미얀마 군부의 부, FATF의 수사·압류·은행 감시 검증대에 오르다

금융 검증은 미얀마의 민간인 직함을 넘어선다

미얀마의 미완성 자금세탁 방지 행동계획은 군부가 권력을 장악하기 전인 2020년 2월에 마련됐으며, 이행 시한은 2021년 9월 만료됐다. 수년이 지난 지금도 국제자금세탁방지기구(FATF)는 당국이 의심스러운 자산을 조사하고, 자국의 범죄 위험에 부합하는 사건을 기소하며, 범죄수익을 몰수했다는 증거를 요구하고 있다.

감시기구의 2026년 2월 성명은 미얀마를 강화된 실사 대상에 유지했다. 이는 금융 거래를 더욱 면밀히 확인한다는 뜻이다. 성명은 미얀마가 2026년 6월까지 추가 진전을 보이지 않으면 대응 조치를 검토하겠다고 밝혔다. 이후 이 경고를 해소하는 결정이 내려졌는지는 여기 기록돼 있지 않아, 해당 검토의 결과는 불확실하다.

이러한 금융 감시는 2021년 2월 1일 쿠데타를 주도한 민 아웅 흘라잉이 대통령으로 받아들여지려는 움직임과 맞물려 진행되고 있다. 군부가 장악한 의회에서 대통령으로 선출되면서 그의 직함은 바뀌었지만, 경제 문제는 누가 은행을 통제하는지, 치솟는 부동산 가격의 수혜자가 누구인지, 수사 당국이 권력층까지 자금 흐름을 추적할 수 있는지에 관한 것이다.

일반 가계에는 이런 문제가 당장 닥친 현실이다. 쿠데타 3개월 뒤 시트웨의 한 은행은 하루 인출 고객을 50명으로 제한했다. 양곤의 콘도미니엄 가격은 이후 대략 두 배로 올랐으며, 이는 일부 매수자들이 인플레이션에 대비하려 한 데 따른 것이다. 현금을 찾기 어려운 예금자와 부동산 가치 상승을 지켜본 소유자는 같은 경제에서 매우 다른 상황을 겪었다.

블랙리스트가 은행에 요구하는 것

미얀마는 2022년 10월 21일, 10월 20~21일 파리에서 열린 총회에 이어 FATF의 행동 촉구 대상 고위험 관할권 목록에 올랐다. 이란과 북한도 포함됐지만, 세 나라에 적용되는 금융 조치는 서로 다르다.

FATF의 2026년 2월 성명은 이란과 북한에 대한 대응 조치를 촉구했다. 미얀마는 강화된 실사를 요구하는 범주에 남아 있다. 미얀마와 거래하는 은행은 위험 수준에 맞춰 점검 강도를 조정하면서 비정상적이거나 의심스러운 활동을 찾아내기 위해 감시를 강화해야 한다.

강화된 실사는 고객의 신원, 자금 출처, 결제 목적, 기업의 최종 소유자에 관해 더 많은 정보를 요청하는 것을 뜻할 수 있다. 대응 조치는 한층 강력한 조치로 금융 관계에 대한 제한이 포함될 수 있다. 2월 성명은 미얀마에 향후 어떤 조치가 적용될지 결정하지 않았다.

2022년 지정에 관한 아시아태평양재단의 분석은 추가 조사와 보고 의무가 기업과 금융기관의 미얀마 사업을 위축시킬 수 있다고 설명했다. 또 미얀마 중앙은행이 미얀마는 이란·북한과 다른 입장에 놓여 있다고 반박한 내용도 기록했다.

재단의 분석에 따르면 해당 회계연도 초 미얀마로 유입된 투자 가운데 70%가 양곤과 에야와디에 집중됐다. 이는 이미 투자와 공식 금융 이용 기회가 불평등하게 분배된 상황에서 금융 제한의 영향이 지역별로 고르지 않을 수 있는 이유를 보여준다.

계속 미뤄진 시한

FATF 절차는 2018년 상호평가에서 미얀마의 결함이 확인되면서 시작됐다. 당국은 선출 정부 재임기인 2020년 2월 행동계획에 합의했지만, 2021년 9월 시한이 지난 뒤에도 계획을 이행하지 못했다.

10월 22~24일 총회 뒤인 2025년 10월 24일 발표된 감시기구의 2025년 10월 성명은 몰수 전까지 압수 자산의 가치를 유지하도록 관리 체계를 개선한 점을 인정했다. 다만 진전은 더디다고 평가하고 2026년 2월 대응 조치를 검토할 수 있다고 경고했다. 이후 2월 성명은 그 경고 시점을 6월로 늦췄다.

• 2018년: 상호평가에서 미얀마 금융 안전장치의 취약점이 확인됐다.
• 2020년 2월: 미얀마가 행동계획에 합의했다.
• 2021년 2월 1일: 군부가 선출 정부를 전복했다.
• 2021년 9월: 행동계획 시한이 만료됐다.
• 2022년 10월 21일: 미얀마가 FATF 고위험 목록에 올랐다.
• 2025년 10월 24일: FATF는 강화된 점검을 유지하고 2026년 2월 대응 조치를 검토할 수 있다고 경고했다.
• 2026년 2월 13일: 강화된 점검이 계속됐으며, 조치 격상을 검토할 다음 기준 시점으로 2026년 6월이 제시됐다.

FATF에 따르면 미얀마가 행동 촉구 대상 목록에서 벗어나려면 행동계획을 모두 이행해야 한다. 따라서 검토의 핵심은 정부 직함의 변화가 아니라 여전히 필요한 조치의 이행 여부다.

규정 개선과 효과적인 집행은 별개의 과제

미얀마는 법률·규제 체계 일부를 개선했다. FATF가 2024년 후속 평가 보고서를 소개하는 페이지에 따르면, 권고사항 가운데 7개는 이행, 19개는 대부분 이행, 14개는 일부 이행으로 평가됐다.

이 수치를 보면 총 40개 권고사항 가운데 26개, 즉 65%가 상위 두 평가 범주에 해당한다. 7번과 25번 권고사항은 미이행에서 일부 이행으로 개선됐다. 이 평가는 필요한 규정과 기관이 마련돼 있는지를 포함한 기술적 이행 수준을 측정한다.

2026년 2월 행동계획은 네 분야에서 실질적인 성과를 요구한다. 금융정보의 활용 강화, 자금세탁 위험에 부합하는 수사와 기소, 국경을 넘는 사건에 대한 국제 공조, 범죄 자산의 동결·압수·몰수 확대다.

금융정보 분석이란 의심거래 보고서 등의 정보를 살펴 잠재적 범죄 활동을 찾아내는 것이다. 동결은 자산의 이전이나 매각을 막고, 압수는 자산을 당국의 관리 아래 두며, 몰수는 법적 절차를 거쳐 영구적으로 빼앗는 조치다.

미얀마 당국은 15개 행동 항목 가운데 13개를 완료했다고 주장해 왔다. 그러나 FATF의 2월 성명은 여전히 조치가 필요한 네 분야를 열거했다. 은행과 수사 당국에 중요한 쟁점은 의심스러운 거래가 사건 수사로 이어지는지, 수사 결과 범죄수익을 회수하는지다.

군부 권력이 거듭 사유재산을 재편해 왔다

미얀마의 금융 문제는 경제활동에 대한 군부 통제의 오랜 역사 속에 자리하고 있다. 네 윈 장군은 1962년 3월 2일 권력을 장악하고, 랑군에서 연방제 구상을 논의하던 선출직 총리와 소수민족 지도자들을 체포했다.

1987년 화폐 유통 중단 조치로 시중 통화의 약 80%가 사라졌다. 해당 지폐를 보유한 가계는 하루아침에 저축을 잃었다. 이는 권력층의 결정이 가계의 부를 어떻게 파괴할 수 있는지 보여줬다.

탄 슈웨 장군 집권기에는 국영기업 782곳이 시장가격보다 낮은 값에 매각됐으며, 대부분 군부 가족과 연계 기업인들이 사들였다. 민 아웅 흘라잉 집권기에는 한 부처 산하 공장 107곳 가운데 55곳이 군부 기업집단을 포함한 민간 매수자에게 넘어갔다. 해당 부처 공장의 절반을 조금 넘는 규모다.

1988~2011년 군사정부는 대체로 예산의 40% 이상을 국방에 배정하고 교육에는 1~2%만 썼다. 이러한 선택은 공공 자원을 군에 집중시키고 학교에는 훨씬 적은 몫을 남겼다.

반복해서 제기되는 경제적 우려는 구체적이다. 공공 자산, 은행 대출, 정부 지출을 통제하면 연줄이 있는 소유주에게 일반 시민은 누릴 수 없는 기회가 생길 수 있다. 따라서 기업과 부동산 거래의 실소유자를 추적하는 일은 부가 어디로 흘러갔는지 파악하는 데 핵심이다.

쿠데타로 중단된 은행 개혁

아웅산 수치의 민주주의민족동맹 정부에서 경제 고문을 맡았던 숀 터넬은 민간 은행과 정권 연계 기업집단의 관계를 직설적으로 묘사했다.

기업의 현금 보관함이나 다름없다

대형 차입자들은 토지를 담보로 잡고 대출을 반복해서 갱신했다. 민간 정부 시기인 2017년부터 중앙은행은 은행이 국제 기준에 따라 대출을 분류하고, 지속적인 당좌대월을 상환 의무가 있는 대출로 전환하며, 적정 자본을 유지하도록 요구했다.

은행 자본은 차입자가 돈을 갚지 못할 때 손실을 흡수하는 재정적 완충장치다. 국제통화기금(IMF)은 개혁으로 부실 대출이 늘고 자본이 이미 취약한 사실이 드러나고 있다고 경고했다. 팬데믹으로 규정 준수 시한은 2023년으로 미뤄졌다.

쿠데타는 이 개혁 작업을 중단시켰다. 터넬은 며칠 만에 구금돼 650일간 수감됐다. 그는 이후 연줄이 있는 기업집단 일부가 정권 장악에 공모했다고 믿는다고 밝혔다. 이는 대형 차입자의 이해관계를 쿠데타 수혜자를 둘러싼 더 큰 논쟁과 연결하는 주장이다.

예금자에게 실질적으로 중요한 것은 은행이 손실을 투명하게 인식하고 예금 인출에 대응할 충분한 자원을 보유하는지다. 독립 감사는 대출 장부의 상태와 대형 차입자 및 정부 자금 조달에 공공 예금이 얼마나 노출돼 있는지 파악하는 데 도움이 된다.

인플레이션이 저축자에게 부담을 옮긴다

세계은행은 2021년 이후 미얀마의 재정적자가 주로 중앙은행의 화폐 발행으로 충당됐으며, 최근에는 상업은행이 공공예금을 보유하는 방식도 활용됐다고 설명했다. 이 경로들은 정부 지출을 화폐 가치와 가계 저축의 용도에 연결한다.

인플레이션은 고정된 부채의 부담을 줄이는 동시에 현금의 구매력을 떨어뜨릴 수 있다. 차입자가 갚아야 할 짯의 액수는 같지만 그 돈으로 살 수 있는 것은 줄어든다. 차입자가 얻는 이익은 소득과 상환 능력에 달려 있으며, 어려움을 겪는 기업은 여전히 파산할 수 있다.

한 예시에서는 2020년 약 750만 달러 가치였던 100억 짯 대출을 비교한다. 해당 예시에 사용된 환율로 환산하면 대출의 달러 가치는 공식 환율 기준 약 480만 달러, 시장 환율 기준 약 220만 달러로 줄어드는 반면, 담보인 토지 가격은 대략 두 배가 된다. 이 사례는 특정 기업의 회계 자료가 아니라 작동 원리를 설명한다.

공식 환율은 당국이 정하고, 시장 환율은 시장 거래에서 형성되는 가격을 반영한다. 두 환율이 다르기 때문에 같은 짯화 부채도 달러로 환산하면 크게 차이가 난다. 국내에서 갚아야 할 금액은 여전히 100억 짯이다.

저축자와 노동자, 연금생활자는 인플레이션의 반대편을 마주한다. 연료 가격 급등과 전쟁, 2025년 지진이 겹치면서 물가는 수년간 20% 안팎 또는 그 이상 올랐다. 빈곤선 아래로 떨어진 인구는 약 1,640만 명으로 보고됐으며, 약 350만 명이 연루된 강제 이주로 양곤 등 도시의 주택난도 심해졌다.

당국은 2019년에 도입한 세금 사면을 확대해, 신고되지 않은 돈으로 부동산이나 차량을 살 경우 세율을 최저 3%까지 낮췄다. 이런 제도에서는 자금 출처 확인이 특히 중요하다. 세금을 내는 일과 자금이 범죄에서 비롯됐는지 수사하는 일은 별개의 과제다.

사기 범죄단지가 집행 역량을 시험한다

미얀마 국경지대의 사기 범죄 경제는 수사와 국제 공조, 자산 회수에 대한 FATF 요구를 직접 시험하는 사례다. 군부는 2025년 10월 미야와디 인근 KK 파크에서 벌인 작전을 단속으로 내세웠고, 이후 건물 철거가 이어졌다.

KK 파크 철거 이후에도 미야와디 주변 사기 거점에 5만~10만 명이 남아 있다는 추산이 나왔다. 군부는 KK 파크에서 2,198명을 체포하고 건물 148곳을 철거할 계획이라고 밝혔으며, 노동자들은 모에이강을 건너 태국으로 달아났다.

2025년 11월 6일 인도가 탈출한 자국민의 송환을 시작하면서 국제적 파장이 드러났다. 첫 항공편에는 매솟에서 출발한 270명이 탑승했다. 이들은 범죄단지에서 탈출해 태국으로 넘어온 인도 여권 소지자 465명에 포함됐다.

미얀마 당국은 이후 미야와디 전역에 대한 더 큰 규모의 집계로 외국인 1만4,730명을 억류하고 1만3,553명을 추방했다고 밝혔다. 662명은 이민법 및 마약 관련 혐의로 기소 중이라고 했다. 이 집계는 앞서 발표된 KK 파크 체포 인원보다 광범위한 작전을 대상으로 한다.

금융 관련 조치에는 조직자를 찾아내고, 자금 흐름을 추적하며, 국경을 넘어 범죄수익을 회수하는 일이 필요하다. 수사 당국은 사기 조직을 운영한 사람과 허위 구인 광고에 속아 인신매매돼 사기를 강요당한 노동자도 구분해야 한다.

인신매매 근절 활동가 제이 크리티야는 범죄 조직 책임자에게 요구되는 책임을 이렇게 설명했다.

체포해 기소하고 모든 자산을 압류해야 한다.

합법적 송금은 보호하고 범죄자금은 추적한다

FATF는 인도적 지원과 합법적인 비영리 활동, 해외에서 일하는 사람들이 고향으로 보내는 송금을 보호하라고 명시적으로 요구한다. 2월 성명은 지진 구호를 별도로 언급하고 합법적인 금융 흐름을 과도하게 들여다보지 말라고 경고했다.

이 기준을 마련하는 정부 간 기구인 FATF는 각국이 강화된 점검을 적용할 때 이러한 자금 흐름을 보호해야 한다고 밝혔다.

방해받거나 위축돼서는 안 된다

가족에게 이런 보호는 식비와 집세, 의료비를 충당할 돈을 합법적인 경로로 계속 받을 수 있다는 뜻이다. 구호단체는 적절한 금융 점검을 이행하면서 직원에게 급여를 지급하고 물품을 구매하며 지원을 전달할 수 있어야 한다.

강력한 조치를 요구하는 목소리는 군사정권이 통제하는 미얀마대외무역은행과 미얀마투자상업은행 등 기관에 집중돼 왔다. 두 은행은 2023년 미국 재무부의 제재를 받았다. 다른 제안으로는 부동산과 양허 계약의 실소유자 공개, 독립적인 은행 감사, 소액 예금자의 우선 보호가 있다.

이러한 요구와 함께 외교적 관여도 진전되고 있다. 민 아웅 흘라잉은 2026년 10월 7~8일 말레이시아를 방문해 안와르 이브라힘 총리를 만나고 기업 지도자들을 상대로 연설했다. 말레이시아는 미얀마 국민의 귀환을 협상하는 한편, 미얀마의 아세안 참여 확대를 지지했다.

미얀마 지도부와 기업 엘리트에게 국제적 인정과 투자, 해외 은행 이용은 중요하다. 하지만 FATF가 제시한 요건은 구체적이다. 위험에 맞춰 자금세탁을 수사하고, 국제 공조를 하며, 범죄 자산을 회수하고, 합법적인 결제를 보호해야 한다. 이 요건의 이행은 금융 시스템의 안전뿐 아니라 그 시스템에 의존하는 사람들의 일상적인 생계에도 영향을 미칠 것이다.

핵심 내용

• 미얀마는 2020년 2월 합의한 행동계획을 이행하지 못한 뒤 2022년 10월 FATF 고위험 목록에 올랐다.
• 2026년 2월 성명은 강화된 실사를 유지하고 대응 조치를 검토할 기준 시점으로 2026년 6월을 제시했다.
• FATF는 수사와 기소, 국제 공조, 범죄 자산 회수 강화를 요구한다.
• 2024년 기술 평가는 권고사항 40개 가운데 26개를 이행 또는 대부분 이행으로 평가했다.
• 인플레이션과 이주, 주거비 상승이 가계에 부담을 주는 가운데 일부 부동산 소유자와 차입자는 이익을 얻었다.
• FATF는 인도적 지원과 합법적인 비영리 활동, 송금, 지진 구호를 위한 안전장치를 요구한다.