Open Bank, 우즈베키스탄 최초의 이슬람 은행업 면허 취득

면허 1-I호, 은행업의 새로운 길을 열다

우즈베키스탄 중앙은행은 Open Bank에 국내 최초의 이슬람 은행업 면허를 발급했다. 이에 따라 기존 상업은행인 Open Bank는 무역, 리스, 대리 계약, 이익 공유를 기반으로 한 금융 서비스를 제공할 수 있게 됐다. 중앙은행 이사회는 2026년 10월 23일 결정 제28/1호로 면허 1-I호 발급을 승인했으며, 10월 26일 이를 발표했다.

이번 인가는 「은행 및 은행업법」 제5-1조에 따른 이슬람 금융 업무를 허용한다. 이는 2026년 3월 27일 서명돼 6월 29일 발효된 법률과, 7월 20일 시행된 인허가 규정에 따른 것이다.

고객 입장에서는 대출 이자 대신 다른 방식으로 금융 비용을 지불하는 은행 서비스를 선택할 수 있게 된다. 은행은 상품을 매입해 합의된 이윤을 붙여 되팔거나, 기업에 장비를 임대하거나, 이익을 나누는 계약에 따라 자금을 투자할 수 있다. 고객은 여전히 금융 비용을 부담하지만, 계약 방식과 은행의 수익 창출 방식이 달라진다.

Open Bank는 이미 일반 은행업 면허를 보유하고 있다. 추가 인가를 통해 이슬람 금융 업무를 별도 회계 처리하고 감독받는다는 규정을 준수하면서 기존 사업과 함께 이슬람 금융 서비스를 개발할 수 있다. 10월 26일 현재 은행은 고객이 이슬람 금융 상품을 이용할 수 있는 시점을 발표하지 않았다.

허용된 6가지 금융 업무

우즈베키스탄 은행 관련 법률은 주요 이슬람 금융 업무를 6가지로 규정한다. 이 업무들은 장비 구입부터 생산 자금 조달, 투자 계좌에 자금 예치까지 일상적인 여러 금융 수요를 아우른다.

• 무다라바: 한쪽이 자본을 제공하고 다른 쪽이 이를 운용하며, 사전에 합의한 방식으로 이익을 나눈다. 은행은 이 구조를 이용해 고객에게 자금을 제공하거나 투자 예금을 받을 수 있다.
• 와칼라: 대리 계약에 따라 자금을 제공하거나 예치하며, 한쪽이 다른 쪽을 대신해 업무를 수행한다.
• 무라바하: 은행이 상품을 매입한 뒤 합의된 이윤을 더한 가격으로 고객에게 할부 판매한다.
• 살람: 상품을 인도하기 전에 대금을 지급해 판매자가 물품을 공급하기 전 자금을 확보하도록 한다.
• 무샤라카: 파트너들이 프로젝트에 공동으로 자금을 대거나 기업 자본에 함께 참여한다.
• 이자라: 은행이 이슬람식 리스를 통해 자산을 제공하며, 고객이 나중에 자산을 매입할 수 있는 선택권이 포함될 수도 있다.

법률은 국제 은행업 관행에 부합하고 우즈베키스탄 법률을 준수하는 경우 다른 이슬람 금융 업무도 허용한다. 이에 따라 은행은 국내 법적 틀을 지키면서 법률에 명시된 6가지 범주를 넘어 상품을 개발할 수 있다.

대출자와 예금자에게 달라지는 점

무라바하 방식으로 기계를 사는 고객은 이자가 붙는 대출금을 갚는 대신 은행의 이윤이 포함된 판매 가격을 지불한다. 이자라 방식에서는 리스를 통해 기계를 사용하는 대가를 지불한다. 사업 파트너를 찾는 기업은 무샤라카를 이용해 프로젝트에 자본을 유치할 수도 있다.

이러한 금융 방식은 은행의 수익을 상품 판매, 자산 사용, 대리 서비스 또는 투자와 연계한다. 이슬람 금융은 대출 이자를 금지하고 도박과 주류 생산 같은 활동을 배제하는 샤리아 원칙을 따른다.

예금자에게는 이슬람 금융 원칙에 따라 구성된 투자 예금을 이용할 수 있는 길이 열린다. 예를 들어 무다라바 계약에는 투자금을 제공한 측과 이를 운용하는 측이 투자 이익을 어떻게 나눌지 정한다. 수익과 위험의 배분 방식은 계약으로 정해지므로, 고객이 금융 상품을 선택할 때 계약 조건이 핵심이 된다.

우즈베키스탄 중앙은행은 금융기관의 서비스를 이용하기 전에 해당 기관이 필요한 인가를 보유했는지 확인하라고 당부했다. 중앙은행은 공식 웹사이트에서 은행 면허 정보를 확인할 수 있다고 밝혔다. 이슬람 금융 상품을 고려하는 고객은 합의된 가격, 수수료, 이익 배분 방식, 지급 의무 등을 포함한 은행의 공개 약관도 살펴봐야 한다.

이슬람 금융 창구에 별도 면허가 필요한 이유

우즈베키스탄은 이슬람 은행업에 진출하는 두 가지 방식을 허용한다. 이슬람 금융 업무만 전담하는 은행을 설립하거나, 일반 상업은행 안에 이슬람 금융 부문을 두는 방식이다. 후자는 흔히 이슬람 금융 창구라고 불린다. 두 방식 모두 중앙은행의 별도 면허가 필요하다.

이슬람 금융 창구를 운영하는 일반 은행은 기존의 전통적 은행 업무를 계속할 수 있지만, 두 종류의 업무를 별도로 회계 처리해야 한다. 또 이슬람 금융 전담 부서와 이슬람 금융 기준 준수 여부를 확인할 위원회를 설치해야 한다.

면허는 무기한 유효하며 다른 기관에 양도할 수 없다. 은행은 이슬람 금융 업무에 대한 관리, 내부 통제, 감사 체계를 마련해야 한다. 따라서 Open Bank의 기존 일반 은행업도 여전히 중요하다. 새 면허는 이미 시장에서 영업 중인 기관에 규제를 받는 사업 부문을 추가한다.

법 제정에서 Open Bank 인가까지

Open Bank 주주들은 새 은행법이 발효된 날인 6월 29일 공식 준비 절차에 착수했다. 주주총회에서 이슬람 은행업 도입을 만장일치로 승인하고, 면허 취득에 필요한 절차를 밟도록 경영진에 지시했다.

주주들은 임기가 3년인 이슬람 금융위원회 설치도 승인했다. 위원 후보는 중앙은행의 승인을 받도록 제출하고, 위원회 운영 규정은 면허 발급 이후 시행하기로 했다.

최초 인가로 이어진 주요 절차는 다음과 같다.

• 2022년 4월: 샤브카트 미르지요예프 대통령이 소액금융기관의 이슬람 금융 제공을 허용하는 법률에 서명했다.
• 2024년 7월: 중앙은행이 소액금융기관의 이슬람 금융 서비스 규정을 승인했다.
• 2026년 3월 27일: 대통령이 이슬람 은행업 도입 법률에 서명했다.
• 2026년 6월 29일: 법률이 발효됐으며, Open Bank 주주들은 이슬람 금융 업무 준비를 승인했다.
• 2026년 7월 20일: 이슬람 은행과 이슬람 금융 창구의 설립 및 인허가 규정이 시행됐다.
• 2026년 10월 23일: 중앙은행이 Open Bank의 이슬람 은행업 면허를 승인했다.
• 2026년 10월 26일: 중앙은행이 결정을 발표했다.

산자르 노시로프 중앙은행 부총재는 8월에 면허 발급 절차가 시작됐다고 밝혔다. 그는 완전한 이슬람 은행이 영업을 시작하기 전에 일반 은행들이 이슬람 금융 창구를 열 것으로 예상했다. Open Bank의 인가는 이러한 순서에 따른 것이다.

최초 면허를 받은 기관

Open Bank는 2022년 말 중앙은행에 등록됐으며, 이전에는 Smart Bank라는 이름으로 영업했다. 2025년 9월 현재의 이름으로 바꾸고 일반 은행업 면허 89호를 재발급받았다.

2026년 10월 26일 기준 수권자본은 5,000억 숨이었다. Future Open Technology Group이 단독 주주로 5억 주 전부를 보유했다. 수권자본은 주주가 은행에 출자한 금액으로 기록된 자본이며, 고객이 예치한 자금과는 별개다.

2026년 9월 갱신된 소유 구조 정보에 따르면 Open Bank 감독이사회 의장인 셰르조드 타슈풀로프가 Future Open Technology Group의 지분 95.16%를 보유했다. 나머지 4.84%는 Infovest Capital — FZCO가 보유했다. 2025년 공개된 이전 정보에서는 타슈풀로프와 연계된 회사인 Investment Development-Textile이 모회사의 주요 소유주로 확인됐다.

이 소유 구조를 보면 최초의 이슬람 은행업 면허는 기존 상업은행 그룹에 부여됐다. Open Bank는 별도 은행을 처음부터 설립하는 대신 기존 기관을 통해 새 사업을 키울 수 있다.

이슬람 금융 기준은 누가 점검하나?

7월 인허가 규정에 따르면 이슬람 은행업을 수행하는 기관은 최소 3명으로 구성된 이슬람 금융위원회를 둬야 한다. 은행은 자격 요건을 충족하는 담당 임원도 임명하고, 이슬람 금융 기준 준수 정책을 채택해야 한다.

인가 신청자는 3개년 사업계획과 위험 관리 방안, 상품이 요구 기준을 충족하는지 확인하는 통제 절차를 제출해야 한다. 법무부는 7월 은행 인허가 절차 개정 사항을 등록해 이러한 요건을 승인 절차에 반영했다.

중앙은행 산하 이슬람 금융위원회는 은행, 소액금융기관 및 그 밖의 참여 기관을 위한 공통 기준 개발을 조율한다. 위원 5명은 7월에 승인됐다. 우즈베키스탄 무슬림위원회 파트와센터의 수석 전문가 사이드자몰 마사이토프가 위원장으로, 같은 센터의 수석 전문가 무함마드아윱혼 호미도프가 부위원장으로 선임됐다.

나머지 위원은 파트와센터 전문가 히크마틸라 토슈테미로프와 압둘라티프 투르수노프, Orient Audit Group의 매니징 파트너 아흐로르존 사둘라예프다. 위원회에는 종교와 금융 분야의 전문성이 함께 모여 규제 당국의 상품 기준 마련을 지원한다.

8월 초까지 중앙은행은 인허가, 위험 관리 및 기타 운영 요건을 다루는 규제 문서 15건을 개정했다. 노시로프 부총재는 6월 제5회 타슈켄트 국제투자포럼에서 중앙은행이 2026년 말까지 최대 7개의 이슬람 금융 서비스 기준을 채택할 계획이라고 밝혔다. 무라바하와 무다라바도 개발 중인 분야에 포함됐다.

기존 시장에 은행업이 더해지다

Open Bank가 면허를 받기 전에도 소액금융기관들은 이슬람 금융 서비스를 제공하고 있었다. 2022년 4월 법률이 이 경로를 열었고, 2024년 7월 중앙은행 규정은 무다라바, 무라바하, 무샤라카, 이자라, 살람에 대한 규칙을 마련했다.

일부 은행은 국제 이슬람 금융기관과의 협약을 통해서도 사업을 진행했다. 새로운 은행 체계에 따라 면허를 받은 은행은 투자 예금을 포함해 더 다양한 이슬람 금융 상품을 직접 제공할 수 있게 된다. 2026년 3월 법률은 해당 예금과 과세에 관한 법적 규정도 마련했다.

이에 따라 시장은 소액금융과 일부 국제 협약을 중심으로 서비스를 제공하던 단계에서 상업은행이 자체 이슬람 금융 서비스를 개발할 수 있는 단계로 전환하고 있다. 은행법은 주요 업무를 6가지로 규정한다. 기존 소액금융 체계에서 다룬 5가지에 은행업 목록에는 와칼라가 추가됐다.

중앙은행 관계자들은 이슬람 금융이 종교적 이유로 일반 은행을 이용하지 않는 사람들의 자금과 이슬람 금융 시장이 자리 잡은 국가의 투자를 유치하는 수단이 될 수 있다고 설명해 왔다. 카자흐스탄, 키르기스스탄, 타지키스탄에는 이미 이슬람 은행이 운영되고 있어 우즈베키스탄은 이 방식의 은행업 경험을 보유한 지역 이웃 국가들을 참고할 수 있다.

은행 2곳 설립 계획, 추가 기관도 준비 중

2026년 3월 발표된 우즈베키스탄 계획은 연말까지 상업은행에 이슬람 금융 창구를 최소 1곳 설치하고, 2026년부터 2030년 사이 완전한 이슬람 은행 2곳을 설립하는 것을 목표로 했다. 당국은 확대를 통해 5년간 추가 투자와 예금 약 10억 달러를 유치할 수 있을 것으로 추산했다.

앞서 나온 전망은 더 큰 규모였다. 압로르호자 투르달리예프 중앙은행 부총재는 2025년 10월 2030년까지 이슬람 은행 10곳과 국영은행 3곳의 이슬람 금융 창구가 들어설 것으로 예상한다고 말했다. 2026년 3월 프로그램은 2026년부터 2030년 사이 완전한 이슬람 은행 2곳을 설립한다는 이후 목표를 제시했다.

티무르 이슈메토프 중앙은행 총재는 상업은행 10곳 이상이 이슬람 금융 상품 도입을 준비하기 시작했다고 밝혔다. 2026년 6월에는 Agrobank, Asakabank, Ipak Yuli Bank, Orient Finans Bank의 주주들도 이슬람 금융 개발 계획을 승인했다.

노시로프 부총재는 4월 우즈베키스탄에 필요한 법적 틀이 마련되면 외국 은행 4~5곳의 대표가 현지 시장 진출 의사를 밝혔다고 말했다. 정부의 투자 유치 목표는 세계 이슬람 금융 시장 규모를 6조 달러로 추산한 자료와도 맞닿아 있다. 다만 이 수치는 전 세계 산업 규모를 가리키며, 우즈베키스탄에 투자하기로 확정된 자금 규모는 아니다.

Open Bank의 면허 발급으로 개혁에 처음으로 인가를 받은 은행이 참여하게 됐다. 앞으로는 고객 대상 상품 출시, 추가 면허 발급, 2026년 말까지 예정된 기준 마련이 실질적인 과제가 된다. 가계와 기업에는 새로운 합법적 금융 경로가 열렸지만, 실제 이용 가능 여부는 각 은행이 어떤 서비스를 출시하느냐에 달려 있다.

핵심 내용

• Open Bank는 2026년 10월 23일자 중앙은행 결정에 따라 우즈베키스탄 최초의 이슬람 은행업 면허를 받았다.
• 면허 1-I호는 할부 판매, 리스, 대리 계약, 투자 이익 공유를 포함한 주요 이슬람 금융 방식 6가지를 허용한다.
• 은행은 별도 회계, 내부 통제, 전문 감독 체계를 갖추고 일반 은행업과 함께 이슬람 금융 서비스를 개발할 수 있다.
• Open Bank는 10월 26일 현재 고객 대상 상품 출시일을 발표하지 않았다.
• 소액금융기관은 이미 이슬람 금융을 제공해 왔으며, 새 체계는 면허를 받은 상업은행과 투자 예금으로 시장을 확대한다.
• 당국은 2026년부터 2030년 사이 완전한 이슬람 은행 2곳을 설립하고, 5년간 추가 투자와 예금 약 10억 달러를 유치할 계획이다.
• 중앙은행은 2026년 말까지 이슬람 금융 서비스 기준을 최대 7개 마련할 계획이다.