미국의 장비 수출 허가 보류로 SK하이닉스의 450억 달러 뉴욕 반도체 공장 계획 난항

중국 공장이 미국 투자 계획의 열쇠 쥐어

미국이 중국 다롄에 있는 SK하이닉스 공장으로 향하는 반도체 제조 장비의 승인을 보류하면서, 미국 자회사 솔리다임이 뉴욕주에 낸드 메모리 공장 두 곳을 짓기 위해 약 450억 달러를 투자하려는 계획에 차질이 빚어지고 있다. 11월 3일 알려진 협상은 중국 내 반도체 생산에 대한 워싱턴의 제한과 더 많은 반도체 제조 시설을 미국으로 유치하려는 노력 사이의 연결고리를 드러낸다.

솔리다임 경영진은 8월 말 이후 상무부 관계자들과 거의 10차례 회의를 했다. 회사는 다롄 공장의 메모리 생산량을 늘리고 더 첨단 제품을 만들 수 있는 장비를 원한다. 이를 통해 수익을 내 미국 내 공장 건설 자금을 마련한다는 구상이다. 상무부는 신청을 공식적으로 거부하지는 않았지만, 장비 반출을 아직 승인하지 않았다.

미국 투자는 장기적으로 약 1,000억 달러까지 늘어날 수 있다. 이는 초기 투자안인 450억 달러의 약 2.2배로, 시간이 지나면서 사업 규모가 얼마나 커질 수 있는지를 보여준다. 두 금액 모두 승인된 건설 예산이 아니라 가능한 투자 규모를 나타낸다.

뉴욕은 아직 확정된 입지가 아니라 후보지다. 공개된 설명에서도 구체적인 지역은 정해지지 않았다. 투자안의 주요 설명에서는 매세나가 언급됐지만, 다른 설명에서는 마시가 거론됐다. 솔리다임은 전 세계 여러 지역을 검토 중이며 구체적인 추진 방향은 정하지 않았다고 밝혔다. 착공 일정이나 허가 결정 시점도 발표되지 않았다.

트럼프 행정부가 당면한 선택은 중국으로 들어가는 장비에 관한 것이다. 솔리다임에는 같은 결정이 미국에 공장을 짓는 데 필요한 자금을 어떻게 마련할 수 있는지에 영향을 미친다. 이 연결고리로 인해 장비 수출 허가 협상은 서로 맞서는 두 가지 미국 산업 정책의 시험대가 됐다.

솔리다임의 공장 건설 및 제품 구상

한국 SK하이닉스가 지배하는 미국 기업 솔리다임은 낸드 플래시 메모리 공장 두 곳의 건설을 검토하고 있다. 낸드는 전원이 꺼져도 정보를 저장한다. 각종 기기와 데이터센터 내부에서 대량의 데이터를 보관하는 드라이브에 저장 공간을 제공한다.

회사는 기존 중국 사업과 미국 내 사업 확장 가능성을 연결해 설명한다. 다롄 공장의 생산성이 높아지고 경쟁력 있는 메모리 제품을 더 많이 만들면 뉴욕 투자에 필요한 수익을 내는 데 도움이 된다는 것이다. 따라서 워싱턴의 장비 승인 보류는 가동 중인 공장과 건설 계획 모두에 영향을 준다.

반도체 제조에는 건물 이상의 것이 필요하다. 공장에는 반도체 웨이퍼 위에 극도로 미세한 구조물을 만들고 가공하고 검사하는 특수 장비가 필요하다. 웨이퍼는 반도체를 만드는 얇은 원판이다. 공장 공간을 완공했더라도 계획한 제품 생산에 필요한 장비를 설치하지 못하면 상업적 활용에 한계가 생길 수 있다.

승인 없이 이어진 회의 약 10차례

솔리다임 공동 최고경영자인 리처드 친은 8월 말 하워드 러트닉 상무장관, 제프리 케슬러 산업안보 담당 차관과 만난 경영진 중 한 명이었다. 논의 내용을 아는 관계자들에 따르면 미국 당국자들은 미국 내 투자 제안에 큰 관심을 보였고 해결책을 모색할 의향을 내비쳤다.

이후 이어진 회의에서도 요청한 장비에 대한 허가는 나오지 않았다. 11월 3일 보도 직전 주에 열린 회의에서 케슬러 차관은 기술 개선이나 생산능력 확대를 위해 추가적인 미국산 장비를 중국에 반입해서는 안 된다는 입장을 고수했다고 협상 내용을 아는 관계자들이 전했다.

상무부의 입장은 지난해 중국 반도체 공장의 기술 업그레이드나 생산능력 확대를 위한 장비 수출 허가를 내줄 계획이 없다고 밝힌 데 따른 것이다. 솔리다임은 이런 제한적인 정책 환경에서 장비 반출을 승인해달라고 워싱턴에 요청하고 있다.

두 갈래 협상이 별도로 진행 중이다. 하나는 다롄 공장의 기술 개발에 필요한 장비에 관한 것이다. 다른 하나는 2027년 기존 공장의 가동을 유지하는 데 필요한 장비와 관련돼 있다. 공장을 계속 가동하는 문제와 더 첨단 반도체 생산을 위해 장비를 갖추는 문제는 같은 사업장과 관련돼 있더라도 미국의 수출 허가 당국에는 별개의 사안이다.

빈 클린룸이 분쟁의 핵심인 이유

SK하이닉스는 해당 장비가 들어갈 다롄 클린룸이 2023년에 이미 완공됐다고 밝혔다. 회사는 이를 근거로 공간에 장비를 채우는 것은 생산능력 확대에 해당하지 않는다고 주장한다.

클린룸은 먼지와 기타 오염물질을 극히 낮은 수준으로 관리하는 제조 공간이다. 미세한 입자도 반도체에 형성되는 초소형 구조물을 손상시킬 수 있다. 공간을 짓는 것은 필수 단계지만, 반도체 생산을 가능하게 하는 것은 장비 설치다.

상무부가 우려하는 것은 추가 장비가 기술을 개선하거나 중국 공장의 생산량을 늘릴지 여부다. 따라서 이견은 실질적인 질문에 달려 있다. 이미 지어진 건물 안에 새로운 생산 장비를 설치하는 것을 워싱턴은 어떻게 분류해야 하는가?

다롄 공장의 기술 변경 계획 때문에 이 질문은 더욱 중요해졌다. SK하이닉스는 192단 낸드에서 최소 240단으로 전환하는 방안을 추진하고 있었다. 자세한 내용은 10월 21일 보도된 중국 낸드 업그레이드 계획에 담겼다. 단수는 최소 25% 늘어난다.

제조업체는 메모리 셀을 수직으로 쌓아 각 반도체 칩에 더 많은 저장 공간을 넣는다. 단수가 늘면 비슷한 웨이퍼 생산량으로 더 많은 데이터를 저장할 수 있다. SK하이닉스는 물리적인 공장 규모를 그대로 유지하면서도 제품을 개선해 경쟁력을 뒷받침하려 한다. 미국 당국자들은 이런 개선을 가능하게 할 장비를 면밀히 살펴보고 있다.

경쟁 심화로 커지는 기술 현대화 압박

SK하이닉스의 수출 허가 협상은 중국 경쟁사 양쯔메모리테크놀로지(YMTC)가 입지를 넓히는 가운데 진행되고 있다. 10월 보도에서 인용된 옴디아 자료에 따르면 2026년 2분기 YMTC의 중국 낸드 시장 점유율은 38.5%였다. 삼성전자는 33.5%, SK하이닉스는 17%였다.

이 수치에서 YMTC는 중국 시장에서 SK하이닉스보다 21.5%포인트 앞선다. 경쟁사들이 계속 제품을 개발하는 가운데 한국 기업이 다롄 공장을 개선하려는 이유를 보여주는 대목이다.

삼성전자 역시 중국의 주요 생산 거점을 현대화하려 하고 있다. 시안 공장은 삼성전자 전체 낸드 생산량의 약 40%를 차지하며, 보도된 전환 계획은 286단 메모리를 목표로 한다. 앞선 보도에서는 두 한국 기업이 연례 장비 허가 제도로 면제 제도를 대체하는 과정에서 워싱턴과 협의 중이라고 전했다.

상업적 압박과 규제 압박은 같은 지점, 즉 장비 접근 문제에서 만난다. SK하이닉스는 다롄 공장의 경쟁력을 유지해 사업을 뒷받침하고 향후 투자에 기여하기를 원한다. 워싱턴은 중국 내 기존 공장이 기술 발전과 확장을 제한하는 한도 안에서 운영되기를 바란다.

미국의 규제가 한국 기업에 미치는 영향

전략국제문제연구소(CSIS)는 수출 통제 분석에서 더 광범위한 정책 체계를 설명한다. 이 연구기관은 2022년 10월 도입되고 2023년 10월 갱신된 조치가 중국의 첨단 컴퓨팅 반도체 및 반도체 제조 장비 접근을 제한하기 위한 것이었다고 설명한다.

2024년 12월 2일 발표된 추가 조치는 반도체 제조 장비에 대한 제한을 확대하고 첨단 고대역폭 메모리(HBM)에 대한 통제 범위도 넓혔다. HBM은 인공지능에 쓰이는 프로세서에 데이터를 빠르게 공급한다. 낸드는 다롄과 뉴욕 투자안의 핵심인 저장 기능을 담당한다.

2024년 조치는 해외직접생산품규칙(FDPR)도 확대했다. 이 규칙에 따라 특정 미국 기술이나 장비에 의존해 생산된 경우, 미국 밖에서 만들어진 일부 제품에도 미국의 수출 제한이 적용될 수 있다. CSIS는 SK하이닉스와 삼성전자의 HBM 수출이 이 규칙의 적용을 받는다고 설명한다. 해당 반도체가 미국산 반도체 장비를 사용해 제조되기 때문이다.

분석에 따르면 한국의 장비도 이에 상응하는 한국의 통제가 없는 상황에서 확대된 미국 규칙의 적용을 받았다. 12월 조치는 중국, 일본, 한국, 싱가포르의 기업 140곳을 산업안보국(BIS)의 거래제한 목록(Entity List)에 추가했다. 이 목록에 오른 기업에는 수출 허가 제한이 적용된다.

당시 미국 상무장관이었던 지나 러몬도는 2024년 12월 7일 레이건 국방포럼 연설에서 대체 공급업체에 대한 우려를 설명했다. CSIS 분석에 실린 발언에서 러몬도는 워싱턴이 다른 장비 생산국과의 협력을 추진한 이유를 밝혔다.

규정을 만들 때 중국이 일본이나 한국, 유럽에서 이런 물건을 그냥 사들일 수 없도록 확실히 해야 합니다. 그래서 이들 국가와 협력해야 합니다.

이러한 접근은 장비를 국경을 넘어 조달하더라도 미국의 허가가 필요할 수 있는 이유를 설명해준다. 이 정책은 공장 소유주의 국적에서 멈추지 않고 기술과 제조 공급망을 따라 적용된다.

재무부와 자금 조달이 더하는 또 하나의 관문

솔리다임 경영진은 중국 공장과 관련한 장비 구매에 적용되는 해외 투자 제한의 예외를 요청하기 위해 재무부에도 접촉했다. 논의 내용을 아는 관계자들에 따르면 재무부는 먼저 상무부의 결정을 기다리겠다는 입장을 보였다.

두 부처는 거래의 서로 다른 부분을 담당한다. 상무부는 장비 수출 문제를 다룬다. 솔리다임은 제안된 장비 구매에 영향을 미치는 투자 제한을 해결해달라고 재무부에 요청하고 있다. 두 부처와 모두 논의 중이라는 점은 장비를 확보하는 데 단 하나의 행정 승인만 필요한 것은 아님을 보여준다.

한편 SK하이닉스는 자금을 확보할 수 있는 또 다른 방안도 보류했다. 회사는 10월 23일 최근 자본시장 상황과 주가 움직임을 이유로 솔리다임 상장과 기업공개(IPO)에 앞서 검토하던 투자를 중단했다고 발표했다.

기업공개(IPO)는 회사가 일반 투자자에게 처음으로 주식을 판매하는 절차다. 상장 전에 이뤄지는 투자는 더 이른 시점에 자금을 제공할 수 있다. 검토하던 이 방안들을 더는 추진하지 않으면서, 회사가 밝힌 미국 공장 건설 자금 조달 계획에서 기존 사업의 수익이 더욱 중요해졌다.

협상 관련 주요 날짜

다롄 공장 논란에는 몇 년 전 완공된 공장 공간, 최근의 투자 논의, 이듬해 필요한 장비 요청이 얽혀 있다. 주요 경과는 다음과 같다.

• 2023년: SK하이닉스에 따르면 생산능력 논란의 중심인 다롄 클린룸이 완공됐다.
• 2024년 12월 2일: 워싱턴은 추가 장비와 첨단 HBM을 포함하는 광범위한 반도체 수출 통제 조치를 발표했다.
• 2026년 8월 말: 미국 투자와 중국 내 장비 요청에 대한 논의가 이어지는 가운데 솔리다임 경영진이 러트닉 장관 및 케슬러 차관과 만났다.
• 2026년 10월 21일: SK하이닉스의 다롄 공장 기술 업그레이드 계획과 삼성전자의 시안 공장 전환 사업에 관한 세부 내용이 공개됐다.
• 2026년 10월 23일: SK하이닉스는 솔리다임의 상장 및 기업공개 전 투자 검토를 중단했다고 발표했다.
• 2026년 11월 3일: 장비 수출 허가 보류와 뉴욕 공장 제안의 연관성이 공개됐다.
• 2027년: 다롄 공장의 기존 운영을 유지하기 위한 장비 허가가 별도로 협상되고 있다.

워싱턴은 신규 공장 유치와 중국 내 첨단 생산 제한을 모두 목표로 내세우고 있다. 솔리다임의 자금 조달안은 이 두 목표를 직접 연결한다. 더 생산성이 높은 중국 사업으로 미국 내 제조 시설 건설 비용을 마련하려는 것이다. 이 요청을 해결하려면 워싱턴이 다롄 공장의 개발을 어느 정도까지 허용할지 결정해야 한다.

핵심 내용

• 상무부는 SK하이닉스 다롄 공장 장비 신청을 공식적으로 거부하지는 않았지만 승인을 보류했다.
• 솔리다임은 뉴욕에 약 450억 달러를 들여 낸드 공장 두 곳을 짓는 방안을 검토 중이며, 장기적으로 투자액이 1,000억 달러까지 늘어날 가능성도 있다.
• 회사는 중국 내 생산을 개선해 미국 공장 건설에 필요한 수익을 내려고 한다.
• 이번 논란에는 2023년 완공된 클린룸에 장비를 설치하는 것이 생산능력 확대로 볼 수 있는지가 포함된다.
• 2027년 다롄 공장의 기존 운영을 유지하기 위한 장비 허가는 별도로 협상 중이다.
• 솔리다임은 공장 입지나 건설 계획을 확정하지 않았으며, SK하이닉스는 솔리다임 IPO 관련 검토를 보류했다.