중국의 태양광 기술 수출 규제안, 인도의 공장 증설과 현지 조달 목표 위협

제조 역량 격차에 인도 태양광 계획 압박

인도 태양광 산업은 공급망의 국내 구축을 확대하려는 시점에 기술 병목에 직면했다. 중국은 2026년 10월 16일 태양광 제조 기술 12개에 대한 수출 통제안을 제안했다. 이로 인해 태양전지, 실리콘 웨이퍼와 이를 생산하는 공장에 대한 인도의 투자가 복잡해질 수 있다.

인도의 제조 단계별 역량 격차는 크다. 솔렉스 에너지의 회장 겸 상무이사 체탄 샤는 2026년 6월 기준 인도의 모듈 생산능력이 약 262기가와트(GW)인 반면, 태양전지는 37GW, 잉곳과 웨이퍼는 단 2GW에 그친다고 밝혔다. 대부분의 태양전지에 쓰이는 출발 원료인 폴리실리콘은 상업 생산이 이뤄지지 않고 있다.

이 수치에 따르면 모듈 생산능력은 태양전지 생산능력의 약 7배다. 인도는 자국 태양전지 공장이 공급할 수 있는 양보다 훨씬 많은 패널을 조립할 수 있어, 완제품 패널 생산이 늘어나는 가운데서도 제조업체들은 수입 원료에 의존하고 있다.

인도 레이팅스 앤드 리서치는 이번 통제안이 신규 공장 건설을 늦추고, 통상 ALMM-II라고 불리는 승인 모델·제조업체 목록 2(List II of the Approved List of Models and Manufacturers)의 이행을 복잡하게 만들 수 있다고 경고했다. 이 제도에 따라 대상 태양광 프로젝트는 승인된 제조업체가 인도에서 생산한 태양전지를 사용해야 한다.

중국 상무부와 과학기술부는 2026년 11월 15일까지 이번 제안에 대한 의견을 수렴한다. 초안은 수출 금지 대상 기술과 허가가 필요한 기술을 구분한다. 제안대로라면 완성된 태양광 패널의 교역은 계속 허용되지만, 일부 제조 공정과 관련 장비에 대한 접근은 더욱 엄격히 통제된다.

인도가 당면한 우려는 신규 생산 라인이 국내 조달 요건을 충족하는 데 필요한 기계, 기술 지식과 시운전 지원을 제때 확보할 수 있느냐는 점이다. 장비가 이미 도착한 기존 공장과 첫 장비 발주를 준비 중인 기업은 서로 다른 상황에 놓여 있다.

중국의 통제 제안 내용

태양광 관련 12개 항목은 태양광 에너지, 인공지능, 생물의학 분야 기술 40개를 아우르는 광범위한 개정안의 일부다. 중국 정부는 항공우주와 방위산업 분야의 활용 가능성을 포함한 국가 안보 우려를 이유로 들고 있다.

수출 금지 제안 대상에는 두께가 70마이크로미터 이하인 실리콘 웨이퍼의 특정 제조 공정, 일부 유동층 폴리실리콘 생산 기술, 일부 페로브스카이트 및 탠덤 태양전지 기술이 포함된다. 마이크로미터는 밀리미터의 1000분의 1로, 이 웨이퍼는 매우 얇은 실리콘 조각이다.

페로브스카이트 태양전지는 햇빛을 효율적으로 흡수할 수 있는 소재를 사용한다. 탠덤 태양전지는 페로브스카이트와 실리콘 같은 층을 결합해 햇빛의 서로 다른 영역을 포착하고 더 많은 전기를 생산한다. 유동층 생산은 정제 실리콘을 만드는 대체 방식으로, 기존 생산 방식보다 에너지 사용량이 적을 수 있다.

일부 TOPCon, 이종접합 및 후면접촉 태양전지 공정에는 허가 요건이 적용될 수 있다. 이들 설계는 동일한 패널 면적에서 더 많은 전기를 생산하기 위한 것이다. 첨단 결정 성장, 웨이퍼 절단, 일부 폴리실리콘 공장 엔지니어링도 제안된 통제 대상에 포함된다.

실제 영향은 관련 공정과 장비의 구체적인 내용에 따라 달라진다. 일부 기술 이전은 금지될 수 있고, 다른 이전은 허가를 받아 진행할 수 있다. 딜로이트 인디아의 파트너 아누제시 드위베디는 허가가 수입을 위한 가능한 경로로 남겠지만 장비 배송 기간은 길어질 수 있다고 내다봤다.

패널 제조는 전체 과정의 일부일 뿐

태양광 제조는 고순도 실리콘인 폴리실리콘에서 시작한다. 이를 단단한 덩어리인 잉곳으로 만들고, 잉곳을 잘라 웨이퍼를 만든 뒤 웨이퍼를 전기를 생산하는 태양전지로 가공한다. 마지막으로 태양전지를 보호 모듈, 즉 패널 안에 연결한다.

패널 조립에서 태양전지, 웨이퍼 또는 폴리실리콘 제조로 사업을 확대하는 인도 제조업체들은 후방 통합을 추진하고 있다. 쉽게 말해, 이전에는 다른 업체에서 구매하던 원료와 부품을 직접 생산하는 것이다.

에너지·자원연구소는 2025년 인도의 생산능력을 모듈 약 120GW, 태양전지 30GW, 잉곳·웨이퍼 2GW로 추산했으며, 상업용 폴리실리콘 생산은 없다고 밝혔다. 웨이퍼·태양전지 제조와 모듈 조립에 사용되는 장비의 70~100%를 인도가 수입한다고도 추산했다.

생산능력 수치는 무엇을 집계하느냐에 따라 다르다. 샤가 제시한 모듈 262GW, 태양전지 37GW라는 더 넓은 추산치는 2026년 9월 17일 기준 ALMM List I에 오른 모듈 생산능력 약 213GW, List II에 기록된 태양전지 약 32GW와 차이가 난다. 승인된 생산능력과 광범위한 공장 생산능력은 서로 다른 시설을 집계한다. 샤는 또 일부 생산 라인이 가동을 멈췄고, 설치된 생산능력 상당 부분이 구형 MONO PERC 기술을 사용한다고 밝혔다.

니티 아요그와 CRISIL 인텔리전스가 2026년 8월 발표한 보고서는 인도의 수입 의존도가 태양광용 폴리실리콘에서 거의 100%, 웨이퍼에서 90% 이상, 태양전지에서 60% 이상이라고 추산했다. 패널 조립 라인을 더 늘려도 앞선 생산 단계는 해외 공급에 의존하게 된다.

태양광 공급망 상류에서 중국의 우위 두드러져

태양광 제조의 초기 단계로 갈수록 중국의 세계 시장 점유율은 커진다. 니티 아요그는 2024년 중국이 폴리실리콘 생산의 93~98%, 웨이퍼 생산능력의 95%, 태양전지 생산능력의 91%, 모듈 생산능력의 82%를 차지한 것으로 추산했다.

중국은 2024년 인도의 태양전지 및 모듈 수입 가운데 약 59%를 차지했다. 베트남, 태국, 말레이시아는 2025 회계연도 인도 태양광 수입의 14%를 합산해 공급해, 대체 교역 상대국이 이미 역할을 하고 있음을 보여줬다.

장비와 공정 지식도 또 다른 의존 요인이다. 공장에는 기계만 필요한 것이 아니다. 엔지니어가 장비를 설치하고 생산 설정을 조정하며 불량품 비율을 낮게 유지해야 한다. 기술 지원이 늦어지면 건물과 장비가 준비된 뒤에도 실질적인 생산이 지연될 수 있다.

스웨렉트 에너지 시스템스의 최고경영자 겸 상무이사 아룰쿠마르 샨무가순드람은 중국이 생산과 필수 장비 양쪽에서 거의 독점적 지위를 갖고 있다는 점에서 잉곳을 특히 우려되는 분야로 꼽았다. 그는 일부 해외 장비 공급업체도 중국에서 제조하고 있어 공급업체를 바꾸려면 기계 생산지를 변경해야 할 수도 있다고 말했다.

인도 현지 조달 규정, 시기 문제에 직면

ALMM List II는 2026년 6월 1일부터 정부 지원 프로젝트에 의무 적용됐다. 이후 신재생에너지부(MNRE)는 10월 3일자 결정에 따라 지정된 프로젝트에 2026년 12월 31일까지 추가 유예 기간을 허용했다.

국내산 요건(DCR) 태양전지는 현지 조달 규정이 적용되는 프로젝트에 사용하기 위해 인도에서 만든 태양전지다. 신규 태양전지 공장의 가동이 늦어지는 가운데 사업자는 국내산 태양전지를 구매해야 한다면, 공급 부족으로 가격과 건설 일정, 제조업체 수익이 영향을 받을 수 있다.

주요 일정을 보면 제조 투자와 규제가 얼마나 촘촘하게 맞물려 있는지 알 수 있다.

• 2026년 6월 1일: ALMM List II가 정부 지원 태양광 프로젝트에 의무 적용됐다.
• 2026년 10월 3일: 신재생에너지부가 지정된 프로젝트에 12월 31일까지 유예 기간을 허용했다.
• 2026년 10월 16일: 중국이 태양광 기술 수출 통제안을 발표했다.
• 2026년 11월 15일: 중국의 공개 의견 수렴이 종료된다.
• 2028년 6월: 신재생에너지부 차관 산토시 쿠마르 사랑기는 인도가 태양광 공급망 자립을 이루고 잉곳·웨이퍼를 ALMM에 포함하는 것을 목표로 한다고 밝혔다.

사랑기는 인도가 이미 태양전지와 모듈의 제조 역량을 충분히 갖췄다고 말한다. 한편 샤는 실제 가동 가능한 태양전지 생산능력 확보가 늦어지면 모듈 부족, 프로젝트 지연, 전기요금 상승 압박으로 이어질 수 있다고 경고한다. 사업자에게 실질적으로 중요한 것은 주문에 공급할 태양전지를 보유한 가동 공장에 접근할 수 있느냐는 점이다.

상류 단계의 목표 시점은 명확히 할 필요가 있다. 사랑기는 잉곳·웨이퍼를 ALMM에 포함하는 시기를 2028년 6월로 제시했지만, 한 업계 자료는 국내 제조 요건의 시점을 2028년 2월로 언급했다. 중국의 최종 규제와 허가 절차, 시행 시점도 아직 정해지지 않았다. 대상 기술 이전에 대한 임시 등록 요건은 의견 수렴 기간에 이미 시행되고 있다.

신규 공장의 재무 위험이 더 큰 이유

인도 레이팅스 앤드 리서치의 이사 바누 파트니는 이미 공급 물량을 확보한 기업은 대규모 투자를 막 시작하는 기업보다 노출 위험이 낮다고 말한다. 그는 제조 초기 단계로 사업을 확대하는 데 따르는 위험을 다음과 같이 설명했다.

제안이 시행되면 후방 통합을 위한 생산능력 증설이 늦어질 수 있습니다. 이미 공급 물량을 확보한 기업은 이제 막 자본 지출 단계에 진입하려는 기업보다 영향을 받을 가능성이 낮습니다. 잉곳과 웨이퍼의 후방 통합도 지연되거나 비용이 상승할 수 있습니다.

자본 지출(capex)은 건물, 기계 및 기타 장기 자산에 쓰는 비용을 말한다. 장비가 늦게 도착하거나 생산이 목표 수준에 도달하는 데 시간이 더 걸리면, 제조업체는 예상 매출을 올리지 못한 채 자금이 묶이게 된다.

파트니는 이런 투자는 막대한 지출이 필요하고 부채를 상환하려면 충분한 이윤을 확보해야 하므로 정책 지원을 지속하는 것이 중요하다고 말했다. 따라서 허가 지연은 건설 일정과 공장 대출 상환에 쓸 수 있는 현금 모두에 영향을 미칠 수 있다.

후지야마 파워 시스템스는 장비를 미리 확보했을 때 얻을 수 있는 보호 효과를 보여주는 구체적인 사례다. 회사는 마디아프라데시주 라틀람에 계획 중인 1.2GW 규모의 DCR 태양전지 공장에 필요한 기계가 도착했으며, 2027~28 회계연도 1분기, 즉 2027년 4~6월에 시운전에 들어갈 것으로 예상한다고 밝혔다.

후지야마는 프로젝트 비용이나 일정에 실질적인 변화가 없을 것으로 예상하며, 현재 진행 중인 해외 기술 이전에 사업이 의존하지 않는다고 밝혔다. 라틀람의 2GW 모듈 공장은 2026년 5월 가동을 시작했다. 이 회사는 패널 부품인 리본 와이어, 버스바, 납땜 제품을 개발하기 위해 관계사 자요 에너지에 5억100만 루피를 투자하기도 했다.

가동 중인 공장은 당장 받는 압박이 덜할 수 있어

프리미어 에너지의 최고사업책임자 비나이 러스태기는 기존 태양전지 생산 라인이 수입 웨이퍼를 사용해 계속 가동될 수 있어 단기적인 차질은 제한적일 것으로 내다봤다. 또한 태양전지와 모듈 가격은 단기적으로 영향을 받지 않을 것으로 예상하면서, 제조업체들이 새로운 공정을 도입하고 상류 단계로 사업을 확대하는 몇 년 뒤에 더 큰 위험이 나타날 수 있다고 말했다.

러스태기는 기존 생산 운영에 대한 견해를 다음과 같이 설명했다.

“기존 사업에는 아무런 제한이 없을 것으로 예상하며, 웨이퍼를 수입해 태양전지와 생산 라인을 가동할 수 있습니다. 앞으로 2~3년 동안도 이 부문에 단기적인 영향은 없을 것입니다.”라고 그는 말했다.

또 다른 분석에서 러스태기는 추가적인 통합과 신기술의 영향이 3~5년에 걸쳐 나타날 것으로 전망했다. 그의 발언은 미래 투자를 위한 대안을 준비하면서 현재 공장을 계속 가동할 수 있는지에 초점을 맞춘다.

인도 레이팅스는 신규 생산능력을 실제로 구축하는 과정의 위험에 더 직접 주목한다. 두 분석은 동시에 성립할 수 있다. 가동 중인 공장은 패널을 계속 판매하는 한편, 계획 중인 웨이퍼 공장은 승인 지연과 비용 상승을 겪거나 개장이 늦어질 수 있다.

JM 파이낸셜은 이번 통제가 인도를 더 통합된 산업으로 이끌 경우 장기적으로 이익이 될 가능성이 있다고 본다. 다만 와리 에너지스, 프리미어 에너지, 엠브이 포토볼타익 같은 제조업체에 당장 수익 증가가 나타나기보다는 전환 과정에서 차질이 빚어질 것으로 예상한다.

업계, 시간 연장과 대체 기술 파트너 원해

샤는 ALMM-II 적용을 최소 12개월 연장하고 모든 유형의 태양광 프로젝트를 대상으로 확대하자고 촉구했다. 그는 추가 유예 기간이 기존 주문을 이행하면서 태양전지 생산을 구축하는 데 도움이 될 것이라고 주장한다. 이는 업계의 제안이며, 정부가 발표한 변경 사항은 아니다.

볼크스 에너지의 최고경영자 피유시 고얄은 국내 장비 생산을 위한 정부 차원의 임무 추진, 기술 소유권과 연계한 생산연계 인센티브, 태양전지 생산 라인 운영에 숙련된 엔지니어 확대를 원한다고 밝혔다.

샤는 장비, 예비 부품, 소모품을 대상으로 한 별도의 생산연계 인센티브나 자본 보조금도 제안했다. 그는 인도 자본재 기업, 과학산업연구협의회(CSIR) 산하 연구소, 인도공과대학(IIT)을 잠재적 파트너로 꼽았다.

인도 태양광 제조업체 협회 사무총장 아미트 마노하르는 독일, 일본, 대만, 한국, 미국을 장비와 소재, 첨단 태양전지 기술을 확보할 수 있는 공급처로 제시했다. 샤는 이미 계약을 체결해 이행 중인 주문을 보호하기 위해 중국과 외교적으로 협의할 필요가 있다고도 주장했다.

선카인드 인디아의 상무이사 하니시 굽타는 최종 규제와 허가 조항, 대체 기술 파트너에 대한 접근 여부에 따라 영향이 달라질 것이라고 말했다. 그는 이번 제안을 공급망 다변화와 국내 기술 개발을 위한 “경종”이라고 평가했다.

공급 안정성 강화에는 비용이 따를 수 있어

대체 공급업체를 활용하면 인도가 기술을 더 안정적으로 확보할 수 있지만, 생산 규모가 작아 장비와 제조 비용이 더 높아질 수 있다. 러스태기는 조달처를 바꾸면 비용이 오를 것으로 예상하면서도, 배터리를 함께 사용하는 경우를 포함해 태양광 전력은 기존 발전 방식과 비교해 여전히 경쟁력이 있다고 밝혔다.

기존 국제 가격 비교 자료는 제조업체들이 감당해야 할 비용 차이를 보여준다. 2026년 인도산 TOPCon 모듈은 대형 발전 프로젝트용으로 중국산 제품보다 수출항 기준 와트당 최소 0.14달러 비쌌다. 한 공급업체 비교에서는 터키산 모듈 가격이 비슷한 중국산 제품의 약 2배로 나타났다.

이 가격은 완성된 모듈 기준이다. 통제 대상 제조 공정을 대체하려면 기계, 허가, 엔지니어링 지원, 생산 성능을 둘러싼 별도의 협상이 필요하다. 인도 기업은 장비 구매 가격뿐 아니라 공장을 안정적으로 가동하는 데 드는 전체 비용을 비교해야 한다.

이제 실질적인 결과는 중국의 최종 규정에 달려 있다. 선별적 통제와 원활한 허가 절차가 마련되면 승인받은 프로젝트는 진행될 수 있다. 승인이 늦어지면 생산이 미뤄지고 지출이 늘 수 있다. 첨단 공정에 대한 접근이 제한되면 인도 공장은 더 많은 비용을 부담하면서 중국산 완제품과 경쟁해야 할 수 있다.

따라서 인도의 2028년 6월 목표는 공장 생산능력 발표만으로 달성할 수 없다. 장비 도착, 숙련된 엔지니어 확보, 생산 라인의 정상 가동, 기술에 대한 안정적인 접근이 인도가 태양광 공급망을 얼마나 자립적으로 운영할 수 있을지를 결정할 것이다.

핵심 내용

• 중국은 태양광 제조 기술 12개에 대한 통제를 제안했으며, 의견 수렴은 2026년 11월 15일 종료된다.
• 일부 기술은 수출이 금지되고 다른 기술은 허가를 받아야 한다.
• 인도의 모듈 생산능력은 태양전지 생산능력보다 훨씬 크며, 잉곳·웨이퍼·폴리실리콘 생산은 제한적이다.
• 인도 레이팅스는 신규 생산능력을 구축하는 제조업체들이 지연과 비용 상승을 겪을 수 있다고 경고한다.
• 프리미어 에너지는 기존 생산에 미치는 단기 영향이 제한적이고 태양전지·모듈 가격에도 단기 영향이 없을 것으로 예상한다.
• 후지야마는 장비가 도착해 라틀람의 계획된 1.2GW 태양전지 공장이 예정대로 가동될 것이라고 밝혔다.
• 업계는 ALMM-II 적용 기간 연장, 국내 장비 지원, 중국 이외 국가와의 파트너십을 제안한다.
• 신재생에너지부 차관 산토시 쿠마르 사랑기는 태양광 공급망 자립 목표 시점으로 2028년 6월을 제시했다.