AI 실적 우려에 대만 증시 1,642포인트 급락…반도체·부품주 타격

대만 증시 매도세, 대형 기술주 넘어 확산

미국 기술기업들의 실망스러운 실적에 인공지능 투자가 얼마나 빨리 수익으로 이어질지에 대한 우려가 커지면서 대만 대표 주가지수는 2026년 10월 30일 장중 최대 1,642.07포인트 하락해 44,726.26을 기록했다. 이 하락폭을 바탕으로 추산한 상장사 시가총액 감소액은 5조3,800억 대만달러(NT$)에 달했다.

대만증권거래소 가중지수는 오전 장중 4만6,000선과 4만5,000선을 모두 밑돌았다. 오전 10시35분께 지수는 전 거래일 종가 46,368.33보다 1,444.63포인트, 약 3.12% 하락한 44,923.70을 기록했다. 최대 낙폭은 약 3.54%였다.

델타일렉트로닉스는 일일 하한가까지 떨어졌고, 대만반도체제조(TSMC), 미디어텍을 비롯해 기판·냉각·반도체 기업 전반이 약세를 보였다. 중소형주는 더 큰 타격을 받았다. 대만거래소 밖에서 거래되는 종목을 추종하는 타이베이거래소 지수는 같은 오전 시점에 5.53% 하락했다.

해운주와 통신주는 일부 매도세를 버텼다. 에버그린마린은 3% 가까이 올랐고, 중화텔레콤은 사상 최고치 부근에서 거래됐다. 하지만 1,100개가 넘는 종목이 하락하면서 이들 종목의 상승은 제한적인 위안에 그쳤다.

이 수치는 장중 거래 상황을 보여준다. 종가와 최종 시가총액 감소액은 아직 집계되지 않았으며, 이날 오후 예정된 미디어텍의 투자자 설명회도 주요 일정으로 남아 있었다.

하락 전개 과정

대만 증시는 미국 4대 주요 주가지수가 10월 29일 목요일 일제히 하락한 뒤 금요일 장을 맞았다. 이후 대만 지수 선물은 야간 거래에서 643포인트 하락해 45,926으로 마감하며 현물시장 개장 전부터 하방 압력을 예고했다.

• 10월 29일: 대만 대표 지수는 46,368.33으로 마감했다. 미국에서는 기술주가 주요 지수 하락을 이끌었다.
• 야간 거래: 대만 지수 선물은 643포인트 하락한 45,926으로 마감했다.
• 10월 30일 개장: 대표 지수는 전일보다 228.54포인트 내린 46,139.79로 출발했다.
• 오전 9시39분까지: 하락 종목은 상승 종목을 1,129대 126으로 앞섰고, 보합 종목은 48개였다.
• 오전 장중: 지수는 1,642.07포인트 하락한 44,726.26까지 떨어졌다.
• 오전 10시35분께: 대표 지수는 1,444.63포인트 하락한 44,923.70에 거래됐다.

오전 저점의 낙폭은 7월 7일 기록한 장중 하락폭 1,467포인트보다 175.07포인트 컸다. 금요일 최대 하락률은 약 0.49%였던 개장 직후 하락률의 약 7배로, 거래가 시작된 뒤 매도세가 얼마나 빠르게 거세졌는지를 보여준다.

미국 실적이 대만 AI 투자 흐름을 흔든 이유

구글 모회사 알파벳과 아마존이 실적을 발표하면서 AI 투자 수익에 대한 투자자들의 우려가 커졌다. 인텔의 4분기 전망도 시장 기대에 크게 못 미쳤고, 정규 미국 시장 거래가 끝난 뒤 시간외 거래에서 주가는 한때 21% 넘게 급락했다.

AI 투자에는 컴퓨팅 칩, 서버, 네트워크 장비, 전력 시스템과 냉각 설비에 대한 대규모 지출이 수반된다. 투자자들은 이 장비를 구매하는 기업들이 투자액을 충분한 추가 매출과 이익으로 전환할 수 있을지 주시하고 있다. 대만은 이러한 시스템에 쓰이는 부품을 다수 공급하기 때문에 미국 기술기업의 전망 변화에 주식시장이 민감하게 반응한다.

미국 증시 하락은 기술주에 더 집중됐다. 나스닥종합지수는 365.12포인트(1.38%), 필라델피아 반도체지수는 165.80포인트(1.42%) 하락했다. 다우존스산업평균지수는 132.54포인트(0.25%), S&P 500 지수는 23.59포인트(0.30%) 내렸다.

엔비디아는 0.8% 하락했고, 미국에서 주식 거래를 가능하게 하는 증권인 TSMC의 미국예탁증서는 1.75% 떨어졌다. 매도세가 아시아 기술주 시장으로 번지면서 일본과 한국 주식도 약세를 보였다.

시가총액 5조3,800억 대만달러 감소 추산

대만 상장사의 시가총액 합계는 전 거래일 종가 기준 151조7,900억 대만달러였다. 대표 지수의 최대 하락률을 적용하면 시가총액은 약 146조4,100억 대만달러로 줄어든 것으로 추산된다. 감소액은 5조3,800억 대만달러다.

시가총액은 현재 주가를 기준으로 한 기업 주식의 총가치를 뜻한다. 주가가 떨어지면 투자자가 보유한 주식의 가치도 함께 낮아진다. 따라서 이 추산치는 상장기업에 부여된 가치의 감소를 나타내며, 기업의 은행 계좌에서 자금이 빠져나갔다는 의미는 아니다.

오전 9시39분 기준 하락 종목은 1,129개, 상승 종목은 126개로 상승 종목 하나당 하락 종목이 거의 9개였다. 해당 시점에 일일 상한가와 하한가에 도달한 종목은 각각 3개였다. 오전 장이 진행되면서 하한가에 도달하는 종목은 더 늘었다.

오전 10시35분께 전자주식은 3.53% 하락한 반면 금융주는 1.67% 내렸다. 중소형주 지수의 하락률 5.53%는 같은 시점 대표 지수 하락률 3.12%의 약 1.8배였다. 이는 대형 상장사에 그치지 않고 매도 압력이 얼마나 넓게 퍼졌는지를 보여준다.

TSMC와 델타일렉트로닉스, 지수 하락 이끌어

TSMC는 35 대만달러 내린 2,380 대만달러로 출발한 뒤 55 대만달러(약 2.28%) 하락한 2,360 대만달러까지 떨어졌다. 오전 다른 시점에는 45 대만달러 내린 2,370 대만달러에 거래됐다. TSMC의 하락이 대표 지수 낙폭에서 300포인트 이상을 차지한 것으로 추산됐다.

시가총액이 큰 기업일수록 가중지수 산출에서 더 큰 비중을 차지하기 때문에 지수에 미치는 영향도 크다. 따라서 TSMC의 하락률이 비교적 완만하더라도 지수에서 수백 포인트가 빠질 수 있다.

델타일렉트로닉스는 1,335 대만달러로 일일 하한가에 도달했고, 지수에 미치는 영향은 약 105포인트로 추산됐다. 연초 기록한 고점 2,585 대만달러와 비교하면 약 48.4% 하락한 가격이다. 전날 투자자 설명회를 연 또 다른 기업 크로마ATE도 하한가인 1,755 대만달러까지 떨어졌다. 연중 최고가 2,795 대만달러보다 약 37.2% 낮은 수준이다.

폭스콘으로도 알려진 훙하이정밀공업은 245 대만달러로 개장해 전일 종가보다 8 대만달러 낮은 240 대만달러까지 하락했다. 야게오는 9% 넘게 떨어졌고, 유나이티드마이크로일렉트로닉스(UMC)는 오전 한 시점에 6% 넘게 하락했다.

UMC는 이미 10월 29일에도 큰 매도 압력을 받았다. 122 대만달러로 개장한 뒤 오후 12시29분 일일 하한가에 도달했고, 장 마감 때까지 그 수준을 유지했다. 이날 거래량은 약 33만7,000표준 거래단위, 약 3억3,700만 주에 달했다.

오후 설명회 앞두고 미디어텍 하락

미디어텍은 225 대만달러 내린 3,820 대만달러로 개장해 오전 장중 3,805 대만달러까지 떨어졌다. 이는 전일 종가 4,045 대만달러보다 240 대만달러, 약 5.93% 하락한 수준이다.

미디어텍은 9월 22일 장중 사상 최고가 5,480 대만달러를 기록했다. 금요일 저점까지 한 달 남짓한 기간에 주가는 1,675 대만달러, 약 30.6% 하락했다. 고점에서 표준 거래단위인 1,000주를 매수한 투자자는 거래 비용을 제외하고 보유 주식 가치가 167만5,000 대만달러 줄어든 셈이다.

룬위안투자컨설팅의 왕춘성 애널리스트는 미디어텍의 오후 투자자 설명회를 앞둔 매도세를 기대와 우려가 맞서는 상황이라고 진단했다. 투자자들이 주시하는 주요 사안으로 맞춤형 AI 칩, 스마트폰 칩 수요, 회사의 사업 전망을 꼽았다.

맞춤형 칩은 흔히 주문형반도체(ASIC)라고 불린다. 특정 작업이나 고객을 위해 설계된 칩이다. 투자자들은 미디어텍의 이 사업과 기존 스마트폰 사업이 앞으로 성장에 어떻게 기여할지 설명을 듣고자 했다.

기판주와 고가주 큰 폭 하락

기판 공급업체들은 가장 약세를 보인 업종 가운데 하나였다. 유니마이크론, 킨서스, 정딩테크놀로지가 하락했고, 아이텍과 엘리트머티리얼은 오전 한 시점에 약 8% 떨어졌다. 골드서킷일렉트로닉스는 약 9% 하락해 장중 일일 하한가에도 도달했다. 타이완유니언테크놀로지는 주가 1,000 대만달러 선을 둘러싼 압박 속에 하한가를 기록했다.

오전 장중 시장의 고가주 그룹에서 델타일렉트로닉스, 크로마ATE, 랜드마크옵토일렉트로닉스, 액톤테크놀로지, 아우라스테크놀로지, 타이완유니언테크놀로지, 이노베이티브서비스테크놀로지, 올링크테크, 골드서킷일렉트로닉스 등 9개 종목이 하한가에 도달했다.

대만 투자자들은 통상 주가가 1,000 대만달러 이상인 종목을 주목도 높은 별도 그룹으로 분류한다. 유니마이크론이 이 기준 아래로 떨어지면서 해당 그룹의 종목 수는 46개로 줄었다. 주가 기준은 한 주의 가격을 뜻한다. 발행 주식 수가 적은 기업은 시장을 대표하는 대기업이 아니더라도 주가가 높을 수 있다.

에이스피드테크놀로지는 7% 가까이 하락했고, 킹슬라이드는 1만 대만달러 아래로 떨어진 뒤에도 하락세를 이어갔다. 윈웨이테크놀로지는 4월 고점 1만1,490 대만달러에서 약 62.7% 낮은 4,290 대만달러까지 떨어졌다. 반도체 테스트 인터페이스 공급업체 가운데 주가가 가장 높은 종목 자리는 MPI가 차지했다.

디스플레이 업체 이노룩스와 AUO는 모두 9% 넘게 하락했고, 메모리 업체 난야테크놀로지와 윈본드도 약세를 보였다. 냉각 솔루션 업체 아우라스는 하한가에 도달했다. 광학 부품업체 지니어스일렉트로닉옵티컬과 라간정밀은 장 초반 5% 넘게 떨어졌다.

해운주와 일부 칩 설계업체, 매도세에 맞서

에버그린마린은 3% 가까이 올랐고, 양밍해운과 완하이라인은 1% 넘게 상승했다. 통신주는 비교적 안정적인 흐름을 보였으며, 중화텔레콤은 사상 최고치 부근에서 거래됐다.

글로벌유니칩은 기술주 가운데 예외적으로 장중 1.5% 넘게 상승했다. 9월 매출은 4개월 연속 월간 사상 최고치를 기록했고, 3분기 매출은 187억5,000만 대만달러로 전 분기보다 34.9%, 전년 동기보다 117.7% 증가했다.

중앙처리장치(CPU)를 개발하는 고객사의 주문 증가와 충분한 웨이퍼 생산능력이 회사 실적에 힘을 보탰다. CPU는 폭넓은 컴퓨팅 작업을 처리하는 프로세서다. 글로벌유니칩은 모든 고객에게 동일한 프로세서 설계를 판매하는 대신 고객 맞춤형 칩을 개발한다.

냉각·테스트 업종 일부가 앞서 약세를 보인 뒤 젠텍, 아시아바이탈컴포넌츠, 포르믹의 대만 동종업체 중화정밀테스트테크도 장중 상승세로 돌아섰다. IC 설계업체 리얼텍과 프로리픽테크놀로지도 올랐다. 시장 전반이 하락하는 가운데서도 투자자들이 일부 기술기업을 선별해 매수하고 있음을 보여주는 움직임이었다.

투자자들이 주시할 다음 변수

미디어텍의 오후 설명회는 투자자들이 수요와 회사 전망을 확인할 가장 가까운 일정이었다. 글로벌유니칩의 개발 파이프라인도 주목받았다. 여기에는 2나노미터 제조 플랫폼용 기술·지식재산 준비와 2027년 고객사 생산 증가 전망이 포함됐다.

캐세이증권투자신탁의 청리청 수석 부사장 겸 대변인은 장기적으로 AI 투자를 긍정적으로 보고 있으며 기업 펀더멘털에 큰 변화가 나타나지 않았다고 말했다. 그는 AI 자본지출의 지속 여부와 업황 전망을 점검할 사안으로 꼽았다. 자본지출은 데이터센터나 생산 장비 등 자산을 구매하거나 구축하는 데 쓰이는 돈을 뜻한다.

청 부사장은 11월 미국 중간선거 이후 시장 변동성이 다소 완화될 것으로도 내다봤다. 그의 포트폴리오 관련 발언은 시가총액 및 기술 지수를 추종하는 펀드를 중심에 두고 액티브 펀드로 보완하는 방식에 무게를 뒀다. 이는 그의 투자 접근법을 반영한 것이며 시장 성과를 보장하는 의미는 아니다.

증권 애널리스트 장천하오는 단기적으로 더 신중한 전망을 제시했다. 그는 실망스러운 미국 실적과 전망, 12월 금리에 대한 우려, 기관 및 기타 투자자의 매도, 충분하지 않다고 판단한 신용융자 감소를 근거로 들었다. 신용융자는 투자자가 빌린 돈으로 주식을 매수하는 방식으로 잠재적 수익과 손실을 모두 키운다.

장은 더 긴 조정 국면을 피하려면 다음 주 지수가 분기 이동평균선을 빠르게 회복해야 한다고 말했다. 이동평균은 일정 기간의 주가를 평활화해 최근 흐름을 보여주는 지표다. 금요일 대표 지수는 트레이더들이 참고하는 또 다른 기준인 반기 이동평균선도 밑돌았다. 기업 가치가 더 매력적으로 보이는 상황에서도 매도와 차입 압력이 이어지면 하락세가 길어질 수 있다는 것이 그의 우려였다.

핵심 내용

• 대만 대표 지수는 10월 30일 장중 최대 1,642.07포인트, 약 3.54% 하락해 44,726.26을 기록했다.
• 오전 10시35분께 지수는 1,444.63포인트 하락한 44,923.70에 거래됐다.
• 최대 하락폭을 기준으로 추산한 상장사 시가총액 감소액은 5조3,800억 대만달러였다.
• 미국 기술기업들의 실망스러운 실적과 AI 투자 수익에 대한 우려가 반도체 업체와 장비 공급업체를 압박했다.
• 델타일렉트로닉스는 일일 하한가에 도달했고, 미디어텍은 오후 투자자 설명회를 앞두고 최대 5.93% 하락했다.
• 중소형주는 대표 지수보다 더 큰 폭으로 하락한 반면, 해운·통신주와 일부 칩 설계업체는 매도세를 버텼다.