금리 하락에도 네팔 은행 이익 45.58% 증가한 이유

이익 191억 4,500만 루피…이자수익 증가는 미미

네팔의 20개 상업은행은 2083/84 회계연도 1분기, 즉 2026/27 회계연도 1분기에 총 191억 4,500만 루피의 이익을 올렸다. 전년 동기 131억 5,000만 루피보다 45.58% 증가한 규모다. 그러나 핵심 이자 영업에서 남긴 수익은 약 1% 늘어나는 데 그쳤다.

은행 계정에서 가장 큰 변화는 다른 항목에서 나타났다. 예상 대출 손실에 대비해 적립한 비용은 200억 4,000만 루피에서 109억 9,000만 루피로 줄었다. 감소액은 90억 5,000만 루피, 약 45%다. 금리 하락에 따라 예금과 기타 자금 조달에 지급한 비용도 감소했다.

이러한 변화는 순이자이익이 4,910억 루피에서 4,957억 루피로 약 4억 7,000만 루피 늘어나는 데 그쳤는데도 이익이 거의 60억 루피 증가한 이유를 설명해 준다. 비용이 줄면서 은행이 수익을 더 많이 보유할 수 있었다.

차입자와 예금자, 주주들은 같은 변화의 서로 다른 측면을 경험했다. 평균적으로 대출은 저렴해졌고 예금자들이 받는 이자는 줄었으며, 많은 은행의 이익은 증가했다. 한편 평균 부실대출 비율은 높아졌다.

이 수치는 감사 전 분기 재무제표를 바탕으로 한다. 회계연도 초반의 실적을 보여주는 자료로, 이후 감사와 조정에 따라 달라질 수 있다.

비교에 관련된 세 기간은 다음과 같다.

• 2082/83 회계연도 1분기: 상업은행의 이익은 131억 5,000만 루피, 대출 손실 충당금은 200억 4,000만 루피였다.
• 2083/84 회계연도 첫 두 달: 네팔 라스트라 은행 자료에 따르면 평균 예금금리와 대출금리는 각각 3.11%, 6.38%였다.
• 2083/84 회계연도 1분기(슈라완, 바드라, 아슈윈): 합산 이익은 191억 4,500만 루피였고 충당금은 109억 9,000만 루피로 감소했다.

금리 하락은 은행에 어떻게 도움이 되나

은행은 차입자에게서 이자를 받고 예금자와 기타 자금 제공자에게 이자를 지급한다. 이자수익에서 이자비용을 뺀 순이자이익은 직원 급여, 지점 운영비, 예상 대출 손실 및 기타 비용을 지급하기 전 확보되는 금액이다.

대출금리가 낮아지면 은행이 대출에서 얻는 수익이 줄어든다. 예금금리가 낮아지면 자금을 조달하는 데 드는 비용도 줄어든다. 이자수익보다 자금 조달 비용이 더 빠르게 감소하면, 차입자에게 부과하는 이자가 낮아져도 은행은 이자 영업에서 더 많은 금액을 남길 수 있다.

네팔 라스트라 은행의 첫 두 달 자료에 따르면 상업은행의 평균 예금금리는 3.11%, 대출금리는 6.38%였다. 차이는 3.27%포인트다. 실제 이자수익은 각 금리가 적용되는 자금의 규모와 자금 조달 비용, 금리 변동 시점에 따라 달라진다.

20개 은행 전체의 순이자이익은 약 0.96% 증가했다. 따라서 최종 이익의 훨씬 큰 증가분은 주로 비용과 기타 수익의 변화에서 비롯됐다. 수수료와 커미션도 기여했지만, 해당 항목의 합산 금액은 제시되지 않았다.

대출 손실 비용이 중요한 이유

은행은 대출금 일부를 상환받지 못할 것으로 예상하면 비용을 계상한다. 이를 대출 손실 충당금 또는 손상차손이라고 한다. 이는 회수 노력이 모두 끝날 때까지 기다리는 대신 예상 손실을 장부에 반영하는 방식이다.

간단한 예를 들어 보자. 은행이 한 기업에 100만 루피를 빌려줬다가 나중에 20만 루피를 회수하지 못할 것으로 예상한다면, 예상 손실을 계상해 이익을 줄인다. 상환 상황이 나아지고 회계 및 규제 요건을 충족하면 충당금을 줄일 수 있으며, 이는 이익에 도움이 된다.

네팔 상업은행 전체의 대손충당금 비용 감소액 90억 5,000만 루피는 순이익 증가액 약 60억 루피의 거의 1.5배였다. 세금과 인건비, 기타 항목도 변했으므로 최종 실적은 이 한 가지 비용만으로 설명되지 않는다.

일부 오래된 대출의 회수가 개선되면서 은행이 따로 적립해야 하는 금액이 줄었다. 분기 중 필요한 충당금이 변경된 것도 비용 감소의 원인이 될 수 있다. 충당금 환입은 앞서 설정한 충당금을 줄이는 것을 뜻한다. 두 경우 모두 이익에 영향을 주며, 차입자에게서 회수한 현금은 상환 활동으로 반영된다.

프라임과 라스트리야 바니지야의 엇갈린 실적

프라임 커머셜 은행은 자금 조달 비용 하락이 이자수익에 어떻게 도움이 되는지 보여준다. 이자수익은 약 59억 루피에서 53억 루피로 줄었다. 그러나 이자비용은 약 34억 9,000만 루피에서 27억 루피로 더 큰 폭으로 감소했다.

반올림한 수치를 기준으로 보면 프라임의 순이자이익은 약 24억 1,000만 루피에서 26억 루피로 늘어 약 8% 증가했다. 자금 조달 비용이 크게 줄어 이자수익 감소분을 웃돌았다.

그럼에도 프라임의 최종 순이익은 약 5.6% 감소한 11억 8,760만 루피였다. 신용 및 기타 예상 손실 관련 비용은 약 4억 8,000만 루피에서 6억 2,000만 루피로 증가했고, 인건비와 기타 운영비도 늘었다.

라스트리야 바니지야 은행은 반대 흐름을 보였다. 이익은 약 6억 루피에서 16억 4,960만 루피로 뛰었다. 순이자이익은 약 37% 증가했고, 신용 및 기타 손실 관련 비용은 약 9억 7,000만 루피에서 3억 6,000만 루피로 감소했다.

따라서 라스트리야 바니지야는 이자수익 증가와 손실 비용 감소의 혜택을 모두 봤다. 프라임은 이자수익이 개선됐지만 다른 항목의 비용이 늘었다. 두 은행의 실적은 최종 이익을 이를 만든 수익 및 비용 항목과 함께 살펴봐야 하는 이유를 보여준다.

네팔 인베스트먼트 메가의 극적인 이익 증가

네팔 인베스트먼트 메가 은행은 가장 큰 변동을 보인 은행 중 하나다. 순이익은 4,505만 루피에서 11억 8,100만 루피로 늘어 2,522.47% 증가했다. 전년도 이익이 적어 증가율이 특히 크게 나타났다.

핵심 이자 영업의 변화는 훨씬 작았다. 순이자이익은 32억 4,300만 루피에서 32억 7,200만 루피로 0.88% 증가했다. 손상차손은 28억 루피에서 10억 9,700만 루피로 60.81% 줄었고, 이에 따라 영업이익은 1억 5,029만 루피에서 16억 9,100만 루피로 늘었다.

은행의 자금 조달 비용은 3.92%에서 3.07%로 낮아졌다. 인건비는 22.29% 증가해 약 9억 5,000만 루피를 기록했다. 따라서 신용 손실 비용 감소가 실적 개선의 핵심 요인이었다.

세부 재무표에 따르면 예금은 약 5,408억 루피, 대출 및 선급금은 3,224억 1,000만 루피였다. 비교 대상 잔액과 견줘 예금은 2.69% 증가했고 대출은 0.33% 늘어나는 데 그쳤다.

네팔 인베스트먼트 메가는 자기자본비율이 12.17%라고 보고했다. 비교 수치는 13.48%였다. 이 비율은 위험가중자산에 대비한 은행의 자본 완충력을 나타낸다. 규제상 조정을 거친 배당가능 잔액은 약 51억 6,200만 루피 적자로 남아, 분기 이익만 볼 때와는 다른 주주 관점의 상황을 보여준다.

이익 증가에도 부실대출은 늘어

상업은행의 평균 부실대출 비율은 4.858%에서 5.641%로 0.783%포인트 상승했다. 12개 은행에서 비율이 올랐고, 8개 은행에서는 낮아졌다.

부실대출은 상환이 연체됐거나 다른 사유로 건전성이 훼손돼 규정상 문제 대출로 분류된 대출을 말한다. 비율이 높아졌다는 것은 대출 잔액 중 이 범주에 속하는 비중이 커졌다는 뜻이다.

프라부 은행의 부실대출 비율은 전년 동기 5.78%에서 14.80%로 올라, 제시된 은행 가운데 가장 높았다. NIC 아시아 은행은 9.81%였다. 네팔 인베스트먼트 메가의 비율도 6.63%에서 8.87%로 높아졌지만 손상차손은 감소했다.

에베레스트 은행의 비율은 0.50%로 훨씬 낮았으며 스탠더드차타드가 1.83%, 사니마가 2.86%로 뒤를 이었다. 은행별로 상환 압력 수준이 크게 달랐다.

연체 차입자 일부에게서 자금을 회수하면 현재 이익이 개선될 수 있지만, 다른 고객 사이에서는 상환 문제가 생길 수 있다. 충당금 비용은 이미 설정한 충당금과 개별 대출의 처리 방식에도 좌우된다. 은행의 상황을 파악하려면 이익 수치와 함께 미상환 대출의 건전성도 살펴봐야 한다.

이익을 가장 많이 낸 은행은

나빌 은행이 25억 5,510만 루피로 선두를 차지했다. 글로벌 IME 은행은 23억 1,380만 루피, 라스트리야 바니지야 은행은 16억 4,960만 루피를 기록했다. 세 은행의 합산 이익은 65억 1,850만 루피로 업계 전체 이익의 약 34%를 차지했다.

나빌의 이익은 45.43% 증가했다. 업계 전체로는 17개 은행의 이익이 늘었고 프라임, 스탠더드차타드, 히말라얀 등 3개 은행은 감소했다. 스탠더드차타드의 이익은 2.99%, 히말라얀은 6.84% 줄었다.

비교를 위해 백만 루피 단위로 표시한 분기 이익은 다음과 같다.

• 나빌 은행: 2,555.1백만 루피.
• 글로벌 IME 은행: 2,313.8백만 루피.
• 라스트리야 바니지야 은행: 1,649.6백만 루피.
• 에베레스트 은행: 1,252.7백만 루피.
• 프라임 커머셜 은행: 1,187.6백만 루피.
• 네팔 인베스트먼트 메가 은행: 1,181.4백만 루피.
• NMB 은행: 1,164.2백만 루피.
• 쿠마리 은행: 1,074.5백만 루피.
• 사니마 은행: 1,051.4백만 루피.
• 싯다르타 은행: 851.5백만 루피.
• 네팔 은행: 832.1백만 루피.
• 스탠더드차타드 은행: 671.4백만 루피.
• 히말라얀 은행: 654.8백만 루피.
• 락스미 선라이즈 은행: 653.3백만 루피.
• 프라부 은행: 603.7백만 루피.
• 네팔 SBI 은행: 552.2백만 루피.
• 마차푸차레 은행: 551.1백만 루피.
• NIC 아시아 은행: 127.4백만 루피.
• 농업개발은행: 109.2백만 루피.
• 시티즌스 은행: 107.7백만 루피.

은행 규모는 총이익에 영향을 준다. 주당 지표를 보면 또 다른 측면을 파악할 수 있으며, 부실대출과 규제상 조정 내역은 이익 중 실제로 주주에게 돌아갈 수 있는 금액을 가늠하는 데 도움이 된다.

이익과 배당 가능액이 크게 다를 수 있는 이유

네팔에는 영업 중인 A급 상업은행이 20곳 있으며, 이 중 19곳은 네팔증권거래소에 상장돼 있다. 국영 라스트리야 바니지야 은행은 비상장사다. 상장 은행 주주들이 기대할 수 있는 수익과 배당 전망은 은행별로 크게 다르다.

제시된 연환산 주당순이익은 에베레스트 은행이 34.78루피로 가장 높았고, 나빌은 30.34루피, 스탠더드차타드는 26.74루피였다. 분기 실적을 연환산한다는 것은 보통 해당 수치에 4를 곱해 연간 기준으로 환산하는 것이다. 실제 이익은 이후 분기 실적에 따라 달라진다.

농업개발은행은 순이익 1억 920만 루피를 냈지만, 우선주 배당을 반영해 조정한 주당순이익은 마이너스 1.51루피였다. 우선주주는 정해진 배당에 대해 우선권을 가지며, 이에 따라 보통주주에게 남는 금액이 달라진다.

제시된 주당 배당가능이익은 에베레스트가 26.87루피로 가장 높았고 스탠더드차타드가 22.19루피, 싯다르타가 21.96루피였다. 이 수치는 연환산하지 않았다. NIC 아시아의 주당 배당가능이익은 마이너스 103.21루피, 히말라얀은 마이너스 43.39루피, 프라부는 마이너스 28.83루피였다.

별도의 배당 여력 산정에서는 에베레스트가 40.77%, 라스트리야 바니지야가 35.11%, 스탠더드차타드가 34.61%를 기록했다. 이는 배당 여력을 나타내는 지표이며, 실제 배당금 지급은 적용되는 회계 기준과 규제 요건, 승인 절차에 달려 있다.

은행은 이익을 배당하기 전에 필요한 적립과 조정을 마쳐야 한다. 누적 손실과 회수하지 못한 채 장부에 기록된 이자는 배당 가능 잔액을 줄일 수 있다. 네팔 인베스트먼트 메가의 배당가능 잔액이 적자라는 점은 분기 이익이 크게 늘었는데도 이러한 제약이 있음을 잘 보여준다.

저렴한 대출이 경제에 미치는 변화

네팔 라스트라 은행 자료에 따르면 회계연도 첫 두 달 동안 민간 부문 신용은 전년 대비 7.2% 증가했다. 대출은 늘고 있었지만, 은행에는 지급과 대출 지원에 쓸 수 있는 유동성이 여전히 충분했다.

금리가 내려가면 신규 투자에 드는 비용이 줄어든다. 원금이 연중 변하지 않는다고 가정할 때, 500만 루피를 빌리면 금리 8%에서는 연간 이자가 40만 루피지만 6%에서는 30만 루피다.

10만 루피의 절감은 소기업에 의미가 있을 수 있다. 그러나 사업주에게는 고객과 예상 매출, 대출 상환에 대한 자신감도 필요하다. 저렴한 대출은 금융 비용을 낮추지만, 사업 확장이 상업적으로 타당한지는 상품에 대한 수요가 좌우한다.

부실대출이 많은 은행은 신규 대출 신청을 더 신중하게 심사할 수 있다. 자금의 가용성, 대출 의향이 있는 차입자, 감수할 수 있는 신용 위험이 모두 충족돼야 자금이 새 공장이나 더 큰 상점, 추가 고용으로 이어진다.

이번 분기 실적은 주로 손실 충당금과 자금 조달 비용 감소에 힘입어 은행 이익이 늘었고, 이자수익 증가는 제한적이었음을 보여준다. 향후 실적은 신용 수요와 상환 실적, 일반 은행 영업수익이 함께 개선되는지를 보여주는 지표가 될 것이다.

주요 내용

• 네팔의 20개 상업은행은 2083/84 회계연도 1분기에 191억 4,500만 루피의 이익을 올려 45.58% 증가했다.
• 순이자이익은 약 1% 늘어나는 데 그쳤고 대출 손실 충당금은 200억 4,000만 루피에서 109억 9,000만 루피로 줄었다.
• 예금 및 자금 조달 비용 하락으로 대출금리가 낮아지는 가운데 은행이 더 많은 이익을 남길 수 있었다.
• 나빌, 글로벌 IME, 라스트리야 바니지야 은행이 업계 전체 이익의 약 34%를 올렸다.
• 평균 부실대출 비율은 5.641%로 상승했으며 은행별 차이가 컸다.
• 일부 은행의 배당가능이익은 여전히 적자여서 배당 여력이 제한됐다.
• 분기 실적은 감사 전 수치이며, 첫 두 달간 민간 부문 신용 증가율은 7.2%였다.