엔비디아, 글로벌 클라우드 파트너에 비중국 고객 매출 51% 기준 요구한 것으로 알려져

매출 과반 기준으로 중국의 AI 컴퓨팅 접근 좁아질 수 있어

엔비디아가 전 세계 클라우드 컴퓨팅 파트너사에 서비스 매출의 최소 51%를 중국 외 고객에게서 거두도록 요구하고 있는 것으로 알려졌다. 이 조치로 중국 기술 기업들이 해외 데이터센터를 통해 고성능 인공지능 칩을 이용하기 어려워질 수 있다.

11월 3일 보도에서 전해진 이 요건은 기존 계약이 아닌 향후 계약에 적용될 것으로 보인다. 사안에 정통한 5명이 해당 제한을 설명했다. 엔비디아는 공개 답변에서 보도된 정책을 확인도 부인도 하지 않았다.

제안된 기준은 칩 직접 판매를 넘어선다. 중국 기업들은 대규모 모델 훈련 등 고강도 AI 작업을 수행하기 위해 해외 클라우드 제공업체에서 컴퓨팅 용량을 임대한다. 이런 계약을 이용하면 기업이 직접 하드웨어를 구매해 설치하지 않고도 프로세서를 쓸 수 있다.

보도된 매출 기준에 따르면 제공업체는 중국 고객보다 중국 외 고객에게서 더 많은 매출을 올려야 한다. 서비스 매출 100달러당 최소 51달러는 비중국 고객에게서 나와야 하며, 중국 고객 매출은 49달러를 넘을 수 없다.

이 제한은 아시아 밖 데이터센터를 포함해 전 세계에 적용되는 것으로 알려졌다. 따라서 적용 범위는 클라우드 사업자의 고객 구성에 따라 달라지며, 서버가 운영되는 국가를 넘어 상업적 압박이 확대될 수 있다.

클라우드 제공업체에 달라지는 점은?

보도에 따르면 엔비디아의 영업팀과 지역 담당팀은 서면 지침을 내놓지 않은 채 이 요건을 구두로 전달했다. 보도에 따르면 엔비디아에는 이전에 이와 비슷한 요건이 없었다.

공개된 설명만으로는 중국 고객을 엔비디아가 어떻게 분류할지, 어떤 서비스 매출을 산정에 포함할지, 준수 여부를 어떻게 측정할지, 요건이 언제부터 시작될지 등 실무적 세부 사항이 여럿 불분명하다.

중국 고객 비중이 높은 클라우드 제공업체는 향후 사업을 준비하며 여러 선택지에 직면할 수 있다. 다른 국가의 고객을 더 유치하거나, 중국 기업 매출 비중을 낮추거나, 엔비디아 하드웨어를 중심으로 신규 용량을 얼마나 확충할지 재검토하는 방안이다.

기존 계약을 보호한다는 보도 내용은 제공업체와 고객 모두에게 중요하다. 현재 계약된 임대 서비스는 기존 조건대로 이어지지만 신규 계약에는 요건이 적용된다. AI 사업을 추가로 추진하는 기업은 이미 계약된 사업과 다른 상업적 조건에 맞닥뜨릴 수 있다.

매출 기준은 고객 수 제한과도 다르다. 중국 외 소규모 고객이 많은 제공업체라도 중국 대기업 몇 곳에서 매출 대부분을 올릴 수 있다. 보도된 규정에서는 매출 비중이 판단 기준이 된다.

해외 클라우드 접근이 중요한 이유

중국 기술 기업들은 대규모 모델 훈련을 비롯한 고강도 AI 작업에 해외 클라우드 임대 서비스를 이용해 왔다. 훈련은 모델이 방대한 데이터에서 반복적으로 계산을 수행하고 내부 설정을 조정하며 패턴을 학습하는 과정이다.

AI 전용 칩은 많은 계산을 동시에 수행할 수 있다. 데이터센터는 프로세서가 메모리, 네트워크 장비, 전력 및 냉각 설비와 함께 작동하도록 구성해 일반 개인용 컴퓨터로 처리하기 어려운 대규모 작업을 수행한다.

클라우드 제공업체는 이런 장비에 대한 접근을 서비스로 판매한다. 고객은 시설 전체를 구축하고 운영하는 데 비용을 들이는 대신 컴퓨팅 용량을 임대할 수 있다. 따라서 AI를 개발하는 기업에는 임대 프로세서를 이용할 수 있는지가 사업을 시작하거나 확장하는 데 중요한 요소가 될 수 있다.

보도된 엔비디아 요건은 제공업체가 사업을 수주할 때 적용되는 조건을 바꿔 이러한 임대 경로에 영향을 미칠 수 있다. 신규 임대를 원하는 중국 기업은 클라우드 사업자가 다른 지역 고객에게서 얼마나 많은 매출을 올리는지에 따라 계약 가능 여부가 달라질 수 있다.

엔비디아, 미국 인프라의 세계 시장 경쟁력 강조

엔비디아는 미국산 컴퓨팅 하드웨어와 AI 모델·애플리케이션 개발 기업의 관계에 초점을 맞춰 입장을 밝혔다. 미국산 칩의 국제적 사용이 미국 기업의 더 넓은 AI 시장 참여를 뒷받침한다고 주장했다.

엔비디아는 성명에서 다음과 같이 밝혔다.

미국산 칩을 기반으로 구축된 데이터센터와 클라우드는 미국의 모델·애플리케이션 개발 기업이 세계적으로 경쟁하는 데 필요한 토대다.

또한 국제 클라우드 사업은 오랜 미국 정책 기조와 부합한다고 설명했다.

오랜 기간 이어진 미국 정책은 모든 클라우드가 미국 인프라를 기반으로 구축하고 가능한 모든 곳에서 사업을 따내도록 장려한다.

엔비디아는 미국이 AI 경쟁에서 승리하려면 미국 AI 인프라가 세계 시장에서 성공해야 한다고 주장했다. 다른 지역에서 만든 칩에 의존하면 해외 모델과 애플리케이션 개발을 부추길 것이라고도 경고했다.

이 입장은 엔비디아가 걸고 있는 상업적 이해관계를 드러낸다. 엔비디아의 프로세서는 기업과 소비자가 사용하는 클라우드 서비스, AI 모델 및 애플리케이션을 포함한 산업에서 하드웨어 계층을 담당한다. 한 계층에 영향을 주는 제한은 다른 계층의 구매와 개발 결정에도 영향을 미칠 수 있다.

워싱턴, 통제 검토하는 가운데 중국은 공정한 대우 촉구

마오닝 중국 외교부 대변인은 보도 내용에 대한 질문을 받고 해당 보도를 알지 못한다고 말했다. 이어 국제적으로 사업을 하는 기업에 대한 대우와 관련해 중국의 일반적인 입장을 밝혔다.

외교부 대변인 자격으로 발언한 마오 대변인은 다음과 같이 말했다.

원칙적으로 우리는 중국 기업을 포함한 모든 국가의 기업에 공정하고 투명하며 차별 없는 경영 환경을 모든 당사자가 제공하기를 일관되게 바란다.

미국 정부는 해외 클라우드 제공업체를 통한 중국의 첨단 미국산 칩 접근을 더 엄격히 통제하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다. 엔비디아도 규정 준수 심사를 강화한 뒤 아시아에서 승인 고객 범위를 축소한 것으로 보도됐다.

보도된 엔비디아의 요건과 미국 정부의 추가 통제 검토는 별개의 사안이다. 엔비디아는 상업 파트너에 적용할 조건을 정하는 것이며, 새로운 미국 정부 통제는 워싱턴이 어떤 조치를 채택하느냐에 달려 있다.

중국과 미국은 AI 주도권을 놓고 경쟁하고 있으며, 최근 양국은 상대국이 AI 기술을 훔치고 안보를 위협한다고 서로 비난해 왔다. 클라우드 접근 문제는 누가 어떤 조건으로 컴퓨팅 파워를 임대할 수 있는지를 둘러싼 결정으로 이 경쟁을 끌어들인다.

이미 변화하는 중국 칩 시장

보도에서 인용한 IDC 자료에 따르면 2026년 상반기 중국 AI 가속기 시장에서 엔비디아의 점유율은 34%, 화웨이는 28%였다. 엔비디아 출하량은 전년 동기보다 44% 감소한 67만8,000대였다.

당시 두 회사의 점유율 격차는 6%포인트였다. IDC가 집계한 시장의 62%를 두 회사가 차지해, 중국 구매자들이 AI 작업용 프로세서를 찾는 가운데 두 회사가 얼마나 큰 비중을 차지했는지 보여줬다.

UCLA의 크리스토퍼 탕 교수는 최근 상황을 평가하면서 엔비디아의 점유율이 사실상 0으로 떨어졌다고 설명했다. 반면 IDC의 34% 수치는 2026년 상반기를 대상으로 한다. IDC는 추산에 어떤 엔비디아 칩을 포함했는지, 중국으로 밀반입된 것으로 알려진 수출 제한 대상 B200 및 B300 칩을 집계했는지 밝히지 않았다.

탕 교수는 고대역폭 메모리(HBM)를 중국이 당면한 가장 큰 병목으로 꼽았다. HBM은 프로세서로 데이터를 빠르게 보내고 받도록 설계된 메모리다. 고성능 AI 칩이 계산 능력을 충분히 활용하려면 데이터를 빠르게 공급받아야 한다.

HBM과 반도체 제조 장비에 대한 미국의 제한은 중국의 첨단 AI 칩 생산을 제약하고 있다. 탕 교수는 제한 조치가 국내 대체 기술 개발을 앞당길 수도 있다고 경고했다. 중국 기업들은 해외 컴퓨팅 서비스 접근과 국내 생산 확대에 필요한 장비 확보라는 두 가지 압박을 받고 있다.

관련 동향의 흐름

이번 동향은 2026년 초반의 시장 변화와 이후 보도된 클라우드 계약 요건을 아우른다. 주요 내용을 시간순으로 정리하면 다음과 같다.

• 2026년 상반기: IDC는 중국 AI 가속기 시장에서 엔비디아 점유율을 34%, 화웨이를 28%로 집계했다. 엔비디아 출하량은 전년 동기보다 44% 감소했다.
• 2026년 10월: IDC 수치가 보도되며 이전 시장 상황이 전해졌다.
• 2026년 11월 3일: 엔비디아 클라우드 파트너가 서비스 매출의 최소 51%를 중국 외 고객에게서 거둬야 한다는 글로벌 요건이 보도됐다.
• 향후 계약: 보도된 요건은 신규 계약에 적용되며 기존 임대 계약에는 영향을 미치지 않을 전망이다.

중국 AI 개발 기업에는 추가 컴퓨팅 용량을 확보하는 것이 당장의 사업 과제다. 클라우드 사업자에게는 향후 고객 매출이 엔비디아가 요구한 것으로 알려진 기준을 충족할지가 문제다. 엔비디아는 중국의 접근에 대한 감시가 강화되는 가운데 하드웨어의 국제적 공급 범위를 어떻게 유지할지가 관건이다.

상업적 매출 기준, 정부 통제 가능성, 중국의 국산 칩 육성은 하나의 투자 결정에서 서로 다른 부분에 영향을 줄 수 있다. 어떤 프로세서를 사용할지, 어디서 임대할지, 제공업체가 어떤 고객에게 서비스를 제공할지가 이에 해당한다.

핵심 내용

• 엔비디아가 전 세계 클라우드 파트너에 서비스 매출의 최소 51%를 중국 외 고객에게서 거두도록 요구하고 있는 것으로 알려졌다.
• 요건은 향후 계약에 적용되며 기존 계약은 그대로 유지될 전망이다.
• 엔비디아는 보도를 확인도 부인도 하지 않았으며, 미국 AI 인프라가 세계 시장을 필요로 한다고 주장했다.
• 중국 외교부는 공정하고 투명하며 차별 없는 경영 환경을 촉구했다.
• 미국 정부는 해외 클라우드를 통한 중국의 첨단 미국산 칩 접근을 더 엄격히 통제하는 방안을 검토 중이다.
• IDC는 2026년 상반기 중국 AI 가속기 시장에서 엔비디아 점유율을 34%로 집계했다. 화웨이는 28%였으며 엔비디아 출하량은 44% 감소했다.