외국인 관광객 감소 속 객실 공급 늘며 태국 호텔 폐업 42% 증가

태국 호텔업 회복세에 부담…숙박업체 148곳 폐업

객실 공급이 늘어나는 가운데 외국인 관광객 수요가 약해지면서 태국에서는 2026년 1~9월 호텔 및 숙박업체 148곳이 폐업했다. 전년 동기보다 42% 증가한 수치다. 태국 사업개발국 자료를 인용한 카시콘 리서치센터에 따르면 신규 사업자 등록은 31.2% 감소한 779건에 그쳤다.

압박은 공식적으로 문을 닫은 업체에만 국한되지 않는다. 숙박업체 운영자의 약 51%가 2025년 손실을 기록했고, 38%는 2023년부터 2025년까지 3년 연속 적자를 냈다. 소규모 업체의 타격이 더 커 다음 관광 비수기를 버틸 재정 여력이 부족한 사업자가 늘고 있다.

카시콘은 2026년 외국인 입국자 수를 3,140만 명으로 전망했다. 이는 2019년의 약 79% 수준이다. 그런데도 태국의 숙박 객실 수는 2026년 상반기 기준 약 87만6,000개로, 2019년보다 11.7% 늘었다. 코로나19 이전보다 크게 줄어든 외국인 관광객 시장을 더 많은 객실이 놓고 경쟁하는 상황이다.

여파는 관광지 주변의 직원과 공급업체, 지역사회에도 미친다. 태국의 숙박업체는 약 1만5,000곳이며 이 가운데 약 98%가 중소기업이다. 종사자는 약 43만 명이다. 일부 호텔은 영구 폐업하고, 다른 곳은 비용을 줄이기 위해 비수기에 영업을 중단하고 있다.

주요 관광 시즌이 다가오는데도 일부 업체는 기대만큼 안도하지 못하고 있다. 태국 호스텔·소규모 숙박업협회 회장 나리 수네타는 수요가 통상 회복되기 시작하는 10월 말에도 호스텔이 한산했다고 전했다. 비수기를 버틴 뒤 성수기에 충분한 수익을 내기까지의 전환이 쉽지 않다는 얘기다.

소규모 업체에 손실 집중

소규모 숙박업체 가운데 54%가 2025년 손실을 보고했다. 업계 전체의 손실 비율인 51%보다 높다. 카시콘은 2023년부터 2025년까지 누적 손실을 기록한 소규모 업체 비중도 42%로, 업계 전체의 38%보다 높다고 분석했다.

손실이 반복되면 임금과 유지·보수 비용, 대출 상환에 쓸 현금이 줄어든다. 유동성, 즉 사업체가 청구서 대금을 치르는 데 즉시 쓸 수 있는 자금은 예약이 들쭉날쭉한 반면 정기 지출은 계속될 때 특히 중요해진다.

2026년 첫 9개월 동안 숙박업 신규 등록 건수는 등록 폐업 건수보다 많았다. 다만 신규 진입은 급격히 둔화한 반면 폐업은 빨라졌다. 폐업 증가는 전반적인 경기 둔화의 일부이기도 하다. 사업개발국 자료에 따르면 같은 기간 태국 전역에서 등록 사업체 1만3,000곳 이상이 문을 닫았다.

치앙마이 관광사업협회 회장 수파밋 킷차팟은 호텔들이 영구 폐업하거나 주요 관광 시즌이 아닌 기간에 임시 휴업하는 두 가지 대응을 하고 있다고 설명했다. 계절적 휴업은 수요가 회복될 때까지 운영 비용을 줄이는 방법이다.

수요 약화에도 객실 공급 증가

태국의 숙박 객실 공급은 2026년 상반기 약 87만6,000개로, 2025년 말보다 3.4% 늘었다. 64개 주에서 객실 수가 증가했으며, 특히 방콕과 푸껫, 수랏타니, 치앙마이 등에서 다양한 가격대의 신규 객실이 공급됐다.

카시콘 추산에 따르면 객실당 평균 숙박객 수는 2019년 249명에서 2026년 228명으로 줄었다. 두 수치를 기준으로 계산하면 약 8.4% 감소한 것이다. 이 지표로 보면 각 객실이 더 적은 숙박객을 두고 경쟁하고 있다.

공급 확대는 수년간 이어진 투자에 따른 결과다. 크룽스리 리서치의 호텔업 전망에 따르면 객실 수는 2015년 63만4,855개에서 2024년 84만7,029개로 약 3분의 1 늘었다. 방콕과 푸껫, 촌부리는 2024년 태국 전체 객실 공급의 40%를 차지했다.

대체 숙박시설도 경쟁을 더하고 있다. 카시콘이 인용한 에어DNA 자료에 따르면 2026년 10월 기준 방콕과 푸껫, 촌부리, 치앙마이, 수랏타니에 임대 숙박시설 약 5만 곳이 있었다. 해당 시설은 이들 시장의 등록 숙박 객실 수 가운데 약 10%에 해당하며, 직전 12개월 평균 객실 점유율은 약 60%였다.

전국 평균에 가려진 지역별 압박

카시콘에 따르면 2026년 첫 9개월 태국 전체 호텔 객실 점유율은 전년 동기보다 0.18%포인트 오르는 데 그쳤고, 19개 주에서는 하락했다. 객실 점유율은 이용 가능한 객실 가운데 실제 투숙객이 사용한 객실의 비중을 뜻한다.

나리는 자신이 파악한 주요 도시의 업체들에서 객실 점유율이 30~40% 떨어졌다고 말했다. 이 설명은 호스텔과 소규모 숙박업 시장에 관한 것이고, 카시콘의 수치는 9개월간 전국 호텔 시장을 대상으로 한 것이다. 따라서 소규모 업체가 겪는 침체는 전국 평균보다 훨씬 클 수 있다.

회복세의 지역별 격차는 2025년에도 이미 나타났다. 카시콘은 방콕과 푸껫, 치앙마이, 송클라, 뜨랏, 수코타이 등을 포함한 29개 주에서 숙박객 수가 2019년보다 적었다고 분석했다. 이 가운데 17개 주는 2019년 수준을 10% 넘게 밑돌았다.

크룽스리 자료에 따르면 2025년 전국 평균 객실 점유율은 71.4%로, 전년의 71.5%와 비슷했다. 그러나 방콕은 2.4%포인트, 푸껫은 1.4%포인트 하락했다. 촌부리의 하락 폭은 0.6%포인트로 더 작았다. 동부경제회랑 투자와 관련한 국내 관광객 및 출장 수요가 뒷받침한 결과다.

중국 관광객 감소로 객실을 채우는 방문객 구성 변화

크룽스리에 따르면 2025년 외국인 입국자는 3,297만 명으로 7.2% 감소했다. 중국인 입국자는 33.6% 줄었고, 외국인 방문객 가운데 중국인이 차지하는 비중은 13.6%였다. 2019년에는 거의 30%였다.

안전에 대한 우려와 관광객 출신 시장의 경기 약화, 다른 여행지와의 경쟁이 회복을 늦추고 있다. 크룽스리는 중국인 관광객 유치에 나선 베트남을 경쟁 요인으로 꼽았고, 카시콘은 안전에 대한 인식과 지정학적 긴장을 수요를 압박하는 요인으로 들었다.

수파밋은 중국인 관광객이 대규모 단체 관광에서 소규모 그룹 여행으로 옮겨가고 있다고 말했다. 여행사가 많은 인원을 보내는 방식에 의존했던 호텔은 이제 달라진 예약 흐름에 대응해야 한다. 카시콘도 개별 여행과 현지 문화, 자연, 웰니스 체험에 대한 관심이 커지고 있다고 분석했다.

다른 관광객 시장은 태국 관광을 뒷받침했다. 크룽스리에 따르면 2025년 인도발 입국자는 12.1%, 러시아발 입국자는 8.8% 늘었고 유럽발 입국자도 12.4% 증가했다. 특히 푸껫을 연결하는 노선을 비롯해 직항편이 늘어난 것이 이들 시장의 성장에 기여했다.

여행객이 전체 여행 비용을 고려하기 때문에 항공료 인상은 숙박업체에 여전히 우려 요인이다. 업계 관계자들은 일부 방문객이 태국 여행을 미루거나 베트남처럼 더 저렴한 여행지를 선택하고 있다고 말한다.

매출이 늘어도 모든 호텔에 혜택 돌아가지 않아

카시콘은 2026년 태국 호텔·숙박 시장 규모가 1조1,000억 바트에 달해 2025년보다 2.6% 늘어날 것으로 전망했다. 국내 여행과 회의·포상관광·컨벤션·전시회가 성장을 뒷받침하고 있다.

카시콘 분석에서 숙박업은 업계 매출의 약 77%를 차지한다. 나머지 23%에는 케이터링과 회의, 세미나, 식음료가 포함된다. 행사와 식음료로 수익을 낼 수 있는 호텔은 숙박 외에도 매출원이 있지만, 객실 판매에 주로 의존하는 업체는 선택지가 적다.

객실 요금은 압박을 받고 있다. 카시콘은 2025년 0.1% 상승에 그친 뒤 2026년 평균 객실 요금이 0.8% 하락할 것으로 전망했다. 평균 객실 요금은 투숙객이 사용한 객실당 수입을 뜻한다.

크룽스리 자료에서도 가격 약세가 나타났다. 다만 집계 기간은 다르다. 2025년 첫 11개월 평균 객실 요금은 3.4% 하락한 1,819바트였다. 판매 가능 객실당 매출은 3.2% 감소한 1,292바트였다. 이 지표는 빈 객실을 포함한 전체 객실에 객실 매출을 나눠 계산하기 때문에 요금과 점유율이 함께 미치는 영향을 파악하는 데 유용하다.

매출이 전국적으로 늘어도 지역과 업체별로 성장세가 고르지 않으면 개별 호텔은 손실을 볼 수 있다. 입지가 좋고 고객층이 다양하거나 회의 시설을 갖춘 대형 숙박시설은 주로 가격으로 경쟁하는 소규모 호텔보다 유리할 수 있다.

현금 부족이 직원과 공급업체로 확산

태국호텔협회 회장 티엔쁘라싯 차이야팟라눈은 태국은행과 공동으로 실시한 호텔 경기 신뢰도 조사에서 2026년 5월 운영자의 절반 이상이 유동성 악화를 겪은 것으로 나타났다고 밝혔다. 당시 평균 객실 점유율은 56%였고, 비수기와 중동 분쟁이 여행에 미치는 영향으로 6월에는 50%로 하락할 것으로 전망됐다.

일부 지역은 상황이 훨씬 더 나빴다. 티엔쁘라싯은 빠통과 남부 도심의 객실 점유율이 20~30%였으며 파타야도 어려움을 겪었다고 전했다. 소규모 업체는 수입 감소를 버틸 운전자금이 더 부족했다.

임금은 호텔 비용의 약 25~30%를 차지한다. 업체들은 인력 감축과 근무일 단축, 임금 삭감 논의, 무급 임시휴직 등으로 대응했다. 일부 대형 호텔의 월 급여 지급액은 3,000만 바트에 달했다.

공급업체도 압박을 받고 있다. 호텔들은 현금을 확보하기 위해 통상 30일인 외상 결제 기간을 넘겨 대금을 지급하는 방안을 요청해 왔다. 그 결과 식품과 장비, 기타 필수품을 공급하는 업체에 재정 부담의 일부가 전가되고 있다.

카시콘은 영업 활동에 따라 달라지는 비용인 변동비가 운영 방식에 따라 전체 비용의 약 40~45%를 차지한다고 추산했다. 2027년에는 에너지와 전기, 운송, 식품, 소모품, 예약 플랫폼 수수료가 더 오를 수 있어 투숙객 수가 회복되더라도 부담이 커질 수 있다.

대출과 숙박업 규정 개편 촉구

업계 관계자들은 대출 접근성 개선과 금융 지원, 여행 비용 인하, 외국인 관광객 수수료 재검토를 요구하고 있다. 태국호텔협회는 에너지 비용 지원과 세액 공제, 호텔 개보수를 위한 저금리 대출도 촉구했다.

금융 지원 요구는 당장의 운영 필요와 맞닿아 있다. 주요 관광 시즌을 기다리는 호텔도 다음 예약 물결이 오기 전에 직원 임금을 지급하고 건물을 유지·보수하며 청구서를 처리해야 한다. 대출은 필요한 현금을 마련해 줄 수 있지만, 이후 상환 부담이 추가된다.

숙박업법 개정안은 홈스테이와 호스텔, 부티크 호텔, 공유경제 기반 숙박시설 등 새 형태의 업체까지 규제 대상으로 확대할 예정이다. 사업 규모와 위험도에 따라 규제를 적용하는 방식이다. 업계는 법안 처리를 서둘러 달라고 촉구했지만, 이와 관련한 요구 내용에는 시행 시점이 제시되지 않았다.

카시콘은 규제를 확대하면 소비자 보호를 강화할 수 있지만, 업체의 준수 비용과 경쟁 압박도 커질 수 있다고 밝혔다. 환경·사회 기준은 유럽 여행객과 기업 고객 사이에서 중요성이 커지고 있어 해당 시장을 공략하는 업체에 추가 요구가 될 수 있다.

기후 변동성은 전력 사용과 물 관리, 보험, 식품 가격, 홍수 위험을 통해 비용을 더 키운다. 날씨가 어떻게 될지 지켜보며 여행객이 예약을 늦추게 만들 수도 있어 현금 흐름을 계획하기 더 어려워진다.

관광 회복 전망은 기관별로 엇갈려

카시콘은 2026년 외국인 입국자를 3,140만 명으로 전망하며, 전년보다 4% 감소한 수치라고 밝혔다. 2027년에는 3,100만~3,300만 명으로 내다봤다. 크룽스리 전망은 더 빠른 회복을 예상해 2026년 3,550만 명, 2027년 3,750만 명, 2028년 3,900만 명으로 전망했다.

두 기관의 전망 차이는 크다. 크룽스리의 2027년 전망은 카시콘 전망 범위 상단보다 450만 명 많다. 두 기관 모두 다른 여행지와의 경쟁, 중국인 관광객의 느린 회복, 숙박시설 공급 과잉을 제약 요인으로 꼽았지만 수요가 회복되는 속도에 대해서는 견해가 다르다.

국내 여행도 중요하다. 카시콘은 2027년 국내 여행 횟수를 2억550만~2억800만 회로 전망했다. 크룽스리가 집계한 2025년 여행 횟수는 2억240만 회였다. 이 수치는 사람 수가 아닌 여행 횟수이므로 한 사람이 여러 차례 이동하면 각각 별도의 여행으로 집계된다.

카시콘은 2027년 전국 호텔 객실 점유율을 69.58~71.69%로 전망했다. 크룽스리 전망은 72.5%다. 특히 지정학적 불안으로 항공 노선과 여행 비용에 영향을 받을 수 있는 유럽과 미주, 중동의 수요를 주시해야 한다.

업계 압박은 여러 시점에 걸쳐 이어지고 있다.

• 2023~2025년: 숙박업체의 38%가 3년 내내 누적 손실을 기록했으며, 소규모 업체에서는 그 비중이 42%에 달했다.
• 2025년: 크룽스리는 외국인 입국자가 3,297만 명이라고 집계했고, 숙박업체의 51%가 손실을 보고했다.
• 2026년 5월: 호텔 경기 신뢰도 조사에서 운영자의 절반 이상이 유동성 악화를 겪는 것으로 나타났다.
• 2026년 1~9월: 등록 숙박업체 폐업은 148곳에 달했고 신규 등록은 779건으로 감소했다.
• 2027년: 카시콘은 외국인 입국자를 3,100만~3,300만 명으로 전망했다. 비용이 높은 수준을 유지하고 현금 보유액이 바닥나면 추가 폐업이나 사업체 매각이 이어질 수 있다고 경고했다.

카시콘은 할인에만 의존하기보다 고객 시장과 수익원을 다변화하라고 권고했다. 국내 여행객과 장기 투숙객 유치, 카페와 회의 서비스, 공유 업무 공간을 제안하는 한편 비용 관리를 위한 기술·에너지 투자를 권했다. 신규 개발 사업의 경우 자본을 투입하기 전에 지역 객실 공급과 목표 고객을 면밀히 살펴야 한다고 강조했다.

핵심 내용

• 태국에서는 2026년 첫 9개월 동안 숙박업체 148곳이 문을 닫아 폐업이 42% 늘었다.
• 객실 공급이 계속 늘어나는 가운데 신규 등록은 31.2% 감소한 779건을 기록했다.
• 운영자 절반 이상이 2025년 손실을 보고했으며, 소규모 업체의 압박이 더 컸다.
• 카시콘은 약 87만6,000개 객실이 2019년 수준을 크게 밑돌 외국인 관광 수요를 놓고 경쟁할 것으로 전망했다.
• 현금 부족은 인력과 공급업체 대금 지급, 비수기 영업 유지에 영향을 미치고 있다.
• 카시콘과 크룽스리는 회복 속도를 다르게 전망했지만, 공급 과잉과 치열한 경쟁이 이어질 것으로 봤다.