 플래그십 휴대전화에서의 도입을 제한하고 있다.
일본은 일부 시장에서 폴더블 기기 시장이 얼마나 작은지 보여준다. 엠엠 토털리서치에 따르면 2025년 일본의 폴더블 출하량은 스마트폰 전체 3,133만 대 가운데 약 33만 대로, 약 1.1%를 차지했다. 폴더블 시장에서 삼성의 점유율은 67.7%였다. 애플의 진출로 소재 및 부품 공급업체들은 더 넓은 고객층에 제품을 판매할 기회를 얻게 됐다.
미국 부품 투자와 아시아 조립 병행
애플의 전반적인 미국 제조 프로그램은 듀오 출시를 소재 및 부품 투자와 연계하지만, 최종 조립 공급망은 여전히 폭스콘을 중심으로 운영된다. 이 프로그램은 4년간 미국에 6,000억 달러를 투자하겠다는 계획의 일부다.
보도된 계약에는 펜실베이니아 티타늄 생산업체 페리먼에 대한 3년간 1억 달러 투자가 포함된다. 페리먼은 재활용 소재가 최소 80% 포함된 5등급 티타늄을 공급한다. 켄터키주 해로즈버그에 있는 코닝 공장은 2026년 말까지 전 세계에서 판매되는 아이폰과 애플 워치의 커버 글라스 전량을 공급할 것으로 예상되며, 듀오 외부 화면의 커버도 포함된다.
애리조나주에서 TSMC가 운영하는 생산시설은 아이폰, 아이패드, 애플 워치 등에 들어가는 애플 칩을 2026년에 1억 개 넘게 생산할 것으로 예상된다. 애리조나주 피오리아에 들어서는 앰코의 첨단 패키징·테스트 프로젝트는 일자리 3,500개 이상을 창출할 것으로 보이며, 애플은 초기 고객 가운데 하나다. 패키징은 칩을 완제품 안에서 작동할 수 있도록 연결하고 보호하는 공정이다.
다른 협력업체들은 제품군 전반에 부품을 공급한다. 퀀티 일렉트로닉스는 아이폰 18 프로의 가변 조리개 카메라용 광학 필름을 공급한다. 브로드컴의 콜로라도 사업 확장은 15억 달러 규모의 자본 투자 계획 및 150억 개가 넘는 무선주파수 부품 공급 계약과 연계돼 있다. 코히런트는 텍사스에서 얼굴 인식 시스템용 레이저 부품을 공급한다.
애플의 휴스턴 사업에는 AI 서버 조립과 2026년 맥 미니 생산 개시 계획도 포함돼 있다. 제조 교육 센터는 8월에 문을 열었다. 이런 프로젝트는 여러 제품군에 걸쳐 애플의 제조 기반을 넓히지만, 당장의 듀오 주문 적체를 해소하려면 폴더블 디스플레이, 힌지, 조립 생산량 확대가 필요하다.
대규모 전망과 위축되는 스마트폰 시장
IDC는 애플이 2026년 세계 폴더블 출하량의 31%, 폴더블 판매액의 44%를 차지하고 2027년에는 두 지표 모두 선두에 오를 것으로 전망한다. 매출 비중이 더 높은 것은 듀오의 프리미엄 가격을 반영한다. 다른 업계 전망은 애플의 2027년 폴더블 출하량이 최대 3,300만 대, 시장 점유율이 약 40%에 이를 것으로 내다본다.
폴더블 시장 전체의 출하량 증가율은 2026년 25.7%, 2027년 59.1%로 전망된다. 2025년 증가율은 7.4%였다. 기존 경쟁업체로는 삼성, 화웨이, 샤오미 등이 있다. 중국에서 화웨이 메이트 XT2는 약 3,000달러부터 시작하며, 샤오미는 18 폴드를 출시했다.
전체 스마트폰 시장은 훨씬 부진하다. IDC의 잠정 집계에 따르면 2026년 3분기 세계 출하량은 전년 동기 대비 22% 감소했다. 애플 출하량은 4% 줄었지만 시장 점유율은 18.2%에서 22.4%로 4.2%포인트 상승했다.
IDC의 나빌라 포팔 리서치 디렉터는 저장장치 칩 비용이 전년보다 약 350% 올랐다고 밝혔다. 부품 비용 상승은 제조업체와 구매자에게 부담을 주고 있으며, 공급업체들은 듀오 수요가 아이폰 18 프로 판매 부진을 완충하길 기대하고 있다. 에버코어 ISI의 애널리스트 아밋 다리아나니는 애플에 ‘시장수익률 상회’ 의견과 목표주가 380달러를 유지하면서 생산 증산 속도를 핵심 변수로 꼽았다.
애플은 10월 28일 제품 행사를 열고 11월 2일 회계연도 4분기 실적을 발표할 것으로 예상된다. 투자자들은 수요, 배송 진행 상황, 제조 비용에 관한 더 구체적인 정보를 주시할 전망이다. 고객에게 성공 여부를 가늠하는 가장 직접적인 기준은 더 단순하다. 광고된 가격에 믿을 수 있는 휴대전화를 더 빨리 받아볼 수 있느냐는 것이다.
핵심 내용
- 애플은 듀오의 첫 12개월 생산 목표를 970만 대에서 1,400만 대로 올린 것으로 알려졌다. 다른 공급망 추산은 주문량이 약 30% 늘었다고 전한다.
- 배송 예정일은 2027년 1월까지 밀렸으며, 여러 시장에서 구매 물량이 제한되고 있다.
- 폴더블 디스플레이와 힌지 생산, 조립 양품률이 생산량을 제약하고 있다.
- IDC는 애플이 2026년 폴더블 출하량의 31%, 판매액의 44%를 차지할 것으로 전망한다.
- 공급업체들은 소재와 부품 생산 능력을 확대하고 있지만, 구매자들은 높은 가격과 미완성된 앱 화면 구성, 초기 내구성 불만에 직면해 있다.
- 예정된 다음 주요 일정은 애플의 10월 28일 행사와 11월 2일 실적 발표다.
