선적 7건에 EU 연료 규제 이행 여부 관심
에너지·청정공기 연구센터(CREA)에 따르면, 러시아산 원유로 만든 연료의 수입을 EU가 금지한 지 8개월 만인 2026년 9월, 인도 구자라트주 잠나가르에 있는 릴라이언스 인더스트리스 정유소에서 출발한 화물 6건이 EU 항구에 도착했다. 일곱 번째 화물은 튀르키예 투프라슈의 이즈미트 정유소에서 출발했다.
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루크 위켄든과 아이작 레비가 작성한 CREA의 9월 제재 분석에 따르면, 이들 선적은 약 10억 유로(12억 달러) 규모의 더 큰 교역 흐름에 포함된다. 러시아산 원유를 처리하는 인도·튀르키예·브루나이 정유소들은 제재를 부과한 국가들에 이만큼의 석유제품을 수출했으며, 이는 8월보다 43% 늘어난 규모다.
이 가운데 EU가 6억6,700만 유로어치를 받았고, 호주가 1억6,800만 유로, 미국이 1억5,400만 유로, 뉴질랜드가 1,900만 유로어치를 뒤이었다. CREA는 이들 제품 가운데 2억9,500만 유로어치가 러시아산 원유로 만들어졌다고 추산했다. 반올림한 전체 수출액의 약 30%에 해당한다.
원유는 정유소에서 경유와 휘발유 등 연료로 가공되는 원료다. 정유소는 여러 국가에서 원유를 구매할 수 있으므로, 수출 연료에 사용된 원유의 원산지를 파악하는 것이 규제 이행의 핵심이다. CREA는 러시아산 원유를 처리하는 시설에서 출발한 선적을 우선 조사 대상으로 지목했다. 다만 분석 보고서는 9월 도착한 7건에 대해 규제 당국의 집행 결정을 내리지는 않았다.
9월 인도의 러시아산 원유 구매량은 반대 방향으로 움직여 13% 감소했고, 4월 이후 최저치를 기록했다. 연료 수출이 늘고 원유 수입은 줄면서 정유소의 거래 양상과 서방 시장 접근을 좌우하는 규정 모두에 관심이 쏠리고 있다.
연료는 어디로 갔나
EU 항구에 하역된 선적 7건 가운데 이탈리아가 3건, 루마니아가 2건을 받았고 스페인과 키프로스 공화국이 각각 1건을 받았다. CREA가 집계한 9월 선적에서 인도 잠나가르 정유소는 6건을 공급해 주요 출발지였다.
EU 항구행으로 신고된 수출액은 8월보다 80% 늘었다. 이 수치에는 잠나가르에서 출발한 가스오일(경유의 다른 명칭) 10만4,000톤이 포함됐다. 해당 화물은 9월 말에도 로테르담으로 운송 중이었다. 따라서 EU 수치는 해상 운송 중인 화물까지 포함한 교역 흐름을 나타내며, 7건의 선적은 해당 월에 실제 도착한 화물만 가리킨다.
잠나가르는 미국에도 1억2,200만 유로어치의 석유제품을 공급했다. CREA에 따르면 튀르키예의 STAR 정유소도 3,300만 유로어치를 공급했다. 잠나가르 선적은 반올림한 미국 수입액 1억5,400만 유로의 약 5분의 4에 해당한다.
분석 대상 정유소에서 미국으로 향한 수입은 8월보다 16% 감소한 반면, 호주행 수출은 12% 늘었다. 따라서 제재 부과국을 대상으로 한 전체 수출액이 43% 증가했지만 구매국별 움직임은 달랐고, 보고된 증가율은 유럽행 선적에서 가장 컸다.
EU 금지 조치의 적용 범위
CREA에 따르면 러시아산 원유로 만든 석유제품의 EU 수입 금지는 2026년 1월 21일 발효됐다. 러시아산 원유를 러시아 밖에서 정제한 뒤 완제품 연료를 EU에 판매하는 교역 경로를 겨냥한 조치다.
유럽연합 집행위원회의 정제제품 금지 지침은 법적 근거를 이사회 규정 833/2014호 제3ma조로 명시한다. 이 조항은 러시아산 원유(CN 2709 00)를 원료로 만든 석유제품(CN 2710)을 대상으로 한다. 사업자는 연료 제조에 사용된 원유가 추출된 국가를 확인할 수 있는 세관 증빙을 제출해야 한다. 부속서 LI에 명시된 협력국에서 수입하는 경우는 예외다. 지침은 러시아산 원유 수입이 늘어난 인도·튀르키예·중국에서 출발한 선적에 대해 강화된 실사를 요구한다.
러시아산 원유와 기타 원유를 함께 처리하는 정유소의 경우, 지침은 별도로 정제되고 기록이 남은 비러시아산 생산 라인에서 나온 제품의 EU 수입을 허용한다. 관련 점검에는 국내 또는 EU 역외 시장에 공급하는 생산 라인의 처리 능력과 비교해 러시아산 원유 인도량을 60일 단위로 확인하는 절차가 포함된다. 생산 라인과 물류가 분리돼 있다는 독립 검증 증거도 필요하다. 물량을 기준으로 한 이 점검만으로는 비러시아산 원산지가 입증되지 않는다. 원유를 별도로 처리할 수 없다면 화물 선하증권 발행 전 60일 동안 해당 생산 라인에 러시아산 원유가 공급되거나 처리되지 않았다는 증거를 수입 근거로 제시할 수 있다. 생산 라인을 분리하지 않았거나 별도 처리를 합리적으로 보장할 수 없다면 수입은 허용되지 않는다. 러시아산 원유는 국내 소비에 쓰고 다른 원유는 수출에 쓴다는 총량 기준 회계 주장은 인정되지 않는다.
7~9월 잠나가르의 원유 수입에서 러시아산 원유가 차지한 비중은 32%였다. CREA는 EU 회원국 당국에 러시아산 원유를 처리하는 정유소의 연료 선적을 조사하라고 촉구했다. 해당 정유소와 연계된 항구에서 출발한 화물도 포함된다.
이 규정은 순원유 수출국, 즉 원유를 수입하는 양보다 더 많이 수출하는 국가에서 나온 제품에 대해 러시아산이 아닌 국내산 원유로 만들었다는 추정을 적용한다. CREA는 이로 인해 규제 공백이 생긴다고 주장한다. 한 국가가 원유를 더 많이 수출하면서도 일부 정유소에서는 러시아산 원유를 수입할 수 있기 때문이다. 국가 전체의 무역수지와 개별 정유소의 구매 내역은 공급망의 서로 다른 부분을 보여준다.
집행위원회 지침에 따르면 이 추정을 적용하는 수입업자는 상류 원유의 원산지가 아니라 완제품의 원산지를 입증해야 한다. 상당한 증거에 뒷받침되는 합리적 의심이 있는 경우, 당국은 이 추정을 뒤집고 원유 관련 증거를 요구할 수 있다. 여기에는 특정 국가나 정유소에 러시아산 원유가 상당량 또는 이례적으로 많이 공급된 경우, 또는 순수출국이 다른 곳에서 만든 제품의 원산지를 허위로 표시하는 허브로 이용된 정황이 포함될 수 있다.
CREA는 완제품 연료에 신고된 원산지와 관계없이 이전 6개월 동안 러시아산 원유를 처리한 정유소의 제품 수입을 금지할 것을 권고한다. 이는 연구·옹호단체인 CREA의 제안이지 현행 EU 정책은 아니다. 이 제안이 채택되면 정유소의 최근 원유 구매 이력에 초점을 맞추고, EU 시장에 진출하려는 수출업체는 해당 이력을 입증해야 한다.
북키프로스를 별도로 집계하는 이유
9월 북키프로스 칼레지크에서는 추가 선적 3건이 하역됐다. CREA는 이 섬 북부 지역에서 EU법 적용이 중단돼 있어 이 화물들을 EU 연료 금지 조치에 따라 집계한 도착 7건에서 제외했다.
보고서는 2003년 가입 조약 의정서 제10호 제1조 1항을 근거로 들었다. 이 조항은 키프로스 공화국 정부가 실효적으로 통제하지 못하는 지역에 관한 것이다. 따라서 키프로스 공화국으로 집계된 선적과 칼레지크에 도착한 3건은 서로 다른 법적 범주에 속한다.
CREA는 법 적용 중단이 칼레지크 관련 거래에 참여하는 EU 시민이나 기업에 EU 제재의 포괄적 예외를 부여하는 것은 아니라고도 밝혔다. 화물을 취급하는 기업은 목적지뿐 아니라 관련 개인과 기업에 적용되는 의무도 고려해야 한다.
인도, 러시아산 원유 구매 줄여
인도의 러시아산 원유 수입은 13% 감소하며 2개월 연속 하락했다. 인도의 3대 수입 정유소 모두 구매량을 줄였지만 감소 폭은 달랐다. 잠나가르의 구매량은 27% 감소했고, 인디언 오일 코퍼레이션(IOCL)의 파라딥 정유소는 21%, 나야라 에너지의 바디나르 정유소는 8% 줄었다.
감소 폭이 더 작았던 바디나르는 인도의 주요 구매처 순위에서 잠나가르를 앞질렀다. 교역을 추적하는 CREA는 월간 분석에서 그 결과를 다음과 같이 설명했다.
감소세에도 바디나르는 잠나가르를 제치고 인도의 최대 러시아산 원유 수입처가 됐다.
규모가 작은 정유 시설 몇 곳도 러시아산 원유 수입을 줄였다. HMEL 문드라 오일 터미널의 수입량은 74% 감소했고, 코치 정유소는 8월보다 32% 줄었다.
인디언 오일 코퍼레이션의 문드라 오일 터미널은 반대 흐름을 보였다. 8월에는 수입이 없었지만 9월에는 57만 톤을 받았다. 다른 대부분의 CREA 집계 시설에서 감소가 나타난 가운데 이 터미널의 수입은 증가했다. 국가 전체 수입량이 줄어도 개별 시설의 수치는 크게 달라질 수 있음을 보여준다.
러시아산 원유 교역, 인도와 중국이 주도
인도는 9월 러시아의 두 번째로 큰 화석연료 구매국으로 남아 러시아산 탄화수소를 41억 유로어치 구매했다. 이 가운데 원유가 88%인 36억 유로를 차지했다. 석탄은 3억900만 유로, 석유제품은 1억6,100만 유로어치였다.
인도보다 더 많이 구매한 국가는 중국뿐이었다. 중국은 한 달 동안 러시아산 화석연료 91억 유로어치를 사들였으며, 이 가운데 원유는 60억 유로였다. 전체 구매액은 인도의 41억 유로보다 두 배 이상 많았다.
장기 교역 기록을 보면 러시아의 원유 판매처가 얼마나 집중됐는지 알 수 있다. CREA에 따르면 2022년 12월 5일부터 2026년 9월까지 러시아산 원유 수출의 50%를 중국이, 37%를 인도가 구매했다. 두 나라를 합치면 87%이며 나머지 구매국은 13%를 차지했다.
인도는 2022년 러시아의 우크라이나 전면 침공 전에는 비교적 적은 양의 원유를 구매했다. 서방 구매자들이 거래에서 빠지고 러시아가 큰 폭의 할인을 제시한 뒤 인도의 구매량은 늘었다. 9월 수치에 따르면 월간 수입량은 감소했지만 인도는 여전히 러시아 수출 시장의 핵심 구매국이다.
할인 지속에 구매 경쟁
9월 러시아산 우랄 원유 가격은 배럴당 평균 90.70달러로, 국제 유가 기준인 브렌트유보다 23달러 낮았다. 할인 폭은 8월과 같았다. 이 수치를 기준으로 추산한 브렌트유 가격은 배럴당 약 113.70달러로, 우랄유가 약 20% 저렴한 셈이다.
정유소 입장에서는 원유 가격이 낮을수록 연료 생산 비용을 줄일 수 있다. 최종 수익성은 운송비와 정제 비용, 완제품 구매자가 지불하는 가격에도 좌우된다. 9월에도 할인 폭이 유지된 점은 러시아산 공급이 매력적인 이유를 설명해준다. 다만 이를 구매하면 제재 관련 조사에 더 노출될 수 있다.
켑러 애널리스트들은 인도의 수입량 감소 원인으로 미국의 압박과 함께 공급 여건 악화, 중국과의 경쟁 심화를 들었다. 이 설명은 교역에 영향을 미치는 정치적 압력뿐 아니라 상업적 공급 여건과 구매국 간 경쟁도 함께 고려한다.
켑러는 10월 인도의 러시아산 원유 수입량이 하루 180만~190만 배럴 수준을 유지할 것으로 전망했다. 9월 감소 이후에도 상당한 규모의 구매가 이어질 것이라는 예측이다.
CREA는 우랄유 가격이 EU와 영국의 배럴당 44.10달러 가격 상한을 평균 두 배 이상 웃돌았다고도 밝혔다. 가격 상한은 러시아산 원유에 적용되는 해상 운송 서비스 이용을 규제하는 반면, EU의 연료 수입 금지는 EU 시장에 들어올 수 있는 제품을 규제한다. 두 조치는 모두 러시아의 석유 교역을 제한하려 하지만 공급 경로의 서로 다른 단계에 적용된다.
수출량 줄어도 러시아 수익은 여전히 커
러시아의 9월 전체 화석연료 수출 수익은 하루 평균 6억2,500만 유로로, 수출량이 6% 감소했음에도 8월과 대체로 비슷했다. 원유 수출 수익은 8% 줄어 하루 3억3,900만 유로였고, 원유 수출량은 11% 감소했다.
다른 에너지 수출이 전체 수익을 뒷받침했다. 액화천연가스(LNG) 수익은 68% 늘어 하루 7,500만 유로를 기록했으며, 2023년 1월 이후 최고치였다. LNG는 천연가스를 액체로 냉각해 장거리 선박 운송이 가능하도록 만든 것이다.
EU는 9월 러시아의 세 번째로 큰 화석연료 구매국이 돼 러시아에서 직접 17억 유로어치를 구매했다. 파이프라인 가스가 8억1,700만 유로, LNG가 6억1,500만 유로였고 드루즈바 파이프라인을 통해 슬로바키아와 헝가리로 운송된 원유가 2억9,000만 유로였다. 이는 인도·튀르키예·브루나이 정유소가 공급한 정제제품 6억6,700만 유로어치와는 별개의 교역 흐름이다.
다음은 인도의 역할과 EU 규제가 전개된 주요 시점이다.
- 2022년: 러시아의 우크라이나 침공과 서방 구매자의 이탈 이후 인도의 러시아산 원유 구매가 확대됐다.
- 2022년 12월 5일: 러시아산 원유 수출의 87%를 중국과 인도가 구매했다는 CREA 누적 집계의 시작일이다.
- 2026년 1월 21일: 러시아산 원유로 만든 석유제품에 대한 EU 금지가 발효됐다.
- 2026년 7~9월: 잠나가르의 원유 수입 가운데 러시아산이 32%를 차지했다.
- 2026년 9월: 러시아산 원유를 처리하는 정유소에서 출발한 선적 7건이 EU 항구에 하역됐고, 인도의 러시아산 원유 수입은 13% 감소했다.
- 2026년 10월: 켑러는 인도의 러시아산 원유 수입이 하루 180만~190만 배럴 수준을 유지할 것으로 전망했다.
EU 집행 당국을 향한 CREA의 당면 권고는 해당 선적과 정유소 연계성을 조사하라는 것이다. 인도 정유업계의 수치는 계속되는 상업적 균형을 보여준다. 러시아산 원유의 할인은 이어지고 공급 경쟁은 치열하며, 주요 연료 시장에 접근하려면 제품 제조에 사용한 원유를 규율하는 규정을 갈수록 더 고려해야 한다.
핵심 내용
- 러시아산 원유를 사용하는 인도·튀르키예·브루나이 정유소들은 9월 제재 부과국에 약 10억 유로어치의 연료를 수출했다. 8월보다 43% 증가한 규모다.
- EU는 6억6,700만 유로어치의 제품을 받았다. EU 항구에 하역된 선적 7건 가운데 6건은 잠나가르가 공급했다.
- CREA는 전체 수출액 중 2억9,500만 유로어치가 러시아산 원유로 만들어졌다고 추산했다.
- 이사회 규정 833/2014호 제3ma조에 따른 EU 연료 금지는 2026년 1월 21일 발효됐다. 순원유 수출국에서 나온 제품에는 국내산 원유를 사용했다는 반박 가능한 추정이 적용되지만, 포괄적 예외는 아니다. 정유소의 직전 6개월 원유 사용량을 기준으로 한 CREA의 금지 제안은 현행 정책이 아니다.
- 인도의 러시아산 원유 수입은 13% 감소했지만, 러시아산 화석연료 41억 유로어치를 구매해 중국 다음으로 큰 구매국 지위를 유지했다.
- 우랄유는 브렌트유보다 배럴당 23달러 낮은 가격을 유지했고, 켑러는 10월에도 인도의 상당한 규모의 구매가 이어질 것으로 전망했다.
