AI 수요로 D램 공급 부족 심화…난야, 12개월 연속 월간 매출 신기록

10월 매출 464억7,600만 대만달러

대만 D램 제조업체 난야 테크놀로지는 2026년 10월 연결 매출이 464억7,600만 대만달러를 기록했다고 밝혔다. 메모리 가격 상승과 인공지능 인프라의 강한 수요로 공급이 빠듯해지면서 12개월 연속 월간 매출 신기록을 세웠다. 회사는 11월 3일 실적을 발표했다.

10월 매출은 9월보다 3.07%, 전년 동월보다 487.73% 증가했다. 1~10월 매출은 3,117억6,100만 대만달러로, 2025년 같은 기간보다 602.15% 늘었다. 간단히 말해 월간 매출은 1년 전의 약 5.88배였고, 1~10월 매출은 전년 같은 기간의 약 7배에 달했다.

이페이잉 사장은 4분기에도 D램 평균판매가격이 오르고, 매출총이익률도 3분기보다 개선될 여지가 있다고 전망했다. 메모리 부족은 AI 연산에 직접 쓰이는 제품에만 국한되지 않는다. 제조업체들이 AI 애플리케이션에 생산능력을 배정하면서 일반 전자제품을 만드는 고객들도 공급 압박을 받고 있다.

이러한 압박은 고객들의 메모리 구매 방식도 바꾸고 있다. 일부 고객은 3개월 대신 3년 이상 계약을 추진하고 있으며, 일부 전략적 파트너는 생산능력을 확보하기 위해 지분 투자를 희망한다고 밝혔다. 난야에는 매출 증가와 고객의 확약 강화로 이어지지만, 전자제품 제조업체에는 가격과 제품 사양, 부품을 얼마나 앞서 예약할지에 관한 의사결정이 더 어려워진다는 의미다.

계약 갱신이 급격한 가격 상승에 기여

이 사장에 따르면 난야의 3분기 D램 평균판매가격은 2분기보다 약 60% 상승했다. 일부 구형 공급 계약은 6월 만료됐고, 새 분기별 계약에 따른 가격은 7월부터 적용됐다.

이러한 시점은 가격 상승 폭이 컸던 이유를 설명하는 데 도움이 된다. 시장 상황이 바뀌더라도 계약 기간에는 고객 가격이 합의된 수준으로 유지될 수 있다. 계약이 만료되면 공급 부족 상황을 반영해 새 가격이 큰 폭으로 오를 수 있다.

이 사장은 제품 구성에 따라 상승 폭은 다르겠지만 4분기에도 가격이 오를 것으로 내다봤다. D램은 기기가 작동하는 동안 프로세서가 필요로 하는 정보를 일시적으로 저장하는 작업 메모리다. 기기마다 필요한 용량과 속도, 기타 사양이 달라 메모리 부족이 모든 제품의 가격을 같은 폭으로 끌어올리지는 않는다.

난야는 4분기 매출총이익률도 3분기 수준을 웃돌 것으로 예상한다. 매출총이익률은 판매한 제품의 직접 제조비용을 매출에서 뺀 뒤 남는 비중이다. 판매가격이 오르면 이 비중이 개선돼 다른 비용을 충당하고 이익을 내는 데 여유가 생길 수 있다.

새 주문보다 오래 걸리는 공급 확대

난야는 생산 확대에 여러 단계와 긴 시간이 필요해 공급이 여전히 빠듯하다고 밝혔다. 제조업체는 공장 공간을 짓고, 장비가 도착할 때까지 기다린 뒤 생산 공정을 도입해야 추가 생산능력을 확보할 수 있다. 강한 수요는 이런 절차가 완료되는 것보다 훨씬 빨리 나타날 수 있다.

이 사장은 고객 수요가 난야가 추가할 계획인 생산능력의 대부분을 이미 차지한다고 말했다. 일부 전략적 파트너는 지분 투자로 생산 접근권을 확보하는 방안도 원하고 있다. 이들의 관심은 메모리 확보가 다음 주문을 넘어서는 문제로 확대됐음을 보여준다.

구체적으로 확정된 지분 계약이나 투자액, 파트너의 신원은 공개되지 않았다. 현재 상황은 고객들이 미래 공급을 예약하려는 가운데 업계가 생산 확대의 현실적인 한계를 해결해 나가는 모습이다.

수년 단위의 공급 확약을 원하는 고객들

난야 생산능력의 약 50~70%는 3개월에서 3년 사이의 계약으로 공급이 확정돼 있다. 고객들은 메모리가 필요한 시점에 공급될 것이라는 확실성을 높이기 위해 기존의 3개월 계약을 3년 이상으로 연장해 달라고 요청하고 있다.

그 차이는 상당하다. 3년 계약은 3개월 계약보다 12배 긴 기간을 보장한다. 생산을 계획하는 고객은 이처럼 긴 기간을 바탕으로 메모리 구매를 다른 부품과 공장 일정에 맞추기가 더 쉬워질 수 있다.

난야는 장기 계약이 제품 구성과 생산능력을 계획하는 데 도움이 되고, 수급의 급격한 변동을 줄여준다고 밝혔다. 생산능력은 서로 바꿔 쓸 수 있는 단일 메모리 풀로 취급되는 것이 아니라, 서로 다른 고객을 대상으로 하는 제품들에 배분돼야 하므로 이러한 계획이 중요하다.

6월에 구형 계약이 만료된 사례는 계약 기간이 매출에 왜 중요한지도 보여준다. 고객은 합의된 기간 동안 공급의 연속성을 확보할 수 있고, 제조업체의 재무 실적에는 가격 조건이 갱신되는 시점이 반영된다. 난야의 3분기 가격 인상은 바로 이러한 계약 갱신 시점 뒤에 이어졌다.

주요 프로세서를 넘어선 AI 매출

AI 인프라용 제품은 이제 난야 매출의 20%를 넘게 차지한다. 여기에는 서버와 네트워킹, 스토리지, 시스템 관리용 메모리가 포함된다. 다시 말해 매출의 5분의 1 이상이 AI 연산을 지원하는 장비와 관련돼 있으며, 정보를 전송하고 저장하고 관리하는 시스템도 포함된다.

난야는 그래픽처리장치, 텐서처리장치, 중앙처리장치, 주문형 반도체, 즉 GPU·TPU·CPU·ASIC을 중심으로 구축된 컴퓨팅 플랫폼에서 수요가 발생하고 있다고 설명했다. 이들 프로세서는 서로 다른 작업을 수행하지만, 모두 메모리가 필요한 더 큰 시스템의 일부로 작동한다.

회사는 고대역폭 메모리(HBM)와 LPDDR5에서 네트워킹, 스토리지, 시스템 관리까지 수요가 확대되고 있다고 보고 있다. HBM은 대량의 데이터를 빠르게 전송하도록 설계됐으며, LPDDR5는 비교적 낮은 전력으로 고속 작동이 가능하도록 설계된 세대의 메모리다. 이 제품명은 확대되는 컴퓨팅 시장에서 서로 다른 기술적 요구를 나타낸다.

난야는 맞춤형 D램을 소량 출하하기 시작했으며 고객 검증도 순조롭게 진행되고 있다고 밝혔다. 검증은 부품이 요구사항을 충족하는지 고객이 확인하는 시험 과정이다. 소량 출하는 회사가 이 사업 부문을 키우는 가운데 제품 공급이 초기 단계에 들어섰음을 뜻한다.

일반 전자제품의 선택지는 줄어

생산능력이 AI 애플리케이션으로 이동하면서 스마트폰과 개인용 컴퓨터, 소비자 전자제품도 영향을 받고 있다. 난야는 AI 고객이 더 많은 양과 더 전문화된 제품을 찾는 가운데 생산 전환으로 일반 용도 메모리 공급이 제약받고 있다고 밝혔다.

회사는 일반 시장의 대응 방안으로 제품 사양 하향, 메모리 사용량 축소, 제품 수명 연장 등을 꼽았다. 실제로 제조업체들은 요구 사양이 낮은 설계를 선택하거나 메모리 탑재량을 줄이고, 신제품을 내놓기 전에 기존 제품을 더 오래 판매할 수 있다.

이러한 선택은 반도체 공장 내부의 공급 부족을 소비자가 구매하는 기기와 연결한다. 메모리를 비싸게 구매해야 하거나 필요한 만큼 확보하기 어려운 제조업체는 부품 수급과 제품 성능, 생산 계획 사이에서 균형을 찾아야 한다. 난야의 설명에 따르면 이미 시장 일부에서 이런 조정이 이뤄지고 있다.

그 결과 메모리 시장은 양쪽에서 압박을 받고 있다. AI 인프라가 수요를 늘리는 동시에 일반 전자제품에도 안정적인 공급이 필요하다. 신규 생산능력을 가동하기까지 시간이 걸리는 만큼 공급업체와 고객은 가격과 계약, 제품 계획 조정을 통해 그 격차에 대응하고 있다.

뮌헨 전시회서 공급 안정성 강조

난야는 11월 10일부터 13일까지 독일 뮌헨 전시센터에서 열리는 ‘전자기기 박람회 2026(electronica 2026)’에 참가한다. 회사는 D램 제품군을 전시하고, 신뢰성과 장기 제품 수명에 걸친 지원, 자동차 및 산업용 애플리케이션에 대한 안정적 공급을 중점적으로 소개할 계획이다.

난야 테크놀로지 유럽 GmbH의 위르겐 코트만 대표이사는 유럽 각 부문의 고객에 서비스를 제공하고, 일관된 품질을 유지하며, 고객의 공급망과 원활히 통합되도록 하는 데 전념하고 있다고 말했다. 이러한 우선순위는 제품 생산 기간 내내 부품을 공급받아야 하는 고객들의 실질적인 우려를 반영한다.

난야는 30년이 넘는 D램 기술 경험과 자동차·산업용 애플리케이션에서 쌓은 실적을 강조했다. 뮌헨 전시회에서 회사가 전할 메시지는 성능과 공급 지속성의 결합이다. 고객에게는 사양에 맞게 작동하고 자사 생산이 이어지는 동안 계속 공급되는 메모리가 필요하다.

이번 유럽 행사는 월간 매출 신기록을 세운 뒤 열리며, 공급 가능성이 중요한 현안인 가운데 회사가 제품을 소개하는 기회가 될 전망이다. 난야가 공략하려는 고객에게는 가격과 더불어 신뢰성, 장기 지원 기간도 핵심 고려사항이다.

매출 급증으로 이어진 주요 일정

난야의 최근 동향은 계약 갱신과 분기 중 급격한 가격 인상, 다음 고객 행사 일정으로 이어진다. 이 흐름은 앞선 상업 계약이 어떻게 최근 실적에 반영됐는지 보여준다.

• 2026년 6월: 일부 구형 공급 계약 만료.
• 2026년 7월: 해당 계약에 새 분기별 가격 적용.
• 2026년 3분기: D램 평균판매가격이 전 분기보다 약 60% 상승.
• 2026년 10월: 매출 464억7,600만 대만달러 기록, 12개월 연속 월간 신기록.
• 2026년 11월 3일: 난야, 10월 매출 발표.
• 2026년 11월 10~13일: 난야, 뮌헨 전자기기 박람회 참가 예정.

경영진은 4분기에 평균판매가격이 추가 상승하고 매출총이익률도 3분기보다 개선될 것으로 예상한다. 이제 시장의 관심은 가격 상승과 제품 구성, 장기 고객 약정이 다음 실적에 어떻게 반영될지에 쏠린다.

핵심 내용

• 10월 매출은 464억7,600만 대만달러로, 9월보다 3.07%, 전년 동월보다 487.73% 증가했다.
• 1~10월 매출은 총 3,117억6,100만 대만달러로 602.15% 늘었다.
• 난야는 12개월 연속 월간 매출 신기록을 세웠다.
• 구형 계약 만료의 영향 등으로 3분기 D램 평균판매가격은 약 60% 상승했다.
• 생산능력의 약 50~70%가 3개월에서 3년 사이의 계약으로 공급이 확정돼 있다.
• AI 인프라용 제품은 매출의 20%를 넘게 차지하며, 일반 전자제품은 메모리 공급 압박에 직면해 있다.
• 난야는 4분기 추가 가격 상승과 매출총이익률 개선을 예상하며, 11월 10~13일 뮌헨 전시회에 참가한다.