대출 금리 인하와 함께 강화되는 은행 통제
베트남 중앙은행은 신용기관과 외국계 은행 지점에 만기가 6개월 이상인 예금의 고시 금리를 연 0.5%포인트 이상 인하하도록 지시했다. 아울러 생산·기업 활동·우선 부문에 대한 대출 금리를 1.5~2%포인트 낮추도록 했다.
목차
베트남 중앙은행은 2026년 10월 18일자 문서 9608/NHNN-CSTT를 통해 이 지침을 발표했다. 금리 지침을 무시하거나 시장을 불안정하게 만드는 과당 경쟁을 벌이는 은행은 2026년 남은 대출 증가 한도를 재검토받고 2027년 한도가 축소될 수 있다.
이번 대책은 금리 인하에 그치지 않는다. 은행들은 서로 연계된 대규모 차입자 집단을 점검하고, 담보를 시장 가격에 가깝게 평가하며, 부실 대출을 신속히 인식하고 배당을 통제해야 한다. 은행 경영진과 내부 감독 부서는 지침 이행과 안전한 영업 유지에 책임을 진다.
기업은 발주, 임금, 투자 자금을 조달할 때 금융 비용이 낮아지는 효과를 기대할 수 있다. 반면 예금자는 해당 예금의 고시 금리가 낮아져 수익이 줄어들 수 있다. 은행은 대출자가 상환할 수 있는지 확인하는 동시에 충분한 자금을 확보하며 이 두 변화를 관리해야 한다.
대형 은행 여러 곳은 이미 대출 프로그램을 발표했다. BIDV는 10월 15일부터 대상 대출을 제공하기 시작했고, Vietcombank는 12월 말까지 금리를 인하하기로 했으며, Agribank는 10월 19일부터 인하를 시행한다. 더 낮은 금리를 적용받는 대상은 자격 요건과 신용 심사 결과에 따라 결정된다.
금리 인하의 의미
예금 금리 지침은 만기가 6개월 이상인 예금의 연간 고시 금리에 한해 적용된다. 대출 금리 지침은 고객 대상 금리 인하를 요구하며, 특히 생산·기업 활동·우선 부문에 중점을 둔다. 문서는 즉각적인 조치를 지시하지만 모든 은행에 공통으로 적용되는 단일 완료 시한은 제시하지 않았다.
퍼센트포인트는 두 금리 사이의 차이를 나타낸다. 금리가 8%에서 6%로 내려가면 2%포인트 인하다. 이 때문에 요구되는 대출 금리 인하 폭이 예금 금리의 최소 인하 폭보다 크다.
은행들은 운영 비용을 줄이고, 이익에서 차지하는 몫을 낮추며, 자금 조달 비용을 줄여 저금리 대출 여력을 마련하라는 지시를 받았다. 통화·금융 안정을 위협하는 고금리 예금 유치 경쟁이나 그 밖의 불공정 경쟁도 피해야 한다.
예금 조달 비용이 낮아지면 은행은 대출 금리를 내릴 수 있지만, 요구되는 대출 금리 인하 폭은 예금 금리의 최소 인하 폭보다 1~1.5%포인트 더 크다. 이에 따라 중앙은행은 예금자에게 지급하는 금리를 조정하는 동시에 은행 자체의 비용과 수익에서도 부담을 분담하라고 요구하고 있다.
대형 은행들, 대상별 대출 프로그램 발표
BIDV는 10월 15일부터 전 영업망에서 시행하는 프로그램을 통해 단기 베트남 동화 대출 금리를 연 6%부터 적용한다. 대출 기간과 업종에 따라 일반 금리보다 최대 2%포인트 낮다. 고객은 프로그램 요건과 BIDV의 대출 규정을 충족해야 한다.
Vietcombank의 Nguyen Thanh Tung 회장은 10월 17일 중소기업 발전법 초안 논의에서 기업 지원을 위해 2026년 말까지 대출 금리를 최소 2%포인트 인하하겠다고 밝혔다.
Agribank는 10월 19일부터 최대 2%포인트의 금리 인하를 시행하며, 우선 부문과 생산·기업 활동에 종사하는 고객에 중점을 둔다. 은행은 가계와 기업의 금융 비용을 분담하기 위해 자체 재원 약 2조 동을 투입할 계획이다.
Agribank는 2026년 8월부터 2028년까지 시행되는 70조 동 규모의 우대 대출 프로그램도 계속 운영한다. 이 프로그램은 중소기업, 우선 부문, 새로운 경제 성장 동력을 대상으로 하며, 비슷한 대출 만기의 은행 평균 금리보다 1~2%포인트 낮은 금리를 제공한다.
Agribank는 우대 금리 연 6.6%로 약 275조 동의 대출을 제공했다고 밝혔다. 이는 일반 금리보다 약 2~2.5%포인트 낮은 수준이다. 이자 수익 감소액은 6조 동에 달했다. 총 대출 잔액은 2,100조 동을 넘어 연초보다 8.8% 증가했으며, 9월 한 달 동안 약 36조 동 늘었다.
10월 대책의 전개 과정
중앙은행의 지시는 10월 중 이어진 정치권의 지침과 은행들의 발표에 뒤이어 나왔다. 문서 9608은 은행권의 2026년 주요 과제를 담은 2026년 1월 9일자 총재 지침 01/CT-NHNN의 이행도 대출 기관에 요구한다.
- 10월 15일: 중앙위원회 결론 106-KL/TW는 대출 금리 인하와 생산·기업 활동·우선 부문에 대한 신용 공급을 촉구했다. BIDV의 우대 대출 프로그램도 같은 날 시작됐다.
- 10월 16일: Nguyen Van Thang 부총리는 2026년 남은 기간의 통화정책 회의에서 대출 금리를 1.5~2%포인트 효과적이고 시의적절하게 인하하라고 촉구했다.
- 10월 17일: Le Minh Hung 총리는 국회에서 정부의 대출 금리 방향을 밝혔다. 같은 날 오후 열린 입법 논의에서 Vietcombank 회장이 은행의 금리 인하 계획을 발표했다.
- 10월 18일: 베트남 중앙은행은 금리 인하와 대출 및 은행 재정에 대한 세부 통제를 함께 담은 문서 9608/NHNN-CSTT를 발표했다.
- 10월 19일: Agribank의 최신 대출 금리 인하 프로그램이 시작된다.
결론 106-KL/TW는 경제 안정과 물가 통제를 병행하면서 2027년 GDP 성장률 목표를 최소 10%로 제시했다. 10월의 은행권 대책은 이런 성장 목표를 사업성이 있는 프로젝트에 자금을 공급하고 위험 대출을 더 면밀히 관리하라는 지침과 연결한다.
자금 조달 비용이 은행에 부담을 주는 이유
이번 금리 지침은 예금 조달 비용이 상승한 뒤 나왔다. 중앙은행 통계에 따르면 9월 20일 신규 예금 거래의 평균 연 금리는 6.38%로, 2025년 말보다 1.15%포인트 올랐다.
증권사 MBS가 16개 은행을 대상으로 실시한 9월 조사에서는 6개 은행이 예금 금리를 인상하고 4개 은행이 인하한 것으로 나타났다. 만기 6~24개월 예금의 인상 폭은 0.2~0.4%포인트였고, 만기 12~24개월 예금의 인하 폭은 0.1~0.6%포인트였다. 12개월 만기 예금의 평균 금리는 8.45%로, 연초 이후 2.63%포인트 상승한 것으로 집계됐다.
Agribank 자체 통계에 따르면 첫 9개월간 평균 예금 금리는 약 5.45%였다. 은행은 평균 대출 금리도 연초 이후 1.49%포인트 올랐다고 밝혔다. 새 금리 우대 조치는 이 같은 상승 이후 시행된다.
은행 간 차입 금리는 일별로 다른 양상을 보였다. 베트남 은행간시장연구협회가 발표한 통계에 따르면 10월 14일 동화 익일물 금리는 3.5%였고, 1주일물은 4.7%, 2주일물은 5.5%, 1개월물은 5.3%였다. 이 가운데 대부분 만기의 금리는 직전 거래일보다 하락했고, 달러 금리는 0.01%포인트 상승했다.
베트남 중앙은행은 이날 공개시장조작을 통해 순액 기준 7,649억1,000만 동을 회수했으며, 담보부 대출 잔액은 약 110조9,200억 동이었다. 이러한 조치는 은행들이 이용할 수 있는 현금을 관리하는 데 도움이 된다. 이에 비해 소매 예금은 약정한 만기 동안 자금을 제공하므로 비용이 익일물 차입 금리와 다르게 움직일 수 있다.
신용은 늘리되 대출 기준은 유지
중앙은행 통계에 따르면 베트남의 은행 대출 잔액은 9월 30일 기준 2경750조 동에 달했다. 이는 2025년 말보다 11.59%, 2025년 9월보다 16.69% 증가한 수치다.
중앙은행은 생산·기업 활동·우선 부문과 사업성이 있는 대형 프로젝트에 대출을 더 공급하기를 원한다. 대상에는 과학, 기술, 혁신, 디지털 개발, 친환경 생산, 교육, 문화 산업이 포함된다. 대형 프로젝트의 자금 수요를 여러 대출 기관이 나눠 맡도록 은행 간 공동 금융도 장려하고 있다.
은행은 신용 심사 기준을 유지해야 한다. 실제 자금 조달 필요성을 확인하고 대출 심사를 개선하며, 고객 정보가 허위이거나 자금이 승인된 목적과 다르게 사용되는 사례를 적발하라는 지침을 받았다.
자금 조달 구조도 통화와 만기 측면에서 대출 구조에 더 부합해야 한다. 예금자에게 곧 상환해야 하는 단기 예금에 크게 의존하면서 수년 만기의 대출을 내주는 은행은 예금자가 자금 반환을 요구할 때 압박을 받을 수 있다. 이번 지침은 이러한 만기 불일치를 더 엄격히 통제하고 중장기 자금 비중을 높이도록 요구한다.
성장과 물가를 함께 관리하는 과제는 만만치 않다. 3분기 GDP 성장률은 9.95%로 발표됐고, 첫 9개월간 평균 소비자물가는 4.52% 상승했다. 중앙은행 통화정책국장 Pham Chi Quang은 국제 금리 변동에 따른 압박과 국내 성장, 물가, 환율 간 균형을 맞출 필요성을 언급했다.
중소기업, 낮은 금리뿐 아니라 대출 접근성도 필요
Vietcombank 회장 Nguyen Thanh Tung에 따르면 중소기업은 베트남 기업의 약 98%를 차지하지만 대출 잔액에서는 약 20%에 그친다. 그는 성장 잠재력과 생산·공급망 참여 역량을 갖춘 기업에 지원을 집중해야 한다고 강조했다.
중앙은행 통계에 따르면 8월 말 중소기업 대출은 4,100조 동을 넘어 2025년 말보다 12.4% 증가했다. 상업은행 19곳이 우대 금리 프로그램을 도입했으며, 총규모는 407조 동이었다. 해당 금리는 비슷한 만기의 평균 금리보다 최소 1%포인트 낮았다.
8월 말 기준 생산·기업 활동에 대한 대출은 전체 대출 잔액의 약 77.44%를 차지했다. 농업·농촌 부문 대출 비중은 약 22%였다. 농업·임업·수산업 프로그램의 누적 대출 집행액은 당초 프로그램 규모인 185조 동을 넘어 약 238조1,200억 동에 이르렀으며, 고객 이용 건수는 8만8,434건이었다.
British University Vietnam의 부교수 Dang Quang Vinh은 성공적인 금리 인하는 은행의 자금 조달 비용, 기업의 대출 접근성, 시장 수요, 미래 수익 전망에도 달려 있다고 말했다. 기업은 추가 부채를 지기 전에 고객을 확보하고 수익을 낼 수 있는 신뢰할 만한 기회를 갖춰야 한다.
기업경제·개발연구소 소장 Mac Quoc Anh은 현금 흐름, 계약, 전자 세금계산서, 납세 이력을 통해 차입자를 평가할 것을 권고했다. 그는 신용보증기금의 역할을 강화하고 발주서와 미수금에 기반한 금융을 더 폭넓게 활용하는 방안도 제안했다. 이런 방식은 담보로 제공할 자산이 부족한 기업의 상환 능력을 은행이 판단하는 데 더 많은 정보를 제공할 수 있다.
연계 차입자에 대한 심사 강화
은행은 대규모 차입자와 재무 상태가 서로 연계될 수 있는 집단을 점검해야 한다. 공통 경영진이나 법정대표자, 고객의 정관 자본금 중 5% 초과 지분을 보유한 소유주, 공동 담보 또는 동일한 담보 소유주, 한 프로젝트에 집중된 자금 조달, 공통 상환 재원 등이 경고 신호에 해당한다.
여러 회사가 서로 다른 이름을 쓰더라도 같은 프로젝트나 수입원에 의존할 수 있다. 해당 프로젝트가 어려움을 겪으면 여러 대출에서 동시에 상환 문제가 발생할 수 있다. 중앙은행은 대출 기관에 이런 연계 관계를 살피고 더 폭넓은 고객군에 대출을 분산하라고 요구한다.
이번 지침은 고객 간 관계뿐 아니라 부동산 가격, 시장 유동성, 프로젝트 재고, 회사채 발행도 추적하도록 한다. 은행은 신용기관법 제4조 제24항 g호에 따라 잠재적 위험 연계 관계를 식별하는 기준을 마련하고 주주 및 특수관계인과의 거래도 엄격히 통제해야 한다.
다음과 같은 차입금 사용에는 특히 면밀한 심사가 적용된다. 유한책임회사와 합명회사 지분 매입, 비상장 또는 UPCoM 거래 미등록 주식 매입, 대출 승인 시점에 합법적으로 영업할 자격이 없는 투자 프로젝트에 대한 출자다.
고객이 이미 지출한 자금을 상환하는 대출도 엄격히 통제된다. 다만 다음 두 조건을 모두 충족하는 경우는 예외다. 비용이 대출 결정 전 12개월 이내에 발생해야 하며, 중장기 대출 심사를 위해 제출한 자금 조달 계획에 포함돼야 한다. 은행은 자금을 유용하거나 대출 한도를 회피하거나 현금 흐름에 대한 규제 감독을 피하기 위해 대출 서류를 꾸미는 행위를 해서는 안 된다.
담보와 무역금융에 대한 세부 점검
대출을 뒷받침하기 위해 제공되는 부동산이나 그 밖의 자산인 담보는 시장 가격에 가깝게 평가해야 한다. 은행은 담보 가치를 높이는 재평가에 특히 주의를 기울이고 평가액을 정기적으로 갱신하라는 지시를 받았다.
자산을 담보로 한 대출액은 자산의 위험과 매각 용이성을 반영해야 한다. 자산 가치가 하락하면 은행은 추가 담보, 조정 또는 상환을 보호하고 손실을 제한하기 위한 다른 조치를 검토해야 한다.
이번 지침은 매입 은행이 직접 발행한 신용장에 따라 발행된 서류를 소구권 없이 완전히 매입하는 경우도 다룬다. 이러한 무역금융 거래는 서류로 표시된 대금 청구권을 매입하는 방식이다. 소구권이 없다는 것은 관련 대금 지급이 이뤄지지 않아도 은행이 일반적으로 매도인에게 상환을 요구할 수 없다는 뜻이다.
은행은 다른 대출과 비슷한 수준의 통제를 적용해 거래, 거래 상대방, 지급 재원, 현금 흐름을 평가해야 한다. 2026년에는 해당 연도에 발생한 서류 매입 잔액을 차감한 뒤 통지된 최대 한도 이내에서 관련 신용 잔액을 유지해야 한다.
부실 채권과 이익에 실제 위험 반영
은행은 조기 경보 대상인 2군 대출과 부실 채권, 구조조정 대출, 그 밖의 잠재적 부실 익스포저를 면밀히 모니터링해야 한다. 고객의 채무 회복 전망을 재평가하고 만기가 도래하는 대출의 상환을 추진해야 한다.
중앙은행은 부실 채권을 숨기거나 위험 인식을 미루는 행위를 금지한다. 은행은 대출을 정확히 분류하고 손실 충당금을 충분하고 신속하게 적립해야 한다. 또한 재원을 강화하고 부실 채권 충당 비율을 높여 부실 대출액 대비 충당금을 더 많이 확보하라고 요구한다.
수익으로 기록됐지만 아직 회수되지 않은 이자는 금액이 크거나 장기간 미회수 상태이거나 회수가 어려운 경우 특히 면밀한 점검을 받는다. 은행은 관련 규정에 따라 해당 미수 이자를 회계 처리하고 환입해야 하며, 배당과 이익 분배를 통제해 공시 수익이 실제 재무 상태를 반영하도록 해야 한다.
규정을 준수하지 않는 기관은 위험의 성격과 심각성에 따라 대출 증가 한도가 낮아지거나 정상적인 규제 수준보다 높은 하나 이상의 건전성 비율을 유지하라는 요구를 받을 수 있다. 신용 한도가 낮아지면 은행의 대출 확대 여력도 줄어든다. 이행 책임은 이사회 의장, 최고경영자, 감독 책임자, 준법감시 부서에 있으며, 2026년 남은 기간 동안 지침을 실행해야 한다.
핵심 내용
- 문서 9608/NHNN-CSTT는 만기 6개월 이상 예금의 고시 금리를 최소 0.5%포인트 인하하도록 지시했다.
- 생산·기업 활동·우선 부문을 대상으로 대출 금리를 1.5~2%포인트 인하하도록 했다.
- BIDV, Vietcombank, Agribank는 자격 요건을 둔 대출 금리 우대 조치를 발표했다.
- 은행은 신용 기준을 유지하고 연계 차입자, 담보, 부실 채권, 공시 소득에 대한 점검을 강화해야 한다.
- 규정 미준수 시 2026년 남은 대출 한도 재검토, 2027년 한도 축소, 건전성 비율 강화 조치가 내려질 수 있다.
