도요타 강세 시장의 증가분을 압도한 중국 판매 감소
도요타 자동차는 2026년 4~9월 전 세계에서 도요타와 렉서스 차량 5,059,014대를 판매했다. 전년 동기보다 4.0% 줄어든 수치로, 중국 판매 급감이 북미와 유럽의 역대 최고 판매 실적을 압도했다. 10월 29일 발표된 이 수치는 2년 만에 상반기 판매가 감소한 첫 사례다.
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중국 판매는 25.1% 감소한 684,903대였고, 중동 판매는 35.1% 줄어든 187,802대였다. 중동 분쟁과 관련한 휘발유 가격 상승은 중국에서 하이브리드를 포함한 휘발유 차량 수요에 부담을 줬다. 경기 둔화와 중국 업체들의 경쟁도 도요타의 어려움을 키웠다.
반면 북미와 유럽, 일본에서는 판매가 증가했다. 북미 판매는 1.8% 늘어난 1,538,839대, 유럽은 1.4% 증가한 594,913대, 일본은 12.4% 상승한 802,798대였다. 북미와 유럽에서는 하이브리드가 수요를 뒷받침했고, 일본에서는 인기 신차들이 판매를 이끌었다.
이 대조는 도요타의 실적 전반에 드러난다. 북미에서 더 많은 구매자를 끌어들이는 기술이 중국에서는 고객을 잃고 있다. 도요타의 전 세계 하이브리드 판매는 8.4% 증가한 2,368,674대로 역대 최고치를 기록했고, 전기차 판매도 두 배 이상 늘어 230,764대로 사상 최대를 기록했다.
중국은 전체 판매를 얼마나 끌어내렸나?
중국은 6개월간 도요타와 렉서스 판매의 약 13.5%를 차지했다. 중국 판매 감소폭은 북미와 유럽, 일본의 증가분을 합친 것보다 컸다.
발표된 판매량과 반올림된 성장률을 바탕으로 계산하면 중국 판매는 전년 동기보다 약 23만 대 감소한 것으로 추산된다. 도요타의 전 세계 판매 감소폭은 약 21만1,000대였다. 따라서 중동과 인도 등 다른 시장의 부진에도 다른 지역의 증가분이 중국 감소분 일부를 상쇄했다.
일본을 제외한 지역의 도요타 판매는 6.5% 감소한 4,256,216대였다. 일본 판매 증가가 전 세계 합계의 감소폭을 완화해, 해외 시장이 어려웠던 기간에 내수 시장이 회사에 얼마나 기여했는지를 보여줬다.
인도 판매는 5.0% 줄어 약 15만 대를 기록했다. 중동의 더 큰 폭의 감소도 부담을 더하면서, 도요타는 손실을 줄이기 위해 주요 시장의 성장에 의존하게 됐다.
높은 연료 가격이 한 시장에서는 하이브리드에 도움을 주고 다른 시장에서는 타격을 준 이유
북미 하이브리드 판매는 20.2% 증가해 약 77만9,000대를 기록했다. 북미 전체 판매량 1,538,839대를 기준으로 하면 해당 지역 도요타·렉서스 판매의 약 절반에 해당한다.
일반 하이브리드는 휘발유 엔진과 전기 모터, 배터리를 결합한다. 엔진만으로 구동되는 비슷한 차량보다 휘발유를 적게 사용할 수 있어 연료 가격이 오를 때 매력적인 선택지가 된다. 운전자가 플러그를 꽂지 않아도 차량 운행 중 배터리가 충전된다.
중국 구매자들의 양상은 달랐다. 현지 도요타 하이브리드 판매는 9.9% 줄어 약 39만2,000대를 기록했다. 도요타의 중국 전체 사업이 25.1% 감소한 것에 비하면 하이브리드가 더 잘 버텼지만, 구매자들이 배터리만으로 구동되는 차량으로 옮겨가면서 하이브리드 판매도 감소했다.
중국 업체들은 차량 기능과 탑재 소프트웨어를 앞세워 경쟁하기도 했다. 도요타는 충분한 구매자를 끌어들이지 못한 전기차 라인업으로 이런 경쟁에 맞섰다. 따라서 도요타의 문제는 고객이 원하는 차량 유형뿐 아니라 현지 대안과 비교한 자사 제품의 매력에도 있었다.
전기차 판매는 사상 최대지만 여전히 하이브리드에 못 미쳐
도요타의 전 세계 하이브리드 판매량 2,368,674대는 4~9월 도요타·렉서스 판매의 약 46.8%를 차지했다. 전기차 판매량 230,764대는 약 4.6%였다.
이 수치는 두 사업의 규모 차이를 보여준다. 전기차 판매가 전년 동기보다 약 2.3배로 늘어난 가운데서도 도요타는 전기차 한 대당 하이브리드를 약 10대 판매했다.
하이브리드를 중심으로 한 전동화 차량 전체 판매는 14.2% 증가한 약 281만 대로, 다시 사상 최고치를 기록했다. 전동화 차량에는 전기 모터를 사용하는 여러 기술이 포함되며, 배터리만으로 구동되는 차량보다 범위가 넓다.
전체 판매가 감소하는 상황에서 이런 성장은 도요타에 상당한 수요 기반이 되고 있다. 그러나 하이브리드의 전 세계적인 성공도 중국 판매 감소를 되돌리기에는 역부족이었다. 중국에서는 하이브리드 판매량 역시 줄었다.
9월에도 중국 판매 감소, 8개월 연속
9월 도요타·렉서스의 중국 판매는 20% 감소해 8개월 연속 하락세를 이어갔다. 월간 실적은 6개월 보고 기간이 끝날 때까지 부진이 지속됐음을 보여줬다.
9월 판매는 일본에서 1.8%, 북미에서 8.6% 증가했다. 북미 증가율은 4~9월 전체 기간의 1.8%보다 높아, 기간 말에 더 밝은 실적을 보였다.
다이하츠를 포함한 그룹 판매는 9월 2.9% 감소한 921,847대였고, 생산은 4.5% 줄어 989,168대를 기록했다. 6개월 전체로는 다이하츠를 포함한 판매가 4.6% 감소한 5,381,058대로, 이 기간 기준 2년 만에 처음으로 줄었다.
최근 상황을 보여주는 주요 날짜는 다음과 같다.
- 2026년 8월: 도요타는 2027년 3월 종료 회계연도의 이익 전망을 3조4,000억 엔으로 상향했다.
- 2026년 9월: 도요타·렉서스의 중국 판매가 8개월 연속 감소했다.
- 2026년 10월 29일: 도요타가 4~9월 판매 및 생산 실적을 발표했다.
등록 대수에서도 드러난 두 도요타 합작사의 부진
중국의 9월 보험 등록 대수는 현지 생산 차량의 상황을 더 자세히 보여준다. FAW 도요타의 등록 대수는 약 5만9,000대로 전년 동기보다 11% 감소했고, GAC 도요타는 약 4만9,000대로 34% 줄었다.
두 합작사의 월간 등록 대수를 합하면 약 10만8,000대다. 1~9월 누계로는 FAW 도요타가 13%, GAC 도요타가 15% 감소했다.
보험 등록 대수는 중국에서 고객이 차량을 구매할 때 등록된 차량을 집계한다. 이 수치에는 현지 생산 차량의 내수 판매가 포함되며, 수입 도요타·렉서스 모델은 제외된다. 도요타의 회사 판매 실적은 다른 차량 범위를 집계하므로 두 지표는 사업을 서로 다른 관점에서 보여준다.
9월 GAC 도요타의 더 큰 감소폭은 도요타의 중국 사업 내부에서도 압박이 균일하지 않았음을 보여준다. 다만 두 합작사 모두 9월과 첫 9개월 동안 전년 동기 실적을 밑돌았다.
중국 자동차 시장 경쟁의 승자와 패자
지리자동차는 9월 중국 내 등록 대수가 전년 동기보다 32% 증가한 약 14만1,000대를 기록했다. BYD의 주력 브랜드는 약 19만5,000대로 여전히 더 많았지만 37% 감소했다.
같은 등록 통계에서 테슬라는 약 6만4,000대로 집계돼 전년 동기보다 9% 줄었다. 8월보다는 28% 증가한 수치다. 상하이자동차-폭스바겐은 37% 감소한 약 5만4,000대, FAW-폭스바겐은 41% 줄어 약 4만9,000대를 기록했다.
일부 중국 브랜드는 빠르게 성장했다. 지커는 등록 대수가 74% 증가한 약 2만5,000대, ARCFOX는 24% 늘어난 약 1만9,000대였다. 반면 창청자동차는 33% 감소해 약 4만6,000대를 기록했다.
도요타는 개별 브랜드 간은 물론 기술 간에도 수요가 이동하는 시장에서 경쟁하고 있다. 지리자동차의 성장, BYD의 감소, 테슬라의 엇갈린 월간 실적은 경쟁 양상이 얼마나 다양해졌는지를 보여준다.
다른 일본 업체들도 9월 중국에서 큰 폭의 판매 감소를 겪었다. 혼다의 중국 판매는 53% 줄었고, 이에 따라 전 세계 판매는 6.5% 감소한 271,402대를 기록했다. 닛산의 중국 판매는 62% 줄었고 전 세계 판매는 10% 감소했다. 이들 회사의 판매 실적은 보험 등록 대수와 별개의 지표다.
일본이 감소세를 완화하는 가운데 생산도 줄어
도요타의 전 세계 생산은 2026년 4~9월 1.9% 감소한 4,895,406대로, 해당 기간 기준 2년 만에 처음으로 줄었다. 일본 외 지역의 생산은 더 큰 폭인 5.6% 감소해 3,215,352대를 기록했다.
전 세계 생산량에서 해외 생산량을 빼면 일본 생산량은 1,680,054대다. 6개월 동안 도요타 생산량의 약 34%는 일본 공장이, 약 66%는 해외 공장이 공급한 셈이다.
판매와 생산은 사업의 서로 다른 단계를 측정한다. 생산은 제조된 차량을, 판매는 보고 기간에 판매된 차량을 집계한다. 차량은 생산과 판매 사이에 운송되거나 딜러 재고로 보관될 수 있으므로 두 수치는 일치하지 않을 수 있다.
일본은 수요 측면에서도 도요타를 뒷받침했다. 신차들이 증가세를 이끌면서 일본 판매는 802,798대로 늘어 해당 기간 기준 3년 만에 처음으로 증가했다. 내수 시장의 강세는 해외 판매 감소를 완화했지만, 감소분을 완전히 상쇄하기에는 부족했다.
이익 전망, 하이브리드 수요 지속에 일부 의존
도요타는 8월 미국의 하이브리드 수요와 유리한 환율 움직임에 힘입어 2027년 3월 종료 회계연도 이익 전망을 3조4,000억 엔으로 상향했다. 앞서 회사는 중동 분쟁과 관련한 원자재 비용 상승에 직면해 드물게 이익이 감소할 것으로 전망했다.
판매량과 이익은 서로 다르게 움직일 수 있다. 판매 차량의 종류와 가격, 제조 비용, 환율이 모두 자동차 제조사의 수익에 영향을 미친다. 따라서 전체 판매 대수가 줄어도 하이브리드 시장의 강세는 실적을 뒷받침할 수 있다.
도요타는 2026년 하이브리드 판매가 처음으로 500만 대를 넘어설 것으로 내다봤다. 이 목표는 1~12월 기준이며, 최근 발표된 판매 실적은 4~9월을 대상으로 한다. 회계연도 이익 전망 기간은 2027년 3월까지다.
중국 시장 회복 시점은 제시되지 않았다. 도요타의 당면 과제는 북미와 유럽에서 하이브리드 수요를 이어가는 한편, 중국 전기차의 구매자를 더 많이 끌어들이는 것이다. 9월까지 중국 판매가 8개월 연속 감소한 것은 과제의 규모를 보여준다.
핵심 내용
- 2026년 4~9월 도요타·렉서스 판매는 4.0% 감소한 5,059,014대를 기록했다.
- 중국 판매는 25.1% 줄어 684,903대, 중동 판매는 35.1% 감소해 187,802대를 기록했다.
- 북미와 유럽은 해당 기간 역대 최고 판매를 기록했고, 일본 판매는 12.4% 증가했다.
- 전 세계 하이브리드 판매는 사상 최대인 2,368,674대, 전기차 판매는 사상 최대인 230,764대를 기록했다.
- 전 세계 생산은 1.9% 감소한 4,895,406대였다.
- 도요타의 중국 판매는 9월까지 8개월 연속 감소했다.
