2025년 말레이시아 디지털 은행: 예금 급증과 과제, 금융 포용성 확대를 향한 길

말레이시아 디지털 은행 혁명, 2025년 현재 어디까지 왔나?

디지털 은행이 뿌리를 내리면서 말레이시아 금융 부문이 큰 변화를 겪고 있다. 디지털 은행은 수백만 명이 돈을 이용하고 저축하며 대출받는 방식을 바꿀 것으로 기대된다. 말레이시아 중앙은행(BNM)이 2022년 5개 디지털 은행에 인가를 내준 이후 빠른 진전이 이어졌고, 현재 GXBank, Boost Bank, AEON Bank 등 3곳이 본격적으로 영업 중이다. 나머지 두 곳인 Ryt Bank와 KAF Digital Bank는 시험 운영이 상당히 진척돼 일반 대중을 대상으로 한 출범을 준비하고 있다. 이 기사에서는 최근 예금 증가 현황과 디지털 은행이 직면한 과제, 금융 포용성에 미치는 영향, 말레이시아 디지털 은행 업계의 향후 전망을 살펴본다.

예금 증가: 존재감을 키우는 디지털 은행

출범 이후 말레이시아 디지털 은행의 고객 예금은 급증했다. 이는 소비자들의 높은 관심과 디지털 우선 전략의 효과를 보여준다. 2024년 말부터 2025년 초까지 영업 중인 디지털 은행 3곳은 약 130만 명의 고객으로부터 총 23억 링깃이 넘는 예금을 유치했다. GXBank가 선두를 달리고 있다. 2024년 9월 기준 예금은 21억6,000만 링깃, 총자산은 24억 링깃이라고 밝혔다. 2024년 중반 출범한 AEON Bank와 Boost Bank도 초기 단계에서 괄목할 만한 성장을 보였다. AEON Bank는 2024년 11월 기준 예금 3억3,900만 링깃, 자산 7억1,100만 링깃을 보유했고, Boost Bank는 2025년 3월 기준 예금 5억7,300만 링깃, 자산 8억1,900만 링깃을 기록했다.

이처럼 예금이 빠르게 늘어난 데는 공격적인 판촉 행사와 높은 수익률의 저축 계좌, 간편한 디지털 가입 절차가 영향을 미쳤다. 예를 들어 GXBank는 출범 초기 시장을 선도하는 최대 3%의 저축 금리를 제공했다. Boost Bank는 보다 신중한 접근을 택해 자금 조달 비용을 1.7%로 낮게 유지했다. 이는 장기적으로 더 나은 수익성을 뒷받침할 수 있는 전략이다.

이처럼 고무적인 수치에도 불구하고 영업 중인 디지털 은행 3곳의 총자산은 여전히 적다. 2025년 4월 기준 3조7,000억 링깃에 달한 말레이시아 전체 은행권 자산의 1%에도 미치지 못한다. 각 디지털 은행이 출범 후 3~5년 안에 규제상 자산 한도인 30억 링깃에 도달하더라도, 합산 자산 150억 링깃은 업계 전체 자산의 0.4%에 불과하다. 이는 향후 성장 잠재력과 함께 현재 금융 시스템 전반에 미치는 영향이 제한적이라는 점을 보여준다.

말레이시아 디지털 은행은 어디이며, 차별점은 무엇인가?

말레이시아 디지털 은행 업계는 각기 고유한 가치 제안과 목표 시장을 내세운 5개 인가 사업자로 구성돼 있다.

• GXBank: Grab Holdings Inc.와 Kuok Group이 지원하는 GXBank는 말레이시아 최초의 인가 디지털 은행이다. 완전한 디지털 방식의 개인·기업 금융 서비스를 제공하며, Grab 생태계의 데이터를 활용해 고객별 맞춤형 금융 상품을 선보인다.
• AEON Bank: 국내 최초의 완전한 샤리아 준수 디지털 은행인 AEON Bank는 윤리적이고 포용적인 금융 서비스에 주력한다. 말레이시아의 다양한 인구층에 맞춘 디지털 저축, 결제 카드, 예산 관리 도구를 제공한다.
• Boost Bank: Axiata Group과 RHB Banking Group의 협력으로 출범한 Boost Bank는 디지털 은행 서비스를 말레이시아 핀테크 생태계와 결합한다. 모바일 우선 전략과 Savings Jars 같은 혁신 기능, 주요 소매업체와의 제휴를 바탕으로 디지털에 익숙한 소비자들의 호응을 얻었다.
• KAF Digital Bank: 말레이시아의 두 번째 이슬람 디지털 은행이 될 예정인 KAF Digital Bank는 현재 시험 운영 단계다. 샤리아를 준수하는 저축·투자 솔루션과 전자상거래 및 핀테크 플랫폼을 위한 임베디드 금융 서비스를 제공할 계획이다.
• Ryt Bank: 가장 최근에 진입한 Ryt Bank는 AI 기반 맞춤형 금융 서비스에 초점을 둔다. AI 금융 비서와 고도화된 보안 기능을 갖췄으며, 사용하기 쉬운 다국어 지원을 통해 금융 서비스에서 소외된 지역사회에 다가가고자 한다.

모든 디지털 은행은 온라인으로만 운영돼 오프라인 지점이 필요 없다. 이를 통해 서비스를 간소화하고 비용을 줄이며, 전통 은행보다 외딴 지역이나 금융 서비스가 부족한 지역의 고객에게 효과적으로 다가갈 수 있다.

금융 포용성: 금융 소외계층에 다가가다

말레이시아 디지털 은행 정책의 주요 목표 가운데 하나는 금융 포용성을 높이는 것이다. BNM에 따르면 디지털 은행 고객의 약 60%는 저소득 가구와 농촌 지역사회 등 금융 서비스가 부족한 계층이다. 전통 은행은 엄격한 신용 평가, 긴 심사 절차, 제한적인 지점망 탓에 이들 계층에 서비스를 제공하는 데 오랫동안 어려움을 겪었다.

디지털 은행은 다음과 같은 방식으로 판도를 바꾸고 있다.

• 완전한 디지털 가입: 고객은 모바일 앱이나 웹사이트를 통해 계좌를 개설하고 대출을 신청할 수 있어 직접 방문할 필요가 없다.
• 맞춤형 신용 상품: 디지털 은행은 데이터 분석을 활용해 신용 이력이 제한적이거나 없는 고객의 신용도를 평가할 수 있다. 이를 통해 플랫폼 노동자와 영세 사업자, 개인사업자도 금융을 이용할 수 있다.
• 저렴한 서비스: 운영 비용이 낮아 디지털 은행은 수수료를 낮추고 더 나은 금리를 제공할 수 있어 모두가 더 부담 없이 금융 서비스를 이용할 수 있다.

디지털 은행들은 저축과 결제 서비스를 넘어 2024년 말부터 금융 상품을 출시하기 시작했다. GXBank는 개인 고객과 기업 고객 모두에게 신속한 심사를 내세운 대출을 제공하지만, 기업 대출은 현재 Grab 생태계 내 가맹점으로 제한된다. AEON Bank는 플랫폼 노동자와 수수료 기반 소득자를 위한 샤리아 준수 상품을 포함해 개인 금융 상품을 출시했다. 한편 Boost Bank는 기업 대출로 중소기업(SME)을 겨냥하고 있으며, CGC Digital과 제휴해 중소기업 금융에 1억3,000만 링깃을 배정했다.

과제: 수익성, 대출, 고객 유지

예금과 고객 수가 빠르게 늘고 있지만, 말레이시아 디지털 은행들은 수익성과 장기적인 지속 가능성을 달성하기까지 상당한 과제에 직면해 있다.

높은 초기 비용과 손실

예상대로 영업 중인 디지털 은행 3곳은 모두 초기 단계에서 적자를 기록하고 있다. GXBank는 2024년 12월까지 9개월간 세전 손실 1억8,900만 링깃을 기록했고, AEON Bank는 9,100만 링깃의 손실을 냈다. Boost Bank도 비슷한 기간 4,300만 링깃의 손실을 보고했다. 이들 손실은 대부분 높은 초기 비용과 공격적인 마케팅, 초기 단계에서 제한적인 수익만 내는 저위험 투자에 대한 의존에서 비롯됐다.

대출 확대: 예상보다 더디고 비용도 커

대출 사업을 확대하는 일은 예상보다 어려운 것으로 나타났다. 디지털 은행은 주로 금융 서비스가 부족하거나 은행 계좌가 없는 말레이시아인을 대상으로 한다. 이들 가운데 상당수는 디지털 활용 능력이 낮거나 신용 이력이 제한적이다. 이는 운영 및 신용 위험을 모두 키워 대출 포트폴리오를 빠르고 안정적으로 확대하기 어렵게 만든다.

UOB Kay Hian의 애널리스트 Keith Wee Teck Keong은 다음과 같이 설명했다.

이 계층의 많은 사람은 앱 기반 플랫폼을 온전히 이용할 만큼 디지털 활용 능력이 부족할 수 있고, 신용 프로필 때문에 자산 건전성에 대한 우려가 생길 수도 있습니다.

이에 따라 디지털 은행들은 높은 비용으로 유치한 예금을 수익률이 낮은 머니마켓 상품에 투자해 수익 마진이 줄어드는 상황을 피하기 위해 예금 유치 속도를 조절할 것으로 보인다. 이러한 전략 변화는 기존 은행의 예금 유치 경쟁 부담도 덜어줄 수 있다.

고객 유지와 유치 비용

디지털 활용에 익숙하면서 가격에 민감한 고객을 유지하는 일도 큰 과제다. 높은 금리와 판촉 행사는 고객을 빠르게 끌어모을 수 있지만, 지속적인 참여와 충성도를 확보하려면 끊임없는 혁신과 맞춤형 서비스, 탄탄한 고객 지원이 필요하다. 세 은행 모두 지속적인 사업 확장과 상품 개발을 위해 2024년 주주들로부터 자본을 지원받았다.

전통 은행의 대응: 디지털 전환과 경쟁력

말레이시아의 기존 은행들도 가만히 있지 않다. 이들은 기술과 상품 혁신, 고객 경험에 대규모로 투자하며 자체 디지털 전략을 계속 추진하고 있다. 더 폭넓은 상품 역량과 광범위한 유통망, 탄탄한 자본력을 갖춘 전통 은행은 여전히 강력한 경쟁자다.

UOB Kay Hian Research는 대외 불확실성이 이어지는 가운데 매력적인 밸류에이션과 높은 충당금 완충력, 탄탄한 자본 관리 능력을 갖춘 은행들이 방어력을 발휘하기 좋은 위치에 있다고 분석했다. 최선호 종목으로는 Hong Leong Bank Bhd, Public Bank Bhd, AMMB Holdings Bhd를 꼽았다. 이들 은행은 변동성이 큰 환경에서도 안정성과 회복력을 제공한다.

규제 체계: 안정성과 혁신을 뒷받침하다

말레이시아 중앙은행은 디지털 은행 업계의 기반을 마련하는 데 적극적인 역할을 해왔다. 2020년에 도입한 인가 체계는 디지털 은행에 다음과 같은 엄격한 요건을 부과한다.

• 은행별 총자산 한도를 30억 링깃으로 설정한 3~5년의 기반 구축 단계
• 최소 자본 요건: 초기 1억 링깃, 기반 구축 단계 이후 3억 링깃으로 상향
• 유동성, 자본 적정성, 소비자 보호, 사이버 보안 기준의 지속적인 준수

이 접근 방식은 디지털 은행이 전면적인 영업으로 전환하기 전에 운영 안정성과 지속 가능한 성장을 확보하도록 돕는다. BNM의 2024년 연례 보고서는 금융 서비스 접근 지점을 늘리고 디지털 활용 능력을 높이며, 국가 디지털 신원 확인을 위한 MyDigital ID 도입을 포함해 전자 고객확인(e-KYC) 솔루션의 안전한 도입을 지원하려는 노력도 강조했다.

주요 디지털 은행 집중 조명: 전략과 혁신

GXBank: 선두에 서다

GXBank의 빠른 성장에는 Grab 생태계와의 통합, 공격적인 판촉 행사, 개인 및 기업 금융에 대한 집중이 주효했다. GX FlexiCredit 상품은 5분 만에 신청할 수 있고 최대 15만 링깃의 신용 한도를 제공해 소비자와 영세·중소·중견기업(MSME)을 모두 겨냥한다. GXBank는 Malaysia Digital Economy Corporation과 제휴해 MSME를 위한 맞춤형 금융 상품을 개발하고 있으며, 신용 평가와 신청 절차상의 어려움을 해결하는 데 초점을 맞추고 있다.

AEON Bank: 이슬람 디지털 금융을 개척하다

AEON Bank는 말레이시아 최초의 완전한 샤리아 준수 디지털 은행이라는 점에서 차별화된다. 윤리적인 금융 상품과 Neko Missions 게임형 고객 충성도 프로그램, B40 계층 여성 영세 사업자에게 코칭과 디지털 기술 교육을 제공하는 GrowthStart iTEKAD 프로그램 등 혁신적인 참여 전략으로 호평을 받았다. 금융 포용성과 책임 있는 대출에 주력하는 AEON Bank는 이슬람 디지털 금융의 선도 주자로 자리매김하고 있다.

Boost Bank: 임베디드 금융과 역내 확장

Boost Bank는 핀테크 분야에서 쌓은 기반과 주요 소매업체·통신사와의 제휴를 활용해 빠르게 혁신적인 사업자로 자리 잡았다. 1링깃 계좌 개설과 Savings Jars 같은 사용자 친화적인 기능은 폭넓은 고객층의 호응을 얻었다. Boost Bank의 대출 포트폴리오는 말레이시아와 인도네시아에서 50억 링깃을 넘는 대출 집행액을 기록하며 수천 곳의 MSME를 지원했다. 인도네시아와 캄보디아에서도 금융 접근성 격차를 줄이기 위한 사업을 추진하는 등 역내 확장에도 나서고 있다.

Boost Bank의 최고경영자(CEO) Fozia Amanulla는 은행의 사명을 다음과 같이 강조했다.

Boost Bank의 출범은 금융 포용성을 새롭게 정의하려는 여정에서 중요한 도약입니다. 예금이나 계좌를 넘어 개인과 기업이 번창하도록 진정으로 힘을 실어주는 플랫폼을 만드는 일입니다.

앞으로의 과제와 기회

말레이시아 디지털 은행이 계속 성장하는 가운데 몇 가지 추세와 과제가 향후 업계의 방향을 좌우할 전망이다.

• 상품 확대: 디지털 은행은 MSME와 개인 고객을 더 잘 지원하기 위해 소액 대출, 매출채권 금융, 앱 내 금융 교육 등 금융 상품을 추가로 선보일 것으로 예상된다.
• 기술 혁신: 인공지능과 실시간 분석, 임베디드 금융을 활용해 더 스마트하고 개인화된 금융 경험을 제공할 수 있다.
• 규제의 진화: BNM이 2024년 디지털 보험사 및 타카풀 사업자(DITO)를 위한 인가·규제 체계를 도입하면서 금융 부문의 혁신과 경쟁이 더욱 촉진될 전망이다.
• 금융 이해도와 포용성: 디지털 활용 능력을 높이고 금융 접근 지점을 확대하려는 지속적인 노력이 중요하다. 특히 농촌과 금융 서비스 소외 지역을 포함한 모든 말레이시아인이 디지털 금융의 혜택을 누릴 수 있도록 해야 한다.
• 수익성과 지속 가능성: 수익성 달성은 여전히 핵심 과제이며, 대부분의 디지털 은행은 손익분기점 도달까지 3년 이상 걸릴 것으로 예상한다. 장기적인 성공을 위해서는 성장과 위험 관리, 고객 유지를 균형 있게 추진해야 한다.

요약

• 말레이시아의 디지털 은행 GXBank, AEON Bank, Boost Bank는 예금 기반을 빠르게 키워 2025년 초까지 130만 명의 고객으로부터 총 23억 링깃이 넘는 예금을 유치했다.
• GXBank는 자산과 예금 모두에서 선두를 달리고 있으며, AEON Bank와 Boost Bank는 각각 이슬람 금융과 임베디드 디지털 금융 분야에서 입지를 다졌다.
• 디지털 은행 고객의 약 60%가 금융 서비스 소외계층으로, 금융 포용성이 진전되고 있음을 보여준다.
• 영업 중인 디지털 은행은 모두 적자를 기록하고 있다. 대출 확대와 고객 유지에 어려움을 겪고 있으며, 수익성 달성에는 평균 3년 넘게 걸릴 것으로 예상된다.
• 전통 은행은 디지털 전환에 계속 투자하고 있으며, 폭넓은 상품과 탄탄한 자본력을 바탕으로 경쟁 우위를 유지하고 있다.
• BNM의 규제 체계는 안정성과 혁신, 소비자 보호를 뒷받침한다. 금융 접근성과 디지털 활용 능력을 높이려는 노력도 이어지고 있다.
• 말레이시아 디지털 금융의 미래는 기술 혁신과 상품 확대, 금융 포용성 및 지속 가능성에 대한 지속적인 관심에 따라 달라질 전망이다.