저가폰 판매 47% 급감…인도 스마트폰 출하량, 10년 만에 최저

인도 저가폰 시장에 가장 큰 타격

카운터포인트 리서치에 따르면 2026년 7~9월 인도의 스마트폰 출하량은 전년 동기보다 20% 감소했다. 메모리 칩 가격이 사상 최고치로 치솟으면서 기기 가격이 오르고, 소비자들이 휴대전화 교체를 미룬 영향이다. 2만 루피 미만 제품 출하량은 47% 줄어 시장을 이끌어온 저가 기종이 가장 큰 압박을 받았다.

옴디아는 시장 감소 폭을 더 큰 26%로 추산했다. 출하량은 3,580만 대로, 2016년 이후 3분기 기준 최저치다. 두 조사기관은 축제 쇼핑 시즌이 시작됐지만 어려운 분기였다고 평가했다. 제조업체들은 유통 채널의 재고를 줄이고 수익성 방어에 더 집중했다.

카운터포인트의 월간 인도 스마트폰 트래커에 따르면 삼성전자는 9개 분기 만에 1위를 되찾아 출하량 점유율 17%를 기록했다. 대형 경쟁사들이 저가 모델 구색을 줄이면서 인도 브랜드들도 입지를 넓혔다. 그러나 예산이 빠듯한 구매자들은 저렴한 신제품 선택지가 줄고 기존 제품 일부의 가격이 오르는 상황에 놓였다.

카운터포인트는 2026년 전체 출하량이 약 13% 감소할 것으로 예상했다. 축제 시즌 판매가 끝난 뒤 추가 가격 인상이 이어져 압박이 2027년까지 지속될 수 있다. 소비자 입장에서는 더 큰돈을 쓰거나, 기능이 적은 제품을 선택하거나, 기존 휴대전화를 더 오래 사용하는 것 가운데 선택하기가 점점 어려워지고 있다.

칩 가격이 구매 결정에 영향을 미치는 이유

메모리 부품은 스마트폰에서 애플리케이션을 실행하고 사진, 동영상 등 파일을 저장하는 데 쓰인다. 이 부품 가격이 오르면 제조업체는 추가 비용을 얼마나 부담할지, 가격 인상으로 소비자에게 전가할지, 아니면 기기 사양을 조정해 상쇄할지 결정해야 한다.

카운터포인트 리서치의 슈밤 싱 연구 애널리스트는 인도 최대 고객층에 미친 영향을 이렇게 설명했다.

부품 비용 상승으로 기기 가격이 오르면서 구매 부담이 커졌고, 전통적인 대중 시장의 판매량을 이끌던 동력이 약해졌습니다. 특히 1만5,000루피 미만 구간의 타격이 컸습니다.

카운터포인트는 소비자들이 구매를 더 신중하게 하고 교체 주기를 늘리는 추세라고 밝혔다. 2만 루피 미만 제품 출하량이 47% 감소한 데에는 가격 인상으로 일부 모델이 더 높은 가격대로 이동한 점도 반영됐다. 기능이 크게 개선되지 않았더라도, 기존에는 예산에 맞았던 휴대전화가 이제는 예산을 넘어설 수 있다.

제조업체들은 저가 기기 구색을 줄이고 4G폰과 사양이 낮은 모델을 더 많이 출시하는 방식으로 대응했다. 옴디아의 산얌 차우라시아 수석 애널리스트는 기업들이 비용을 통제하기 위해 4~5개 분기 동안 사양을 낮춰왔다고 말했다. 따라서 구매자들은 익숙한 가격대를 유지하려면 과거 기대했던 것보다 메모리, 저장 공간 또는 다른 하드웨어 사양이 낮은 제품을 받아들여야 할 수 있다.

저가 신제품은 줄고 더 비싼 선택지는 늘어

테크아크의 출시 데이터는 제품 구성이 얼마나 달라졌는지 보여준다. 2026년 3분기 1만 루피 미만으로 출시된 스마트폰은 단 7종이었다. 반면 10만 루피 이상 가격대에서 출시된 모델별 변형 제품 수는 2분기 5종에서 3분기 26종으로 늘었다.

한 분기 만에 고가 모델 변형 제품 수가 5배 넘게 증가한 것이다. 테크아크는 동급 제품끼리 비교했을 때 출시 가격도 전년보다 14% 올랐다고 밝혔다. 이는 프리미엄 제품 출시가 늘어난 데 따른 효과와 별도로 가격 인상 폭을 보여주는 수치다.

라바의 사례는 초저가 제품 가격이 받는 압박을 보여준다. 부품 비용 상승으로 이 회사의 보급형 5G 스마트폰 가격은 7,999루피에서 14,499루피로 6,500루피, 약 81% 올랐다. 회사는 비용 관리를 위해 부품 선택을 조정하고 소프트웨어를 개선하며 전략적으로 조달하고 있다고 밝혔다.

카운터포인트는 성장 기회가 프리미엄 및 중상위 가격대로 점점 더 집중될 것으로 예상했다. 이 가격대에서는 제조업체가 부품 비용을 회수할 여지가 더 크지만, 저가 제품 구매자들은 예산을 늘리기가 어렵다. 그 결과 더 비싼 선택지는 늘어나는 반면, 전통적으로 대량 판매를 이끌던 시장의 기반은 약해지고 있다.

디왈리 전에 출하량이 감소한 이유

스마트폰 출하량은 유통업체와 소매점 등 판매 채널로 이동한 기기를 집계한 것이다. 소비자 구매는 그 이후에 이뤄진다. 따라서 제조업체가 매장에 보낼 재고량을 어떻게 정했는지도 소비자 수요 약화와 함께 분기 출하량 감소를 설명하는 요인이다.

카운터포인트는 브랜드들이 디왈리 전에 수익성 방어를 우선시하고 제품군을 간소화하며 재고를 줄였다고 밝혔다. 옴디아도 디왈리 시기가 늦어지면서 축제 시즌용 재고 비축 일부가 7~9월 집계 기간이 아닌 10월로 미뤄졌다고 설명했다.

소매업체들은 어려운 균형을 맞춰야 했다. 명절 수요에 대응할 재고는 확보하되, 비싼 재고가 팔리지 않고 남지 않도록 해야 했다. 가격 변동이 반복되면서 계획을 세우기가 더 어려워졌으며, 저가 모델에 의존하는 브랜드일수록 부담이 컸다.

압박이 전개된 과정은 다음과 같다.

• 2026년 4~6월: 옴디아에 따르면 중국 브랜드가 인도 스마트폰 시장의 71%를 차지했다. 테크아크는 10만 루피 이상 가격대의 모델별 변형 제품 출시가 5종이었다고 집계했다.
• 2026년 7~9월: 옴디아는 출하량을 3,580만 대로 추산했고, 카운터포인트는 2만 루피 미만 제품 출하량이 47% 감소했다고 집계했다.
• 2026년 10월: 시장 분석에 따르면 축제 시즌 재고 비축은 신중하게 이뤄졌고, 일부 재고 확보가 10월로 미뤄졌다.
• 축제 시즌 판매 이후: 카운터포인트는 가격 인상 압력이 다시 커지고 2027년에도 시장 상황이 어려울 것으로 예상했다.

주요 경쟁사 후퇴 속 삼성 선두 탈환

카운터포인트에 따르면 삼성전자의 출하량 점유율은 전년 13%에서 17%로 올랐다. 갤럭시 A 시리즈와 온라인·오프라인 매장 판매, 비교적 제한적인 가격 인상이 선두 탈환에 힘을 보탰다. 카운터포인트는 삼성전자가 상위 5개 브랜드 가운데 유일하게 연간 출하량 증가를 기록했다고 밝혔다.

아이쿠를 제외한 비보는 점유율 16%로 2위에 올랐지만 전년 20%보다 하락했다. 오포는 12%로, 전년 13%보다 낮았다. 샤오미와 포코의 합산 점유율은 12%였으며, 각각 8%와 4%를 차지했다. 애플은 전년 9%에서 하락한 8%를 기록했다.

옴디아의 출하량 추산에 따르면 삼성전자는 갤럭시 A07, A17, A27에 힘입어 670만 대를 출하했다. 비보는 640만 대로 34% 감소했으며, 옴디아는 이를 상위 5개 브랜드 중 가장 큰 감소 폭으로 평가했다. 오포는 24% 줄어든 490만 대, 샤오미는 28% 감소한 470만 대를 출하했다.

비보는 잇따른 가격 인상과 보급형 모델의 제한된 공급으로 어려움을 겪었다. 오포는 가격대가 더 높은 Reno16 시리즈를 통해 고가 시장으로 이동했고, 샤오미는 가격과 RAM, 저장 공간을 놓고 어려운 결정을 내려야 했다. 카운터포인트에 따르면 포코를 포함한 샤오미는 여전히 1만0,001~2만 루피 구간에서 선두를 지켰다.

카운터포인트에 따르면 오포는 2만 루피 이상 구간에서도 100% 넘는 성장률을 기록했다. 저가 제품 판매가 약해지면서 전체 출하량은 감소하더라도, 더 비싼 제품군에서는 브랜드가 성장할 수 있음을 보여주는 사례다.

시장 위축에도 프리미엄 신제품은 구매자 확보

카운터포인트에 따르면 아이폰 18 프로 시리즈의 초기 판매량은 출시 시점 기준 아이폰 17 프로 제품군보다 거의 20% 많았다. 애플이 전체 제품군의 가격을 조정하는 가운데 구형 아이폰 17 시리즈 수요도 이어졌다.

옴디아는 애플의 분기 출하량을 390만 대로 추산했다. 아이폰 16과 아이폰 17 수요, 예상된 가격 인상에 앞선 재고 확보, 분기 말 아이폰 18 프로와 프로 맥스 출시가 이 수치를 뒷받침했다. 캐시백과 보상 판매 혜택, 할부 금융도 구매자들의 가격 부담을 덜어줬다.

픽셀 11 기기 판매에 힘입어 구글의 출하량은 50% 넘게 증가했고, 아이텔은 88% 성장했다. 스마트폰 칩셋 시장에서는 미디어텍이 점유율 45%로 선두를 차지했다. 제조업체들이 저가폰의 수익성을 지킬 방안을 찾으면서 유니삭도 점유율을 회복했다.

옴디아의 소비자 조사에 따르면 인도 응답자 10명 중 거의 4명은 유용한 인공지능 기능에 더 많은 돈을 지불할 의향이 있다고 답했다. 이는 제조업체가 기기 교체를 유도할 수 있는 요인이 될 수 있다. 다만 두 조사기관의 자료가 보여주는 당장의 구매 결정은 여전히 가격과 금융 혜택, 교체 제품의 유용성에 크게 좌우된다.

중국 브랜드 점유율 하락에 인도 브랜드 입지 확대

옴디아 추산에 따르면 중국 브랜드는 인도 스마트폰 출하량의 68%를 차지했다. 전년 75%, 전 분기 71%보다 하락한 수치다. 카운터포인트는 중국 브랜드 점유율을 67%로 집계했으며, 이는 2019년 1분기 이후 최저치다. 옴디아의 연간 비교 기준으로는 7%포인트 하락했다.

카운터포인트 수치에 따르면 인도 브랜드의 합산 점유율은 2%에서 7%로 상승했다. 이 수치는 아이플러스의 마드하브 셰스 최고경영자도 인용했다. 같은 조사기관에 귀속된 또 다른 상충 수치에서는 인도 브랜드 점유율이 3%에서 15%로 올랐다고 했지만, 두 수치가 다른 이유는 설명하지 않았다. 카운터포인트의 타룬 파탁 리서치 디렉터는 라바와 아이플러스가 인도 브랜드 기여분의 거의 95%를 차지했다고 말했다.

아이플러스는 출하량이 306% 늘어 가장 빠른 성장세를 보였다. 전년의 4배를 조금 웃도는 수준이다. 카운터포인트는 제품군 확대와 마케팅 강화, 브랜드 인지도 상승을 성장 요인으로 꼽았다. 이 브랜드는 2025년 7월 출시돼 비교 기준이 되는 초기 출하량이 상대적으로 적었다.

아이플러스를 운영하는 넥스트퀀텀 시프트 테크놀로지스의 마드하브 셰스 최고경영자는 이 같은 어려움을 인정했다.

초기 기반이 비교적 작아 이런 성장세를 이어가기는 어려울 수 있습니다. 그래도 인도 브랜드가 기존의 존경받는 글로벌 기업들과 경쟁할 공간을 만드는 더 큰 변화에 함께하게 돼 기쁩니다.

미비와 볼트는 9월 분기에 스마트폰 시장에 진출해 1만5,000루피 미만 구매자를 겨냥했다. 라바는 이번 회계연도 매출이 두 배 넘게 늘었다고 밝혔다. 기존 경쟁사들이 저가 제품군을 줄이면서 선택지가 적어진 소비자들을 국내 업체들이 공략하고 있다.

일시적 판매 기회를 지속 가능한 사업으로

옴디아는 소규모 국내 브랜드의 분기 출하량이 약 30만~50만 대라고 추산했다. 이 수준을 넘어 성장하려면 안정적인 재고 공급, 더 넓은 소매 유통망, 판매업체가 감당할 수 있는 수익성, 더 많은 고객을 지원할 수 있는 수리 서비스가 필요하다.

파탁은 첫 구매 이후에도 고객을 유지하려면 제품 개발과 서비스가 중요하다고 말했다. 그는 필요한 요건을 다음과 같이 제시했다.

인도 브랜드는 연구개발, 제품 품질, 확장 가능한 고객 서비스 운영에 투자해야 합니다.

인도의 제조 기반은 국내 브랜드들이 10년 전 갖췄던 것보다 더 탄탄한 토대가 되고 있다. 휴대전화 생산액은 2014~2015년 1만8,000크로르 루피에서 2025~2026년 6조2,700억 루피로 늘었다. 수출액은 약 1조5,000억 루피에서 약 2조5,900억 루피로 증가했다.

8월 발표된 6조2,500억 루피 규모의 휴대전화 제조 지원 제도는 2026~2027 회계연도부터 2030~2031 회계연도까지 운영된다. 브랜드 중심 지원책에 따라 자격을 갖춘 기업은 요건을 충족하는 판매액의 5%를 인센티브로 받고, 인도 내 설계와 연구에는 3%를 추가로, 국내 조달에는 최대 1.5%를 지원받는다.

지원 자격에는 인도인 소유 및 경영권, 지식재산권, 자체 설계 역량에 관한 요건이 포함된다. 라바는 디스플레이·카메라 모듈, 회로 기판, 외장 부품 등 부품 분야에 5년간 약 1,100억 루피를 투자할 계획이다. 마이크로맥스의 제조 부문인 바그와티 프로덕츠는 화친과 함께 그레이터 노이다에 생산시설을 조성할 계획이다. 이러한 투자는 휴대전화의 기반이 되는 공장과 부품에 대응하는 한편, 고객의 재구매를 이끌어내는 과제는 별도로 남는다.

축제 시즌 판매 이후 소비자가 마주할 상황

카운터포인트의 2026년 시장 규모 약 13% 축소 전망은 가격 상승 압력과 교체 지연이 이어진다는 전제에 기반한다. 옴디아는 2027년에도 한 자릿수 초반의 추가 감소를 예상했다.

카운터포인트의 타룬 파탁 리서치 디렉터는 비용 부담과 축제 쇼핑 이후의 통상적인 시장 둔화가 겹쳐 시장에 압력을 가할 것이라고 말했다.

축제 시즌이 끝난 뒤 계절적 둔화가 압박을 더할 것이며, 높은 부품 비용으로 축제 시즌 판매 이후에도 가격이 한 차례 더 오를 가능성이 큽니다.

개별 제조업체의 다음 가격 인상 시기나 폭은 제시되지 않았다. 소매 가격은 신제품 출시와 남은 재고, 경쟁 상황, 판촉 행사에 따라 달라질 전망이며, 소매업체가 기존 모델 재고를 소진할 때는 할인 판매가 이어질 수도 있다.

선불 가격이 오르면서 보상 판매와 무이자 할부 광고, 소매업체 판촉 행사의 중요성이 커질 것으로 보인다. 낡은 기기를 교체하려는 소비자는 이런 혜택으로 당장 내는 비용을 나눠 내거나 줄일 수 있다. 핵심은 여전히 구체적이다. 저렴한 모델이 매장에 덜 들어오는 상황에서 가계 예산에 맞는 가격과 기능, 서비스를 어떻게 조합할 것인가 하는 문제다.

핵심 내용

• 카운터포인트는 2026년 7~9월 출하량이 전년 동기보다 20% 감소했다고 집계했다. 옴디아는 26% 감소한 3,580만 대로 추산했다.
• 가격 상승과 소비자의 기기 교체 연기로 2만 루피 미만 제품 출하량이 47% 줄었다.
• 카운터포인트 조사에서 삼성전자는 점유율 17%로 선두를 탈환했다.
• 중국 브랜드 점유율은 하락한 반면 아이플러스 출하량은 306% 늘었고 인도 브랜드의 입지는 확대됐다.
• 카운터포인트는 인도 스마트폰 시장이 2026년 약 13% 축소되고 2027년에도 압박이 이어질 것으로 예상했다.